Глава 5. Анализ критического объема реализации

Критический объем реализации определяют:

B_k = C: (1 – V:B), (7.1)

где B_k – выручка от реализации в точке безубыточности (порог рентабельности);

C – неизменяющиеся (постоянные) затраты;

V – изменяющиеся (переменные) затраты;

B – выручка от реализации в отчетном году.

МД(маржинальный доход) = B – V – должен быть максимальным, так как это источник покрытия постоянных расходов и образования прибыли;

ЭОР – эффект (сила воздействия) операционного рычага = Маржинальный доход/Прибыль = (B – V)/П – показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки (эластичность между прибылью и выручкой от продаж);

ЗФП – запас финансовой прочности = B – B_k,

т.е. превышение фактической выручки над порогом рентабельности (в рублях или штуках). Это зона безопасной работы организации.

Таблица 7.1 Анализ критического объема реализации, тыс. руб.

Показатели	Отчетный год	Будущий год	Отклонение (+, -)	Темп роста, %
1. Выручка от продаж (В)			+2212
2.Всего затрат, в том числе: Постоянные (С) Переменные (V)			- 99 - 435 + 336	99,2 94,2 106,1
3. Прибыль от продаж (П)			+2311
4.Выручка в точке безубыточности(Bk)			-2131
5. Bk в % к выручке от продаж (Bk:B)·100%	67,8	78,4	-10,6	-
6. Запас финансовой прочности (ЗПФ)	+5086	+5167	+81	101,6
7.Эффект операционного рычага (ЭОР)	4,5	2,86	-1,64	63,5

B_k0 = C₀/ (1 – V₀:B₀) = 7500/ (1-5550 /15800) = 10714 тыс.руб.

B_k1 = C₁/ (1 – V₁:B₁) = 7065/ (1-5886 /12951) = 12845 тыс.руб.

Итак, чтобы стать безубыточной, анализируемой организации в будущем периоде необходимо будет реализовать продукции на сумму, не менее чем 12845 тыс. руб., что на 2131 тыс. руб. меньше, чем в отчетном году. Также следует обратить внимание на то, что в будущем году объем выручки в критической точке составит 78,4 % от общей величины полученной выручки (запас финансовой прочности), и это на 10,6 % меньше, чем в отчетном году. Следовательно, удельный вес «прибыльной зоны» в отчетном году увеличился, так как чем меньше доля «критической выручки» у организации, тем больше зона прибыли, и наоборот.

Известно, что объем выручки от продажи зависит от количества реализуемой продукции и ее цены:

B_k = Q_k · P.

Тогда количество реализуемой продукции в точке безубыточности равно:

Q_k = C: (P-V),

где Q_k – количество реализуемой продукции в точке безубыточности;

С – общая сумма постоянных затрат;

P – цена единицы реализуемой продукции;

V – удельные переменные затраты на единицу продукции.

Рассмотрим последовательность прогнозирования критического объема реализации на примере реализации изделия К₁.

В отчетном периоде организация реализовала (В_п) изделия К₁ на сумму 15800 тыс. руб. На производство и реализацию этого изделия было затрачено 13050 тыс. руб. (затраты). Из них переменные затраты (V_п) 5550 тыс. руб., а постоянные (С_п) – 7500 тыс. руб. Соответственно, прибыль от реализации (П_п) только изделия К₁ составила 2650 тыс.руб. (15800 – 5550 – 7500).

В отчетном периоде (п) было реализовано 603 единицы (q_n) изделия К₁ по цене 26,2 тыс.руб. за штуку (p_n). Удельные переменные затраты, приходящиеся на одно изделие (v_n), составили в отчетном периоде 9,2 тыс. руб. (5550:603).

Рассчитаем объем выручки отчетного периода в точке безубыточности:

B_kп = C_п/ (1 – V_п:B_п) = 7500/ (1-5550 /15800) = 10714 тыс.руб.

Это означает, что при реализации изделия К₁ на сумму 15800 тыс.руб. при сложившемся уровне затрат рентабельность организации равна нулю. Но фактически организация в отчетном периоде реализовала изделия К₁ на сумму 15800 тыс.руб.и получила соответствующую прибыль.

