Анализ ликвидности

Ликвидность актива это его способность трансформироваться в денежные средства в ходе производственного процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Практически ликвидность – это наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Таким образом, к абсолютному показателю оценки ликвидности может служить показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (∆ОбС), рассмотрим расчет по формуле 2.11:

∆ОбС = ОА – КО, (2.11)

где: ОА – оборотные активы, тыс. руб.;

КО – краткосрочные обязательства.

Отсюда:

∆ОбС2006 = 2360 – 140 = 2220 тыс. руб.

∆ОбС2007 = 2540 – 180 = 2360 тыс. руб.

Данные показатели как за 2006 так и за 2007 годы позволяют сделать вывод о том, что оборотных активов на предприятии ООО «Колесо Фортуны» достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Так как показатель, определяющий величину собственных оборотных средств не приспособлен для пространственно-временных сопоставлений, поэтому в анализе более активно применяются относительные показатели – коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности kлт рассчитывается по формуле 2.12:

kлт = ОбС / КО, (2.12)

где: ОбС – оборотные средства;

КО -- краткосрочные обязательства.

Отсюда:

Kлт 2006 = 970 / 140 = 6,9

Kлт 2007 = 980 / 180 = 5,44.

Заметно уменьшение коэффициента текущей ликвидности, что связано с общим неустойчивым финансовым положением на рассматриваемом предприятии, однако, принципиально существует практический нижний предел данного коэффициента, приводимый в учетно-аналитической литературе – 3,6, хотя это лишь ориентировочное значение. Для нашего предприятия этот коэффициент равен 6,9 в 2006 году и 5,44 в 2007 году, что вполне нормально.

2. Коэффициент быстрой ликвидности kлб рассчитывается по формуле 2.13:

kлб = ДС / КО, (2.13)

где: ДС – денежные средства.

Отсюда:

Kлб2006 = 1390 / 140 = 9,9

Kлб2007 = 1560 / 180 = 8,63.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2007 году уменьшился по сравнению с 2006 годом, такое падение произошло из-за увеличения краткосрочных обязательств.

Нижнее значение данного показателя в принципе возможно на уровне четырех, однако в нашем случае этот показатель равен 9,9 в 2006 году и 8,63 в 2007 году, что говорит о нормальной ликвидности.

Так как предприятие общественного питания «Колесо Фортуны» не имеет дебиторской задолженности, то коэффициент платежеспособности в этом случае будет равен коэффициенту быстрой ликвидности, т.е. 8,63.

Расчет финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по формуле 2.14:

Kеq = КР / Б, (2.14)

где: КР – собственный капитал;

Б – итог баланса.

Отсюда:

Keq2006 = 2410 / 2780 = 0,86

Keq2007 = 2800 / 3120 = 0,9.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово- устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов данное предприятие. Для рассматриваемого варианта данные коэффициенты явно недостаточны 0,86 в 2006 и 0,9 в 2007 годах, так как среднее фактическое значение данных коэффициентов для предприятий общественного питания составляет 0,96.