Платежный баланс страны и его структура

Патежный баланс занимает центральное место в балансах международных расчетов. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства, а также является одним из объектов государственного регулирования. Для анализа теку­щего состояния экономики используют платежный и расчетный балансы. Основываясь на их показателях, правительство принимает те или иные решения по стабилизации экономической ситуации в стране.

Платежный баланс представляет собой соотношение суммы валют­ных поступлений из-за рубежа и платежей, произведенных данной стра­ной другим странам за определенный период времени, т.е. он выражает внешнеэкономические связи данной страны по отношению к другим го­сударствам.

По методологии МВФ, платежный баланс - это систематический пере­чень всех экономических операций, осуществленных за год, квартал, месяц, т.е. это смешанный платежно-расчетный баланс. Его составляет Нацио­нальный банк РК и публикует с определенной периодичностью.

Платежный баланс на месяц, квартал, год включает три раздела: тор­говый баланс, баланс услуг и некоммерческих платежей, баланс движения капиталов и кредитов.

1. Торговый баланс соотношения экспорта и импорта товаров - это та часть

внешней торговли, которая не оплачивается в данном периоде, вхо­дит в самостоятельный торговый баланс, который представляет соотношение требований и обязательств по экспорту и импорту, и в расчетный баланс.

2.Баланс услуг и некоммерческих платежей включает платежи и
поступления, различные по форме, экономическому содержанию, услугам некоммерческим операциям, такие как транспорт, страхование, почтово-
телеграфная и телефонная связь, международный туризм, культурный обмен,
деловые поездки, содержание дипломатических и торговых представительств, техническая помощь, военные расходы за рубежом. В услуги включаются также проценты по кредитам и дивиденды по инвестициям и другое.

В Казахстане баланс услуг всегда отрицательный. Это означает, что существует дисбаланс международных услуг. Реализация проектов по разработке и развитию инфраструктуры нефте­газовых месторождений обусловила дальнейший рост импорта междуна­родных услуг, в результате отрицательное сальдо баланса услуг увеличи­вается из года в год.

Торговый баланс и баланс услуг и некоммерческих платежей образуют платежный баланс по текущим операциям. Из них примерно 70% прихо­дится на долю торговли товарами.

3.Баланс движения капиталов и кредитов - соотношение ввоза и вывоза частных и государственных капиталов, получения и предоставления международных кредитов.

Положительное или отрицательное сальдо счета операций с капиталом показывает в основном трансферт, связанный с миграцией, формируется на базе оценки стоимости вводимого в Казахстан и выводимого из страны имущества и финансовых активов.

Счет операций с финансами отражает резервные активы Националь­ного банка, другие иностранные активы резидентов, прямые инвестиции за рубеж, иностранные портфельные, прямые инвестиции, внешние обя­зательства резидентов.

Движение частных и государственных капиталов происходит в виде прямых иностранных инвестиций в предприятия, фирм, компаний и порт­фельных инвестиций в ценные бумаги. После Второй мировой войны вывоз предпринимательского капитала из промышленно развитых стран в развивающиеся удваивается каждое десятилетие, опережая рост произ­водства и торговли. Он сопровождается установлением контроля ино­странных инвесторов над экономикой, созданием филиалов и дочерних предприятий за рубежом.

Международное движение ссудных капиталов происходит в форме долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных кредитов.

Движение спекулятивных краткосрочных капиталов, которые достига­ют порой огромной суммы, частично отражается в статье «Ошибки и про­пуски». «Горячие» деньги перемещаются в случае угрозы войны, внутрен­них политических усложнений, кризиса, обесценения валют и ценных бумаг и т. д. Движение «горячих» и «бегство» капиталов происходит в поисках более надежных и прибыльных вложений. В этой статье отражаются также ошибки и неточности, допущенные в учете, а также неучтенные операции в других разделах баланса. Движение спекулятивных капиталов вносит неразбериху в платежный баланс и наносит ущерб экономике.

На состояние платежного баланса оказывает влияние следующие фак­торы:

ü неравномерность экономического и политического развития госу­дарств;

ü циклическое колебание экономики;

ü рост заграничных расходов;

ü милитаризация экономики;

ü расширение масштабов движения капиталов;

ü изменения в международной торговле;

ü валютно-финансовые факторы и инфляция.

При дефиците платежного баланса, т. е. при превышении платежей над поступлениями, возникает проблема его покрытия. Для этого используются иностранные кредиты и ввоз капиталов. Это времен­ный метод балансирования платежного баланса, так как страны-должники вынуждены выплачивать суммы займа процентом и дивидендом.

Источниками покрытия дефицита платежного баланса могут быть:

ü краткосрочные кредиты по соглашениям «своп»,

ü резервные кре­диты МВФ своим членам-странам

ü льготные кредиты по линии ино­странной «помощи».

Окончательным методом сбалансирования платежного баланса, т. е. покрытия дефицита служит использование золотовалютных резервов страны, в основном свободно конвертируемой иностранной валюты.

Страны-члены МВФ могут использовать для этой цели СДР путем перевода их со счета одной страны на счет другой в МВФ, страны ЕС ис­пользуют ЭКЮ.

Вспомогательным средством балансирования платежного баланса яв­ляется продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иност­ранную валюту. Например, США частично погашает пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейства в централь­ных банках других стран.

Одним из видов баланса международных расчетов обозначен расчет­ный баланс - это соотношение требований и обязательства данной страны к другим странам на определенную дату или за определенный период.

Долговые требования, включенные в расчетный баланс, показывают, на какую сумму данная страна предоставила кредит и произвела ин­вестиции заграницей. Долговые обязательства отражают сумму кредитов и иностранных инвестиций, полученную данной страной или погашен­ную ее должниками. Таким образом, сальдо расчетного баланса на опре­деленную дату характеризует позицию страны как нетто-кредитора или должника.

Для оценки международной расчетной позиции страны важен расчет­ный баланс на определенную дату, который отражает соотношение всех требований и обязательств данной страны к загранице независимо от периода их возникновения и срока оплаты.

Платежный и расчетный балансы имеют одинаковую структуру. Раз­личие между ними определяется тем, что в расчетный баланс включаются требования и обязательства страны к зарубежным партнерам, в т. ч. непо­гашенные, а в платежный баланс - фактические поступления и платежи.

Платежный и расчетный балансы могут не совпадать в определенной дате. Некоторые страны имеют положительный расчетный баланс, и в то же время отрицательный платежный баланс. Например, США как круп­ный кредитор мира имеет положительный расчетный баланс при отрица­тельном платежном балансе.

Оба баланса занимают важное место в системе агрегатных экономичес­ких показателей. При определении ВНП и национального дохода учиты­вается чистое сальдо международных требований и обязательств страны.

Расчетный баланс практически не составляется, поскольку трудно отде­лить фактически произведенные платежи от будущих при современной системе учета. В то же время в дополнение к платежному балансу состав­ляется баланс международных активов и пассивов страны.

Вопросы для самоконтроля

1. Что представляет собой валютная система.

2. Какие элементы включают в себя национальная и мировая валютные системы?

3.Какие этапы прошла в своем развитии мировая валютная система?

4.Дайте определение понятию «Европейское экономическое сообщество».

5.Назовите этапы развития Европейской валютной системы.

6.Каковы основные задачи создания Европейской валютной системы?

7.Что представляет собой Европейский фонд валютного сотрудничества?

8.Что представляет собой Европейская валютная система?

9.Что представляют собой Европейский центральный банк и Европейская система центральных банков?

10.Какие функции выполняет евро?