Рассмотрим линейный город протяженностью 1. Предприятия территориально могут располагаться в начале и конце города, по одному в каждой точке. Потребители распределены равномерно и потребляют одну единицу товара в единицу времени. Транспортные затраты на единицу пути равны n. В первый период плотность потребителей единична. В момент Т происходит мгновенное удвоение плотности населения, которая в дальнейшем продолжает оставаться равной 2.
Первоначально укоренившаяся фирма 1 обслуживает весь рынок, используя одно предприятие, расположенное в левом конце города. До момента времени Т (удвоения числа потребителей) строительство нового предприятия убыточно (прибыль от его работы не покрывает инвестиционных расходов). Поток прибылей после удвоения спроса в момент времени
Т удваивается и работа двух предприятий становится прибыльной. Поэтому фирма 2 намеревается выйти на рынок. Каждая из двух фирм в любой момент, предшествующий удвоению объема спроса, может построить предприятие в правом конце города. Для этого необходимы инвестиции в объеме f. Средние издержки производства постоянны.
|
|
t1 – момент опережения, момент инвестирования одной из фирм в строительство предприятия в правом конце города.
П0m – монопольная прибыль фирмы 1 до момента Т, если ни одна из двух фирм не построила предприятия в правом конце города;
П1m – монопольная прибыль фирмы 1 до момента Т (без вычета постоянных инвестиционных затрат f), если она построила предприятие в правом конце города;
Пd – прибыль фирмы 1 до момента Т, если предприятие в правом конце города построила вторая фирма (в условиях дуополии). Фирма 2 также начинает получать прибыль Пd.
Исходя из условий модели между параметрами прибыли имеются следующие соотношения:
П1m > П0m, П1m > 2 Пd, 2Пd > rf > Пd, где
rf – сумма процентных платежей в единицу времени на капитал, вложенный в строительство предприятия.
До удвоения спроса сегодняшняя дисконтированная ценность прибыли одного предприятия в условиях дуополии ниже инвестиционных затрат. Но после удвоения спроса прибыли одного предприятия в условиях дуополии превосходят инвестиционные затраты. Это делает вход в отрасль фирмы 2 прибыльным. До момента удвоения спроса Тприбыль одного предприятия в условиях дуополии (Пd) не покрывает процента (г) на инвестиционные затраты.
Ситуация с опережением в инвестировании имеет смысл только, если
П1m – П0m < rf
Тогда фирма 1 старается выжидать как можно дольше и опередить фирму 2 в последний момент. В отсутствие угрозы вхождения новичка фирма 1 инвестирует точно в момент Т.
Сегодняшняя дисконтированная прибыль фирм в зависимости от вариантов развития ситуации составит:
|
|
а) укоренившаяся фирма опережает новичка. Прибыль фирмы 1:
Прибыль фирмы 2:
б) новая фирма опережает укоренившуюся. Прибыль фирмы 2:
,
Прибыль фирмы 1: .
Фирма 2 старается опередить фирму 1 начиная с момента времени Т 2, в который L2(T2) = F2 (T2) = 0 – дисконтированная ценность прибылей при строительстве предприятия сравняется с прибылью от отказа от строительства. Поэтому, для того чтобы опередить фирму 2, фирме 1 достаточно инвестировать лишь немного раньше момента T2. Поскольку L1перед Т возрастает, фирма 1 откладывает опережение до наступления этого момента (или опережает на небольшой промежуток времени).
В результате можно сделать следующие выводы:
– Если бы укоренившаяся фирма была уверена, что новичок ее не опередит, она бы стремилась делать ход позднее.
– Укоренившаяся фирма имеет более сильные стимулы для опережения, чем новая фирма. Возникновение конкуренции уменьшает прибыли отрасли. Монополист при одинаковом уровне издержек получает большую прибыль, чем две фирмы вместе в условиях дуополии – П1m > 2Пd. Новая фирма ожидает получения прибыли в единицу времени – Пd. Потери монополиста при входе второй фирмы больше ее прибыли в условиях дуополии:
П1m – 2Пd > Пd.
– Укоренившаяся фирма опережает новичка и сохраняет свою монополию.
– Опережение совершается прежде увеличения спроса, непосредственно перед моментом, когда новая фирма была готова войти на рынок.