Оценка объема форвардной задолженности

Как мы уже говорили ранее, объем форвардной задолженности точно вычислить невозможно. Однако именно он наиболее интересен для собственников предприятия и его руководителей, поскольку оказывает существенное влияние на результаты деятельности.

Предложенный ранее способ точного расчета объема форвардной задолженности, связанный с полной остановкой предприятия, конечно, неприемлем. Но, взяв идею этого способа за основу, можно предложить метод приближенного расчета или оценки объема форвардной задолженности. Давайте попробуем сконструировать такой метод. Поскольку нас интересует общий объем ликвидационной задолженности, будем строить метод для ее вычисления. Отдельно форвардную или просроченную задолженности можно подсчитать аналогичным методом, соответствующим образом модифицируя используемые данные.

Предположим, что предприятие кредитует своих потребителей на срок до трех месяцев, а дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше четырех месяцев считает безнадежной к взысканию. Предположим также, что у предприятия имеется развитая и гибкая система автоматизации управленческого учета, то есть любые данные о прошедших за время работы предприятия сделках легкодоступны. Несмотря на кажущуюся очевидность последнего предположения, оно является очень сильным. Именно в силу невозможности получения данных о собственной истории многие предприятия сегодня при реализации серьезных проектов действуют практически вслепую.

Итак, если оба сделанных нами предположения выполнены, мы сможем рассчитать данные для вычисления объема форвардной задолженности (табл. 2).

Таблица 2

Вспомогательная таблица для вычисления объема форвардной задолженности

Сделаем необходимые пояснения. Взяв за начальный месяц нашего рассмотрения любой, далеко отстоящий от сегодняшнего дня (например, январь 2006 г.), можно произвести следующие вычисления. Выберем из базы все сделки, которые были заключены в январе, и проследим, по каким из них по окончании четырех месяцев осталась невозвращенная задолженность. Например, на конец января 2006 г. у предприятия был общий объем задолженности первого месяца в размере 10 млн руб. Спустя четыре месяца объем задолженности, оставшийся неоплаченным по этим договорам, составил 120 тыс. руб. На основании этих данных делаем вывод, что в январе 2006 г. текущая задолженность первого месяца имела тенденцию превратиться в безнадежную с вероятностью 1,2 %.

Такие же рассуждения и вычисления проведем для задолженности, которая в конце января имела срок от одного до двух месяцев. Получим, например, вероятность в размере 1,9 %. Аналогичным образом повторяем расчеты для других сроков и получаем соответствующие значения вероятностей. Если в январе 2006 г. предприятие еще не сформировало концепцию «безнадежной к взысканию силами предприятия» задолженности, а предпринимало попытки самостоятельного взыскания таких долгов, то можно также рассчитать данные и для последней строки.

Если предприятие-кредитор небольшое, то данные о вероятностях могут серьезно меняться от месяца к месяцу. При работе с такими данными целесообразно перейти на средние величины. Для вычисления средних используем данные за три последовательных месяца. Повторяя указанную процедуру каждый месяц, то есть фактически рассчитывая скользящие средние для всех указанных величин, можно получить очень интересные данные. Если скользящие средние для всех интересующих нас величин уменьшаются от месяца к месяцу, это означает, что вероятности превращения задолженностей в безнадежные уменьшаются, и работа по взысканию задолженностей проводится на предприятии успешно. Если скользящие средние не меняются или растут, то следует серьезно озаботиться построением системы уменьшения задолженности.

Обратим внимание еще на один факт. В нижней строке рассчитано среднее значение для вероятности превращения безнадежной дебиторской задолженности в «абсолютно невозвратную». Эта цифра показывает, какой объем из задолженности со сроком возникновения свыше четырех месяцев не вернется на предприятие никогда. Если это значение составляет 63,4 %, значит, «успешность взыскания» задолженности такого типа на предприятии составляет 36,6 %. Вот мы и получили нижнюю оценку для цены продажи долга. То есть самостоятельно мы сможем взыскать (точнее, обычно взыскиваем) только 36,6 % безнадежной «дебиторки». Но уйдет на это месяц, три или год – неизвестно. В течение этого времени надо платить зарплату юристам, экономистам, кассирам, работникам службы безопасности. Поэтому, даже если нам предлагают за нашу задолженность 30 %, соглашаемся сразу. И на 25 %, и на 20 % тоже соглашаемся. А вот если 15 %, тогда думаем, торгуемся, обосновываем более высокую цену, но, в конце концов, тоже соглашаемся.

Продолжим наше рассмотрение. Сведем в одну таблицу данные из Реестра старения счетов дебиторов об объемах задолженностей в качестве примера данных о конкретном предприятии (табл. 3) и из только что рассчитанной нами вспомогательной таблицы.

