2015-07-14
699
Технологический процесс магазина характеризуется небольшими затратами материальных ресурсов на оказание услуг. В ходе реализации любого проекта имеется и текущие расходы на ведение хозяйственной деятельности.
В таблице 3.7 представлены текущие расходы магазина.
К переменным расходам магазина относятся расходы, связанные с закупкой, доставкой товара и подготовкой его к продаже, а именно: оплата труда продавцов и суммы страховых взносов, расходные материалы, энергоснабжение технологического оборудования, водоснабжение, транспортные расходы, прочие расходы. Издержки, обусловленные подготовкой товара к продаже, связаны с покупкой расходных материалов для функционирования противокражной системы – наклейки–датчики на товар. Аренда и коммунальные услуги уже будут в феврале, так как в это время помещение будет подготавливаться для торговли.
Таблица 3.7– Текущие расходы на работу магазина
| Показатели | 2016 год | 2017 год |
| Услуги связи | ||
| Аренда помещения | ||
| Реклама | ||
| Доставка товара | ||
| Коммунальные услуги | ||
| Прочие расходы | ||
| Оплата труда | ||
| Страховые взносы | ||
| ИТОГО |
Итак, совокупные расходы магазина в 2016 году составят 1485 тыс. руб., а в 2017 году – 1717 тыс. руб.
|
|
|
В таблице 3.8 представлены налоговые платежи магазина.
Таблица 3.8 – Налоговые платежи
| Вид налога | Ставка, % | 2016 год, тыс. руб. | 2017 год, тыс. руб. |
| Налог на прибыль | 361,9 | ||
| НДС | 131,3 | 583,9 | |
| Налог на имущество | 2,4 | 0,5 | 1,6 |
| Страховые взносы | 30,4 | 237,1 | 284,5 |
| ИТОГО |
Приведенные данные показывают, что в 2016 налоговые платежи составят 369 тыс. руб., а в 2017 году – 1232 тыс. руб. Страховые взносы начисляются на фонд оплаты труда работников магазина.
В таблице 3.9 представлена информация по кредиту.
Таблица 3.9 – Информация по кредиту
| Показатель | Значение |
| Сумма, тыс. руб. | |
| Срок, мес. | |
| Ставка, % | |
| Сумма возврата, тыс. руб. | |
| Привлечение | Январь 2016 |
Из таблицы 3.9 видно, что привлечено будет 700 тыс. руб., на срок 18 месяцев, переплата по кредиту составит 129 тыс. руб.
Анализ проекта
Обоснование ставки дисконтирования
Оценка эффективности представляет собой наиболее ответственный этап в процессе принятия управленческих решений. От того, насколько объективно и всесторонне проведена эта оценка, зависят сроки возврата вложенного капитала и темпы развития предприятия. Так как вложение инвестиций предполагается за счет банковского кредита, значит ставку дисконтирования примем в размере стоимости банковского кредита 24%.
План движения денежных средств по проекту
|
|
|
В таблице Г.1 приложения Г представлен план движения денежных средств по проекту. Инвестиции планируется осуществить за счет банковского кредита, стоимость кредита составляет 24%. В части денежных потоков от операционной деятельности отражаются поступления денежных средств от реализации продукции, в качестве оттока – платежи за сырье, выплаты по заработной плате, уплаченные налоги. В части денежных потоков от инвестиционной деятельности отражаются денежные потоки, связанных с поступлением денежных средств на реализацию проекта, затраты связанные с приобретением активов. В части денежных потоков от финансовой деятельности отражаются оттоки денежных средств по кредитам и уплаты процентов по ним. Чистый денежный поток получается в результате суммирования денежных потоков от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности. Стоит отметить, что в первый год инвестиционные расходы на магазин не окупятся (таб.Г.2 приложения Г).
Поток от операционной деятельности положительный – это свидетельствует о том, что доходы от реализации товара превосходят расходы.
Сводный расчет денежных потоков представлен в таблице 3.10.
Таблица 3.10 – Структура денежного потока
| Показатели | 2016 год | 2017 год |
| Поступления от продаж | ||
| Затраты на материалы и комплектующие | ||
| Суммарные прямые издержки | ||
| Общие издержки | ||
| Затраты на персонал | ||
| Суммарные постоянные издержки | ||
| Налоги | ||
| Кэш–фло от операционной деятельности | ||
| Другие издержки подготовительного периода | ||
| Кэш–фло от инвестиционной деятельности | –465 | |
| Займы | ||
| Выплаты в погашение займов | ||
| Выплаты процентов по займам | ||
| Кэш–фло от финансовой деятельности | –292 | |
| Баланс наличности на начало периода | ||
| Баланс наличности на конец периода |
Сальдо денежной наличности в любом году реализации проекта определяется как разность между величиной притока денежных средств и величиной их оттока. Из таблицы 3.10 приложения видно, что в первый год реализации проекта баланс наличности на конец периода составит 86 тыс. руб. Во втором году работы магазина баланс наличности составит 1696 тыс. рублей. Кроме того, у предприятия появится возможность возвратить кредит через 18 месяцев после запуска магазина. Денежный поток по проекту становится положительным уже в первый год реализации проекта, в целом чистый денежный потом за два года составит 1566 тыс. руб.
Далее рассмотрим финансовые результаты работы магазина за два года. Расчет показателей представлен в таблице 3.11.
Таблица 3.11 – Отчет о финансовых результатах
| Показатели | 2016 год | 2017 год |
| Валовый объем продаж | ||
| Чистый объем продаж | ||
| Материалы и комплектующие | ||
| Суммарные прямые издержки | ||
| Валовая прибыль | ||
| Налог на имущество | ||
| Производственные издержки | ||
| Маркетинговые издержки | ||
| Зарплата административного персонала | ||
| Зарплата производственного персонала | ||
| Суммарные постоянные издержки | ||
| Проценты по кредитам | ||
| Суммарные непроизводственные издержки | ||
| Другие издержки | ||
| Убытки предыдущих периодов | ||
| Прибыль до выплаты налога | –167 |
Окончание таблицы 3.11
| Показатели | 2016 год | 2017 год |
| Прибыль от курсовой разницы | ||
| Налогооблагаемая прибыль | –167 | |
| Налог на прибыль | ||
| Чистая прибыль | –167 |
Из таблицы 3.11 видно, что в 2016 году будет получен убыток в сумме 167 тыс. руб., а в 2017 году – 1675 тыс. руб.
