Ден. средства - наиболее ликвидные активы. Управление денежными средствами включает: расчет времени обращения денежными средствами; анализ денежного потока; прогнозирование денежного потока; определение оптимального уровня денежных средств на расчетных счетах и в кассе.
Основная цель - обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Финансовое состояние предприятия оценивается пок-ми ликвидности. Под
ликвидностью какого-либо актива понимается способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода. Чем короче период, тем выше ликвидность активов.
Текущая ликвидность – отношение оборотных средств к краткосрочным пассивам (основной показатель платежеспособности);
Быстрая ликвидность – отношение ликвидной части оборотных активов к краткосрочным пассивам, которые рассчитываются из оборотных средств и запасов деленное на краткосрочные пассивы (>1):
; где
Ка – коэффициент быстрой ликвидности;
Ac – оборотные активы;
lnv – товарно-материальные запасы;
lc – краткосрочные обязательства;
Cash – денежные средства;
Ms – высоколиквидные ценные бумаги;
Acr – дебиторская задолженность.
Абсолютная ликвидность – отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам:
;
Чистый оборотный капитал – разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами:
.
2015-09-06
295
