2015-07-03
676
Согласно Федеральному закону от 25.02.1999 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» срок окупаемости представляет собой срок со дня начала финансирования инвестиционного проекта до дня, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретает положительное значение.
Срок окупаемости инновационных проектов устанавливается как отношение соответствующих затрат к полученному годовому эффекту.
В нашем случае срок окупаемости составит:
(2.459.687 + 11* 1.764.687) / 48.972 = 0,45 года ~ 5,3 мес.
Расчетный срок окупаемости проекта должен быть в пределах нормативного значения, которое в условиях рыночных отношений может колебаться в зависимости от уровня инфляции и других факторов.
Далее представлены показатели эффективности проекта по созданию ресторана «Вертикаль» (см. Таблица 3.6.).
Таблица 3.6.
Показатели эффективности проекта по созданию ресторана
| № п/п | Расходы | Сумма, тыс. руб. в год |
| 1. | Реализация продукции | 48972,0 |
| 2. | Организационные расходы | 3335,0 |
Продолжение Таблицы 3.6.
| 3. | Расходы на зарплату | 2876,2 |
| 4. | Себестоимость продуктов | 15660,0 |
| 5. | Итого расходов | 21871,4 |
| 6. | Валовой доход | 27100,6 |
| 7. | Налоги | 10229,0 |
| 8. | Чистая прибыль | 16871,6 |
| Срок окупаемости проекта | 5,3 мес. |
Далее представлен график всех видов прибыли, полученной предприятием общественного питания ООО «Вертикаль» за год (см. Рисунок 3.1.).
Рисунок 3.1. Виды прибыли ООО «Вертикаль» за год
Далее на графике (см. Рисунок 3.2.) представлен анализ видов рентабельности деятельности компании ООО «Вертикаль».
Рисунок 3.2. Показатели рентабельности деятельности компании
ООО «Вертикаль»
Минимальная граница срока окупаемости инвестиционных проектов определяется действующим значением учетной процентной ставки Центрального банка России за кредит.
Согласно Телеграмме ЦБ РФ № 1185-У от 06.08.2002 учетная ставка с 7 августа составляет 21% годовых.
Следовательно, минимальная граница срока окупаемости инвестиционных проектов на сегодняшний день составляет:
1 / 0,21 = 4,8 лет
Данный срок существенно превышает расчетный срок окупаемости нашего проекта, что дает нам право говорить о его инвестиционной привлекательности.
Далее приведем таблицу накопленного денежного потока компании ООО «Вертикаль» на 2010 год.
Таблица 3.7.
Отчет о движении денежных средств ООО «Вертикаль» в 2010 году (тыс. руб.)
| № | Наименование статьи | 01.03. | 01.06. | 01.09. | 01.10. |
| 1. | Поступления от сбыта продукции/услуг | ||||
| 2. | Прямые производственные издержки | ||||
| 3. | Затраты на заработную плату | 719,1 | 719,1 | 719,1 | 719,1 |
| 4. | Поступления от других видов деятельности | ||||
| 5. | Выплаты на другие виды деятельности | ||||
| 6. | Общие (постоянные) издержки | ||||
| 7. | Налоги | 4091,6 | 2045,8 | 2045,8 | 2045,8 |
| 8. | Кэш-фло от оперативной деятельности | 2162,3 | 4903,1 | 4903,1 | 4903,1 |
| 9. | Затраты на приобретение активов | -4150 | |||
| 10. | Другие издержки подготовительного пер. |
Продолжение Таблицы 3.7.
| 11. | Поступления от реализации активов | ||||
| 12. | Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -1500 | -120 | -4150 | |
| 13. | Собственный (акционерный) капитал | ||||
| 14. | Займы | ||||
| 15. | Выплаты в погашение займов | ||||
| 16. | Выплаты % по займам | ||||
| 17. | Банковские вклады | ||||
| 18. | Доходы по банковским вкладам | ||||
| 19. | Выплаты дивидендов | -5000 | |||
| 20. | Кэш-фло от финансовой деятельности | -5000 | -2500 | ||
| 21. | Баланс наличности на начало периода | 662,3 | 445,4 | 1198,5 | |
| 22. | Баланс наличности на конец периода | 662,3 | 445,4 | 1198,5 | 3601,6 |
