Методы ценообразования депозитов

Отдельные банки оказывают незначительное влияние на процентные ставки по пассивным операциям. Рынок, а не отдельный банк, в конечном счете устанавливает уровень всех цен. Поэтому руководство банка должно решать, желает ли оно привлечь больше депозитов, предлагая вкладчикам по крайней мере определенную рынком цену, или же оно стремится избавиться от депозитов, предлагая клиентам депозиты на условиях хуже рыночных. Решение этой проблемы зачастую зависит оттого, каких приоритетов в настоящий момент придерживается руководство, как сориентировано оно работать: на массу прибыли (рост как депозитной базы, так и объемов размещаемых средств) или на норму прибыли (дешевле привлеченные ресурсы и дорогие размещения).

Рассмотрим два наиболее известных метода ценообразования, применяемых в зарубежной практике банковского дела.

1.Метод общего фонда средств.

Ценообразование по методу общего фонда средств требует точного расчета стоимости каждого вида услуг по депозитам, расчета средней стоимости депозитной базы и сопоставления с уровнем процентной ставки по активным операциям.

Ставка размещения должна удовлетворять следующему условию:

Y_a>(W_di х Y_di)/(1-R_di),

где: Y_a - ставка размещения;

Y_di - расходы по i-тому депозиту (%);

W_di -удельный вес i-го депозита в обшей сумме привлеченных средств;

R_di - резервные отчисления по i-тому депозиту.

Пример:

Банк имеет следующую структуру своих привлеченных средств:

Депозиты	Обмен привлечения	Расходы (в %)	Резерв отчислений
Чековые
Сберегательные
Срочные

Какая процентная ставкапо активным операциям будет приемлема для руководства банка? Расчет поуказанной выше формуле дает: У_а> 16,8%.

2. Метод предельных издержек.

Многие финансовые эксперты приходят к общему мнению, что, когда это возможно, для определения цены депозита должны учитываться не средневзвешенные, а предельные издержки, т. е. дополнительные расходы, связанные с привлечением новых средств. Известный экономист Джеймс МакНатли предложил способ использования идеи предельных издержек, или новой стоимости денег, при определении банком процентных ставок по новым депозитным счетам.

Суть предлагаемого метода ценообразования можно выразить следующими формулами:

N = DQ/DV

(Y_a – N)>0

где: N -нормапредельных издержек;

Q - процентные затраты по депозиту;

DQ - изменение затрат по депозиту;

V - объем привлеченных средств;

DV - прирост объема привлечения средств;

Y_a - ставка размещения.

Чтобы пояснить рекомендуемый МакНагли метод,рассмотрим простейший пример. Предположим, что некий банк путем повышения процентной ставки по депозиту на один процент имеет возможность дополнительного привлечения 50 млн. долл. Привлеченные средства банк предполагает вложить в государственные ценные бумаги (объем размещения неограничен) с доходностью 10%. Результаты расчетов представлены ниже.

1%	Q	^Q	V(IхQ)	^V	N	Р (прибыль)
		—	3,5	—	—	1,5
				4,5
			13,5	3,3		1,5

При повышении ставки до уровня 8%:

N = 4,5/50 = 0,09 = 9%,

Р= 100x10%- 100x8% = 2.

Таким образом, прибыль увеличивается и норма предельных издержек соответствует условию, т. е. составляет меньше 10%

При ставке 9%:

N = 5,5/50 = 0,11 = 11%

Р= 150x10%-150x9% = 1,5.

Прибыль снижается, и норма предельных издержек не удовлетворяет условию. Следовательно, приемлемая ставка для банка - 8%.

Структура банковских пассивов, представленная в форме агрегированного балансного отчета кредитных организаций.

Тема 1.4. Анализ и управление активными операциями коммерческого банка

Цель: научиться управлять банковскими кредитными операциями и операциями с ценными бумагами