Экономическое содержание оценки кредитоспособности заёмщика

Кредитоспособность заёмщика, определяемая банком, прогнозирует потенциальные возможности заёмщика погасить долги банку при сохранении своего устойчивого финансового положения, чем отличается от платёжеспособности, фиксирующей фактическую ликвидность активов фирмы.

Система показателей кредитоспособности клиента зависит от формы собственности клиента банка, отраслевых особенностей, источников оборотных средств, результатов хозяйственно-финансовой деятельности фирмы.

В целях повышения доходов от кредитных услуг коммерческие банки проводят классификацию заёмщиков и кредитных услуг – банковских продуктов. Банки стран с развитой рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности.

Банки используют метод оценки кредитоспособности, построенный на анализе сальдовых показателях отчётности. Эти показатели образуют четыре группы отношений в виде коэффициентов:

-ликвидности,

-оборачиваемости капитала фирмы,

-привлечения заёмных средств,

-прибыльности фирмы.

К первой группе относятся коэффициенты ликвидности Кл и покрытия Кпокр. Кл -соотношение наиболее ликвидных средств и краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного порядка (ближайших сроков погашения, по неоплаченным векселям и прочим краткосрочным обязательствам). Этот коэффициент прогнозирует способность клиента оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе. Из анализа структуры оборотного капитала следует: чем больше значение коэффициента, тем выше кредитоспособность, тем ниже вероятность непогашения долга по выданному кредиту.

Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Оборотный капитал кроме денежных средств и дебиторской задолженности включает стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Кпокр показывает предел кредита, достаточность всех видов средств заёмщика для погашения долга. Если значение коэффициента менее 1,то предел кредитования нарушен, заёмщик некредитоспособен.

Показатели оборачиваемости капитала фирмы (оборачиваемость активов дебиторской задолженности и запасов) отражают эффективность использования финансовых ресурсов. Эти коэффициенты второй группы показателей могут использоваться для оценки роста Кпокр: например, при увеличении значения коэффициента за счёт роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости не следует вывод о повышении кредитоспособности заёмщика.

Коэффициенты привлечения средств Кпривл образуют третью группу оценочных показателей: они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств заёмщика к общей сумме активов или к основному капиталу. Эти коэффициенты характеризуют зависимость фирмы от заёмных средств - чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заёмщика.

Показатели четвёртой группы характеризуют эффективность деятельности фирмы: доходность производства продукции, долю прибыли в доходах, прибыль на активы фирмы, прибыль на акционерный капитал. Если растёт зависимость предприятия от заёмных средств, и кредитоспособность его по оценке Кпривл снижается, то это снижение может быть компенсировано ростом рентабельности

фирмы.

Названные группы показателей образуют единую взаимосвязанную модель, которая может быть расширена дополнительными относительными показателями.

С ростом экономики и масштабов кредитования рост кредитных рисков потребовал от банков расширить рамки модели кредитоспособности фирмы.

Комплексные оценки банками кредитоспособности компаний включают три блока показателей:

-оценка предприятия по данным его баланса;

-расчёт показателей кредитоспособности по методикам банков;

-использование национальных баз данных для определения кредитной истории заёмщика.

Общий алгоритм комплексной оценки кредитоспособности предприятия и собственного кредитного риска представлен на рис. 6.

Оценка предприятия по данным балансов компании отвечает на вопросы:

-характер функционирования предприятия,

-оценка трудовых ресурсов(структура персонала, показатели качества персонала, его влияние на создание добавленной стоимости);

-состояние производственных ресурсов(соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций в основные фонды предприятия);

-экономическая среда предприятия и экономическая стратегия его (этап в жизненном цикле продукции, условия конкуренции, коммерческая политика предприятия);

-при агрегации баланса оцениваются основные фонды, оборотные средства, состояние банковских счетов, финансовых активов предприятия; в пассиве оцениваются постоянные ресурсы, кредиторская задолженность, денежная наличность(овердрафт, учёт векселей).

По полученным показателям рассчитываются коэффициенты кредитоспособности. Предметом анализа являются такие пропорции, как:

-соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств,

-соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов,

-динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства.

Данные отчётности и полученных результатов анализа сопоставляются с данными подобных предприятий. В основе анализа кредитоспособности лежит изучение динамики соотношений между позициями активов и пассивов баланса предприятия.

Опыт работы европейских коммерческих банков устанавливает следующие наиболее обобщающие результативность деятельности предприятия показатели в зависимости от выручки реализации:

Показатель	Обозначение	Правило определения показателя
Выручка от реализации	ВР
Валовой коммерческий доход(коммерческая маржа)	ВД	ВР минус стоимость приобретённых материальных ценностей
Добавленная стоимость	ДС	ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)
Валовой эксплуатационный доход	ВЭД	ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат	ВЭР	ВЭДминус оплата процентов за кредит, плюс доход от вложений в другие предприятия, минус отчисления в страховой фонд
Прибыль для самофинансирования	ПРсф	ВЭР минус прибыль для работников предприятия, минус налоги на прибыль
Чистая прибыль	Чпр	ПРсфминус амортизация основных средств
Чистое сальдо наличности	ЧСН	Разница между наличностью актива и пассивом баланса.

На основе балансовых показателей вычисляются стандартные коэффициенты для последующей оценки значений коэффициентов в баллах:

К1 = ВЭД / ДС;

К2 = Финансовые расходы / ДС

К3 = Капиталовложения за год / ДС

К4 = Долгосрочные обязательства / ПРсф

К5 = Чистое сальдо наличности (ЧСН) / ВР

Наличность актива – деньги в кассе и на счёте в банке, наличность пассива – это

краткосрочные ссуды на текущую производственную деятельность. Поэтому чистое

сальдо наличности показывает размер собственных средств, осевших в кассе и на счёте.

К итогам в баллах перечисленных коэффициентов добавляются литеры A,B,C и D в зависимости от достаточности собственного капитала, финансовой ситуации и рентабельности предприятия.

Достаточность капитала оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости

ЧСН / ДС = норма 0.2

Уровень кредитоспособности клиента определяется суммой баллов с литером.