Финансовые инвестиции выражают вложение капитала в финансовые активы, включающие все виды платежных и финансовых обязательств. Различают финансовые инвестиции в государственные ценные бумаги, денежные средства от реализации которых поступают на покрытие бюджетного дефицита, и портфельные инвестиции в эмиссионные ценные бумаги (акции и облигации акционерных обществ).
Также инвестиции различают:
– по виду инвестиционных ресурсов: инвестиции в денежной форме, инвестиции в натурально-вещественной форме, инвестиции в форме нематериальных активов;
– по механизму финансирования и кредитования: прямые, косвенные, инвестиции в покупку обособленных имущественных комплексов;
– по сроку окупаемости: быстроокупаемые, среднесрочно окупаемые, долгосрочно окупаемые;
– по виду собственности: государственные, частные.
Существует три формы финансового инвестирования, каждая из которых обладает своими специфическими особенностями.
1. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий. Основной целью этой формы инвестирования считается не столько получение высокого инвестиционного дохода, сколько внедрение форм финансового влияния на предприятия для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли.
|
|
Данная форма способствует: упрочению стратегических хозяйственных связей с поставщиками сырья и материалов; развитию производственной инфраструктуры предприятия (при вложении капитала в другие аналогичные предприятия); расширению возможностей реализации продукции или проникновению на другие региональные рынки (путем вложения капитала в уставные фонды предприятий реализации); развитию различных форм отраслевой и товарной диверсификации операционной деятельности предприятия и других стратегических направлений его развития.
Такая форма финансового инвестирования во многом является одновременно менее капиталоемкой и более оперативной.
2. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Данное направление финансового инвестирования направлено на эффективное использование временно свободных денежных активов предприятия. Распространенный вид денежных инструментов инвестирования – депозитный вклад в коммерческих банках.
3. Вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Главная цель – генерирование инвестиционной прибыли. Однако в некоторых случаях она может быть использована для установления форм финансового влияния на отдельные компании в процессе решения стратегических задач (например, путем приобретения контрольного или достаточно весомого пакета акций).
Это направление финансовых инвестиций считается наиболее массовым и перспективным, характеризуется вложением капитала в различные виды ценных бумаг, которые свободно обращаются на фондовом рынке.