2015-10-22
3569
Денежная система (далее ДС)— это сложившееся исторически и закрепленное законодательством устройство денежного обращения в стране. ДС определяет денежный знак, имеющий хождение в данном государстве. К важнейшим элементам денежной системы относятся национальная денежная единица; масштаб цен — денежная единица, зафиксированная государством как мера измерения стоимости товара, зафиксированный денежный знак, взятый за единицу измерения стоимости товара; система эмиссии денег; валютный паритет; институты денежной системы — государственные и негосударственные учреждения и организации, регулирующие денежное обращение в стране.
Различают два типа ДС: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.
Металлические ДС делятся на биметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм — ДС, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закрепляется за двумя металлами — золотом и серебром. Монеты из этих металлов свободно чеканятся и обращаются на равных основаниях. При биметаллической системе устанавливается фиксированная пропорция между денежными стоимостями золота и серебра.
Виды биметаллизма:
• система параллельной валюты;
• система двойной валюты;
• система «хромающей» валюты.
Система параллельной валюты – вид биметаллической денежной системы, в которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в зависимости от рыночной цены металла.
Система двойной валюты – вид биметаллической денежной системы, при которой государство фиксировало соотношение между металлами.
Система «хромающей» валюты – вид биметаллической денежной системы, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных условиях, т.к. чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становились знаками золота.
Монометаллизм – ДС, в которой роль всеобщего эквивалента выполняет золото (или серебро).
Золотой монометаллизм получил наибольшее распространение в мире. Различается три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный(золотовалютный) стандарты.
Золотомонетный стандарт – ДС, в рамках которой наличные деньги могут быть свободно и неограниченно обменены на золото по номиналу. Золото выполняет все функции денег.
Золотослитковый стандарт – ДС, характеризующаяся тем, что в обращении отсутствуют золотые монеты, а обмен банкнот производится на золотые слитки.
Золотовалютный (золотодевизный) стандарт – ДС, при которой отсутствует обращение золотых монет, а обмен банкнот производится на валюту стран с золотослитковым стандартом.
После 1929—1933 гг. были ликвидированы все формы золотого монометаллизма. После Второй мировой войны на конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 году была оформлена так называемая Бреттон-Вудская ДС, характеризующаяся следующими чертами: золото вытесняется из свободного оборота и выступает лишь средством окончательного расчета между странами; наряду с золотом международным средством и резервной валютой выступают доллар (США) и фунт стерлингов (Великобритания); на золото обмениваются только резервные валюты по установленному соотношению, а также на свободных золотых рынках; межгосударственное регулирование валютных отношений осуществляется МВФ (Международным валютным фондом). Бреттон-Вудская ДС представляла Собой систему международного золотодевизного монометаллизма на основе доллара.
В 70-е гг. XX в. в связи с сокращением золотых запасов в США эта система потерпела крах. В 1976 г. на смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла Ямайская ДС.
Согласно Ямайской валютной системе мировыми деньгами были объявлены специальные права заимствования, которые стали международной единицей. При этом доллар сохранил важное место в международных расчетах и валютных резервах других стран. Кроме того, юридически была завершена демонетизация золота, то есть утрата золотом денежных функций. В то же время золото остается резервом государства, оно необходимо для приобретения валюты других стран.
В настоящее время ни в одной стране нет металлического обращения; основными видами денежных знаков являются кредитные банковские билеты (банкноты), государственные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.
Бумажно-кредитные (фидуциарные) ДС — это ДС, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства.
Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем:
переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение);
полный фидуциарный стандарт;
электронно-бумажные денежные системы.
В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Характерные особенности таких систем следующие:
выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов;
развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;
монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка;
преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей:
на базе многоцелевых предоплаченных карт— основаны на картах с хранимой стоимостью, или на «электронных кошельках»;
на базе «сетевых денег»— денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров, и с помошью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);
возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.
Функционирование современных ДС основано на ряде принципов, к которым относятся:
централизованное управление национальной денежной системой;
прогнозное планирование денежного оборота;
устойчивость и эластичность денежного оборота;
кредитный характер денежной эмиссии;
обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот, активами эмиссионного банка;
независимость эмиссионного банка от правительства и его подотчетность парламенту;
предоставление правительству денежных средств только в порядке кредитования;
комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования.
