2015-07-04
433
Некоторые выводы о состоянии платёжеспособности клиента банки делают по наличию или отсутствию неплатежей, «просрочек» по ссудам, по платежам в бюджет и Пенсионный фонд, по задержкам в оплате счетов поставщиков, а также по наличию или отсутствию средств на расчётном счёте.
Оценки кредитоспособности клиента при любой методике носят субъективный оттенок и могут быть весьма условными, поскольку:
- долги по кредитам клиента могут иметь отсрочки на длительный срок;
- незавершённое производство, готовая продукция и производственные запасы могут быть труднореализуемыми;
- готовая продукция на складе отражается в балансе по фактической себестоимости, но при её реализации выручка будет включать в себя и прибыль.
Поэтому анализ кредитоспособности должен быть дополнен анализом финансовых отчётов, анализом, учитывающим многофакторность деятельности предприятия.
При определении кредитоспособности в перечень изучаемых факторов прежде всего входит:
-анализ дебиторской задолженности, её зависимость от поступления денежных средств и финансового состояния дебиторов, связь динамики задолженности от дисциплины целевого использования ссуды;
-ликвидность товарно-материальных запасов, система управления запасами;
-проблема амортизации основных фондов и связь амортизации с долгосрочным кредитом;
-оценка стоимости и амортизации нематериальных активов;
-анализ кредиторской задолженности, имущественные права кредиторов и влияние этого фактора на сумму займа;
-определение приоритетов в погашении предприятием своих долгов и перспективы самого коммерческого банка в кредитном риске.
4.3. Концепция оценки кредитоспособности Российскими банками
Для определения кредитоспособности предприятий применяется комплексный анализ с использованием большого числа показателей финансовой устойчивости, позволяющих определить роль и место предприятия на рынке и оценить перспективы его развития.
В ходе анализа банк оценивает динамику собственного капитала предприятия и прибыли как меру эффективности производства.
Одновременно принимаются во внимание факторы не формализуемые до значений коэффициентов: налаживание производства новой продукции, освоение нового рынка, экономическое положение страны на мировом рынке и т.д. Принятие положительного решения о выдаче кредита зависит как от формальных коэффициентов финансового прогноза так и от экспертной оценки кредитоспособности предприятия.
Предлагаемая методика оценки кредитоспособности совмещает объективный финансовый прогноз и приёмы экспертизы с присвоением рейтинга рискованности выдачи клиенту кредита.
При детальном анализе финансовой отчётности заёмщика выявляются изменения в составе имущества и источники финансирования произведённых капиталовложений, что вызвано необходимостью особого внимания к негативным процессам в структуре экономики и прав собственности.
Горизонтальный анализ выявляет динамику отклонений в структуре основных статей актива и пассива баланса, обращая внимание на характер изменений и взаимной их обусловленности. Динамика финансового положения клиента анализируется на основе анализа коэффициентов ликвидности и платёжеспособности.
Банки, учитывая региональные и отраслевые факторы кредитования, по разному подходят к определению сроков погашения долгов в понятии "платёжеспособность".
В методиках оценки кредитоспособности Промстройбанка, Мосбизнесбанка и ряда Петербургских банков понимается, что предприятие обладает достаточной ликвидностью и платёжеспособно, если оно в состоянии выполнить свои обязательства, реализуя текущие активы. Степень ликвидности уточняется при анализе оборотных активов, среди которых могут оказаться и труднореализуемые.
В составе пассивов могут быть выделены обязательства различной срочности, что приводит к необходимости выявления фактора разрыва ликвидности (GAP).
GAP(Т n) = Активы(Т n) – Пассивы(Т n),... (3)
где: Т n – анализируемый период в планах поступлений и выплат, n = 1,2, 3...
Активы(Т n) – легко реализуемые активы и доходы от них в период Т n;
Пассивы(Т n) – предстоящие выплаты в период Т n.
Рис.6. Функциональная структура автоматизированной экспертной системы
оценки кредитного риска при выдаче кредита
Наиболее срочные обязательства предприятия (до 1 месяца) сопоставляются с объёмом активов максимальной ликвидности (валюта, котируемые ценные бумаги). Часть срочных непокрытых обязательств должна уравновешиваться дебиторской задолженностью контрагентов с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей.
Группировка активов по степени ликвидности, классификация оборотных активов меняется с изменением экономических условий: из-за нестабильности снабжения и инфляции в сырьевых ресурсах предприятия заинтересованы вкладывать деньги в производственные запасы с разной степенью реализуемости. Анализ активов по степени их ликвидности даёт основания для выводов в оценке финансового состояния предприятия:
- наиболее надёжным клиентом является предприятие с высоким удельным весом оборотного капитала;
- текущая ликвидность свидетельствует о платёжеспособности предприятия на ближайшее время (до 1 месяца);
- перспективная ликвидность на основе сравнения будущих поступлений и платежей, медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает прогноз платёжеспособности.
В практике аналитической работы кредитных отделов банков России используется система показателей финансовой устойчивости предприятия – коэффициентов, рассчитанных на основе бухгалтерского баланса:
-ликвидности,
-прибыльности,
-эффективности производства,
-финансового рычага,
-обслуживания долга.