Если цена изделия составляет 26,2 тыс.руб., то критический объем реализации (q_rn) в отчетном периоде равен 408 шт.

Расчет влияния факторов на критический объем реализации в будущем периоде (n+1):

1. Влияние изменения постоянных затрат.

Предположим, что мы планируем сократить постоянные расходы в прогнозируемом периоде на 5,8 %, тогда их сумма составит 7065 тыс.руб. При этом объем реализации должен измениться:

q_к ^(с) = (С_n+1 – Н): (p_n- v_n)

q_к ^(с) = (7065-7500): (26,2 – 9,2) = - 25 шт.

При уменьшении суммы постоянных затрат на 5,8% организация должна реализовать в прогнозном периоде на 25 шт. изделия К₁ меньше, чем в отчетном периоде, чтобы стать безубыточной.

2. Влияние изменения переменных затрат.

В прогнозном периоде мы планируем увеличение удельных переменных затрат на 6,1 %. Следовательно, их сумма составит 9,76 (9,2·1,061) тыс.руб. Рассчитаем изменение объема реализации:

q_к ^(v) = C_n· 1/(P_n – V_n+1) – 1/(P_n – V_n)

q_к ^(v) = 7065· 1/(26,2 – 9,2·1,061) – 1/(26,2– 9,2 = + 70 шт.

При увеличении удельных переменных затрат на 6,1 % организации, чтобы быть без убытка, нужно реализовать на 70 шт. изделия К₁ больше, чем в отчетном периоде.

3. Влияние изменения цены реализации.

В прогнозном периоде планируется цены реализации изделия К₁ на 14 %. Следовательно, она составит 29,8 тыс.руб. Рассчитаем изменение объема реализации:

q_к ^(ц) = C_n· 1/(P_{n +1}– V_n) – 1/(P_n – V_n)

q_к ^(v) = 7392· 1/(25,2·1,1 – 9,3) – 1/(27,9– 9,3) = -7 шт.

При условии повышения цены на 14 % организации нужно реализовать на 7 шт. изделия К₁ меньше, чем в отчетном периоде.

4. Расчет прогнозной выручки от реализации в точке безубыточности.

Совокупное влияние факторов на изменение критического объема реализации в прогнозном периоде при изменении всех факторов одновременно составит:

q_к ^{(все факторы)} = ± q_к ^(С) ± q_к ^(V) ± q_к ^(ц)

q_к ^{(все факторы)} = -25+70-7 = 38 шт.,

а объем реализации изделия К₁ в точке безубыточности должен быть не менее:

q_кn+1 = ± q_{к n} ± q_к ^{(все факторы)}

q_кn+1 = 408 – 38 = 370 шт.

Поскольку цена реализации 1 шт. прогнозном периоде составит 29,8 тыс.руб., то организации, чтобы быть безубыточной, необходимо реализовать изделия К₁ на сумму 11026 тыс.руб. (29,8·370):

B_kn+1 = q_kn+1· p_n+1 = 370·29,8 = 11026 тыс. руб.

Методика анализа безубыточности позволяет также ответить на вопрос: на сколько должна возрасти (уменьшиться) реализация, чтобы прибыль увеличилась (уменьшилась) на х %?

В нашем примере прибыль от реализации изделия К₁ в отчетном периоде составила 2750 тыс.руб. Предположим, планируется увеличение на 3%. Тогда:

q = (П_n+1 – П_n)/(P_n – V_n)

q = (2750·1,03 – 2750)/(26,2 – 9,2) = +4 шт.

Объем реализации должен увеличиться на 4 шт., а если при этом изменятся цена и переменные затраты, то: q = (2750·1,03 – 2750)/(29,8 – 9,76) = +4 шт.

объем реализации должен возрасти на 3 шт.

Подобный анализ проводится по каждому изделию, реализуемому организацией. Затем все изменения, влияние факторов суммируются, определяется объем выручки в точке безубыточности в целом, от производства и реализации всей продукции.