Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала на предприятии

К оборотным активам относится: сырье, материалы; незавершенное производство; готовая продукция; ДЗ; денежные средства.

Оборотный капитал – это капитал, направленный на формирование оборотных активов.

Собственный оборотный капитал (СОС) – это часть собственного капитала, направленного на формирование оборотных активов (прежде всего, производственных запасов).

Чистый оборотный капитал

Различают также оборотный капитал, обслуживающий производственный цикл и финансовый цикл.

По периоду функционирования различают постоянный ОК и переменный ОК. Постоянный ОК – это неснижающийся минимальный объем оборотных активов, необходимый для бесперебойной деятельности.

Переменный ОК – варьирующаяся часть оборотных средств, связанная с формированием целевых, резервных, сезонных запасов.

В процессе хозяйственной деятельности ОК осуществляет движение по стадиям операционного, производственного и финансового циклов. Операционный цикл – это период времени полного оборота оборотных средств, в процессе которого происходит смена одних видов оборотных активов в другие.

Продолжительность операционного цикла=период оборота сырья и материалов+ ПО незавершенного производства+ ПО готовой продукции+ ПО дебиторской задолженности.

Производственный цикл – это период полного оборота материальных оборотных активов. Происходит движение СМ от поставщиков, и завершается отгрузкой покупателю.

Финансовый цикл – это период полного оборота денежных средств организации с момента погашения кредиторской задолженности за сырье и поставленные материалы и до момента инкассации дебиторской задолженности.