2015-07-04
488
Баланс предприятия прогнозируется по годам реализации инвестиционного проекта по следующей укрупненной схеме (табл. 5)
Пассив баланса:
Величина уставного каптала определяется суммой собственных средств.
Значение нераспределенной прибыли на конец каждого года равно значению нераспределенной прибыли на начало года плюс величина прибыли за год минус величина дивидендов.
Величина долгосрочных обязательств берется непосредственно из графика погашения долга (строка "Конечный баланс").
Величина кредиторской задолженности определяется из соотношения:
(2.2)
где TR – выручка от реализации, грн.
PT – период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней.
Таблица 2.5 – Прогноз баланса (млн. грн.)
| Статьи баланса | Условные обозначения | Годы | |||
| … | n | ||||
| Актив | |||||
| Оборотные средства | |||||
| Денежные средства | MA | ||||
| Дебиторская задолженность | AR | ||||
| Товарно-материальные запасы | IA | ||||
| Оборотные средства, всего | CA | ||||
| Основные средства | NCA | ||||
| Аккумулированная амортизация (износ) | AD | () | () | () | () |
| Остаточная стоимость основных средств | NCNA | ||||
| Активы, всего | TA |
Продолжение таблицы 2.5
|
|
|
| Пассив | |||||
| Кредиторская задолженность | AP | ||||
| Долгосрочные обязательства | BC | ||||
| Уставный фонд | CS | ||||
| Нераспределенная прибыль | RE | ||||
| Пассив, всего | TLE |
Актив баланса:
Величина дебиторской задолженности определяется аналогично значению кредиторской задолженности, из соотношения:
(2.3)
где RT – период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней
Расчет величины товарно-материальных запасов определяется по формуле:
(2.4)
где TE – себестоимость реализованной продукции, равная сумме переменных издержек, постоянных издержек без учета амортизации основных средств, грн.
IT – период оборачиваемости товарно-материальных запасов, дней.
Остаточная стоимость основных средств в первый год осуществления проекта рассчитывается как величина основных средств за вычетом амортизации. В последующие годы величина годовой амортизации прибавляется к статье накопленной амортизации, а остаточная стоимость основных средств определяется вычитанием накопленной суммы амортизации из начальной стоимости основных средств, которая остается неизменной на протяжении всего периода инвестирования.
|
|
|
Сумма денежных средств определяется из равенства актива и пассива баланса. При этом суммарное значение оборотных средств равно:
(2.5)
величина денежных средств равна:
(2.6)