Таблица 3

Вычисление вероятности образования и объема безнадежной дебиторской задолженности

В столбце 2 таблицы стоят данные об общем на предприятии объеме задолженности каждого типа на момент подготовки данной таблицы. В столбце 3 – данные о процентном содержании задолженности данного типа в общем объеме долгов. В столбце 4 представлены рассчитанные нами данные о вероятности превращения задолженности данного типа в безнадежную. Данные о вероятности взяты из предыдущей таблицы и представлены не в процентах, а в долях единицы. Перемножая теперь данные из столбца 2 и столбца 4, мы можем получить оценку для объема безнадежных долгов, содержащихся «внутри» задолженности каждого типа. Так, например, из 445 тыс. руб. задолженности со сроком возникновения менее 1 месяца «никогда не вернутся» на предприятие 4,9 тыс. руб. Из 270 тыс. руб. второго месяца безнадежными станут 5,1 тыс. Всего, по нашим оценкам, из 883 тыс. руб. задолженности на предприятие никогда не вернутся 28,4 тыс. руб., что составляет 3,2 % от общего объема задолженности. Надо заметить, что такая доля задолженности является средним результатом для российского предприятия на сегодняшний день (и, конечно, немыслимо высокой для зарубежного предприятия).

Эволюция ликвидационной задолженности на предприятии будет происходить по следующему сценарию. Образовавшаяся безнадежная дебиторская задолженность будет продана. Через месяц задолженность первого месяца (за минусом возвращенного и за плюсом вновь появившегося) станет задолженностью второго месяца. То же произойдет с задолженностями второго и третьего месяцев. Задолженность, возникшая по договорам, заключенным в январе, составит задолженность первого месяца в новой таблице. Если работа по возврату задолженности на предприятии организована правильно и проводится регулярно, то цифры, характеризующие вероятность превращения задолженности в безнадежную, с каждым разом должны становиться все меньше и меньше. В конце концов, они приблизятся к минимально возможным значениям. Эти значения характеризуют идеально организованную работу с дебиторами. Вся дальнейшая деятельность будет заключаться в поддержании достигнутых высоких показателей. В конце каждого последующего цикла работы (для кого-то это квартал, для кого-то – месяц) безнадежная задолженность продается, а на ее место становится вновь образовавшаяся.

Теперь пришло время задать главный вопрос: если объем ликвидационной задолженности подсчитан, что делать с этой цифрой дальше? Как ее использовать в работе? Давайте разберемся.

Приблизительно подсчитанный объем форвардной задолженности с добавлением проявившейся безнадежной задолженности (или, как мы сказали раньше, полная ликвидационная задолженность) – это, по сути, деньги, которых предприятие никогда не увидит. Если принять, что предприятие работает ради прибыли и она является основным интересующим акционеров продуктом деятельности предприятия, то получается, что ликвидационная задолженность – это величина, на которую прибыль предприятия надо уменьшить для целей управленческого учета. Уменьшение прибыли на величину ликвидационной задолженности – честный поступок по отношению к акционерам. Ведь можно представить себе ситуацию, когда, например, прибыль предприятия за квартал составила 100 тыс. руб., а ликвидационная «дебиторка» на конец квартала – 110 тыс. руб. (надо сказать, что встречаются такие ситуации сплошь и рядом). По итогам работы за квартал предприятие производит начисление фондов, рассчитывает суммы на выплату дивидендов и премирование сотрудников. Все выплаты планируются исходя из того факта, что предприятие имеет 100 тыс. руб. прибыли, а в действительности-то у него имеется убыток в сумме 10 тыс. руб.! И если на предприятии все же проведены все планировавшиеся наградные мероприятия, то, значит, менеджмент компании просто-напросто «залез в карман» к акционерам.

Если же управленческая отчетность составлена корректно, то дебиторская задолженность, безнадежная к взысканию, будет соответствующим образом указана в отчетах, и величина ее уменьшит прибыль, полученную за соответствующий период времени. В табл. 4 показан отчет о прибылях и убытках уже известного нам предприятия, где все указанные нами моменты нашли свое отражение. За месяц предприятием была получена чистая прибыль в размере 25 тыс. руб., однако ликвидационная «дебиторка» к концу месяца составляла 28 тыс. руб. В итоге для целей управления предприятием необходимо принять, что прибыль, заработанная им в указанном месяце, отрицательна, то есть является убытком.

Таблица 4

Отчет о прибылях и убытках ООО «Сигареты» за май 2007 г.

Итак, мы рассмотрели, почему форвардная безнадежная задолженность значительно влияет на хозяйственный результат, а в следующем пункте покажем, каким образом следует проводить корректировку прибыли предприятия на величину безнадежной задолженности.