2015-07-04
258
Финансовой устойчивости предприятия
1. Коэффициент общей ликвидности (покрытия) представляет отношение всех текущих активов (2-й раздел актива баланса) к краткосрочным обязательствам:
ДенСр + КрФинВл + ДебЗ + МТЗ
Кол = ---------------------------------------------------... (4)
КрОб
где: ДенСР - денежные средства на счёте в банке и в кассе,
КрФинВл - краткосрочные финансовые вложения предприятия,
ДебЗ - дебиторская задолженность перед предприятием,
КрОб- краткосрочные обязательства предприятия,
МТЗ - запасы товарно-материальных ценностей.
Коэффициент устанавливает, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Минимально допустимое значение –«1»,нормальным считается 2 ÷ 3; значения менее или равное «1» говорят о высоком финансовом риске и значит не все активы могут быть реализованы в срочном порядке.
С позиции кредитора Кол более 3 формирование оборотных средств является предпочтительным, однако, с точки зрения менеджмента, накопление запасов и заметный рост в дебиторской задолженности связано с неумелым управлением активами.
|
|
|
В нынешних рискованных условиях работы предприятий следует принимать во внимание необходимости страховых запасов на случаи существенных задержек в оплате продукции и на бесперебойное осуществление деятельности предприятия. Для банка, предоставляющего ссуду, интерес представляет ликвидность материальных активов фирмы (на случай погашения долгов).
Таким образом, по формуле (4) можно оценить уровень достаточности общего покрытия для предприятия с учётом специфики производства, производственного и финансового цикла. Сравнение его с фактическим уровнем (по данным баланса) даст ответ: достаточно ли платёжеспособно предприятие.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности определяет часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время:
ДенСр + КрФинВл
Кабс лик = -------------------------------------... (5)
КрОб
Рекомендуемое значение 0.15 ÷ 0.2, данный коэффициент дополняет коэффициент покрытия.
3.Коэффициент собственной платёжеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счёт чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства:
Чоб.Кап
Ксоб.пл = -------------.... (6)
КрОб
где: Чоб.Кап -чистый оборотный капитал(оборотные активы минус оборотные пассивы).
Этот коэффициент индивидуален для предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности.
4. Особое место среди показателей платёжеспособности занимает коэффициент чистой выручки:
Аморт + Ч Пр
Кч.выр = -------------------... (7)