Декретивные (Фиатные) деньги — деньги, законные платёжные средства, номинальная стоимость которых устанавливается, обеспечивается и гарантируется государством посредством его авторитета и власти. При этом самостоятельной стоимости такие деньги не имеют или она несоизмерима с назначенным номиналом. Фиатные деньги не имеют гарантий обмена в фиксированной пропорции (привязку курса) на другую вещь (например на золото).
Основными механизмами обеспечения стоимости фиатных денег являются:
Ограничения на хождение других валют на территории государства.
Необходимость фиатной валюты для оплаты установленных государством налогов и сборов.
Валютные интервенции, осуществляемые ЦБ.
В настоящее время большинство национальных валют, в том числе рубль, являются фиатными. К фиатным относятся также доллар США, евро и другие резервные валюты. Государство обязывает граждан принимать банкноты и монеты в качестве законного средства платежа на своей территории. Фиатные деньги могут существовать в различных формах: монеты, банкноты, безналичные деньги, электронные деньги.
На основе этих принципов формируются элементы национальных денежных систем. Предложение денег в экономике реализуется эмиссионным банком страны, выпускающим наличные деньги, и системой коммерческих банков, «создающих» безналичные деньги. Размер денежного предложения зависит от основных приоритетов экономической политики.
Эластичность кредитной эмиссии достигается за счет политики рефинансирования коммерческих банков и других инструментов денежно-кредитной политики, обеспечивающих управление ликвидностью коммерческих банков. Структура денежного предложения характеризуется преобладанием безналичных денег в электронном виде и обусловлена следующими преимуществами безналичных денег:
низкими издержками выпуска в обращение;
высокой степенью контролируемости в системе банковского оборота;
высокой скоростью расчетов;
экономией издержек обращения экономическими субъектами.
Объем денежного предложения в бумажно-кредитных денежных системах зависит от спроса на деньги со стороны экономических субъектов, который обусловлен следующими основными факторами:
«спрос на сделки»
уровень и динамика цен всех товаров и услуг
спрос на финансовые активы
процентные ставки на кредитном рынке
скорость обращения денег
инвестиционный спрос на деньги
интенсивность применения современных банковских технологии
общий уровень налоговой нагрузки
интенсивность процессов сбережения денег в банковском секторе
ДС, основанные на обращении неразменных бумажных денег, существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран, что объясняется их экономичностью, удобством и эластичностью. Принципы фидуциарных денежных систем распространяются также на международные и региональные денежные системы.
Элементы денежной системы
Совокупность элементов современной ДСможно условно разделить на следующие блоки:
1. Базовый (фундаментальный).
2. Управленческий (функциональный).
3. Инфраструктурный (обслуживающий).
Базовый (фундаментальный) блок включает такие элементы, как:
• сущность и функции денег;
• формы и виды денег;
• денежная единица;
• денежная масса и ее структура;
• денежный оборот, его организация и структура;
• масштаб цен;
• принципы организации денежной системы.
Принципы организации системы - это основополагающий элемент ДС. Под ними подразумеваются правила, в соответствии с которыми государство организует данную денежную систему. Различают следующие принципы организации денежной системы.
1. Порядок и виды обеспечения денежных знаков, устанавливаемые законодательством, на основании которого определяется, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков. Это могут быть товарноматериальные ценности, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии правительства, банков и т. д. сегодня во всех странах эмиссия денежных знаков осуществляется под обеспечение активами центрального банка.
2. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота заключается в том, что ДС должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции, с другой - расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если эти потребности уменьшаются.
3. Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны исключительно в национальной валюте, что, как правило, отражается в национальном законодательстве.
Управленческий (функциональный) блок ДС включает такие элементы, как:
• принципы управления денежной системой;
• эмиссионный механизм;
• механизм (методы и инструменты) денежно-кредитного регулирования;
• порядок установления валютного курса;
• кассовая дисциплина;
• порядок проведения безналичных расчетов.
К принципам управления ДС можно отнести следующее:
1. Принцип централизованного управления
2. Принцип планирования денежного оборота
3. Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны
4. Принцип кредитного характера денежной эмиссии
5. Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования
6. Принцип надзора и контроля за денежным
Инфраструктурный блок ДС включает элементы, обслуживающие ее функционирование, а именно:
• нормативно-правовая база (законы о денежной системе, о центральном банке, нормативные акты центрального банка, регулирующие порядок эмиссии, организацию денежного оборота и т. д.);
• информационно-аналитический элемент (анализ состояния денежного рынка, объема и структуры денежной массы, денежной эмиссии, скорости оборота денег и т. д.);
• технологический элемент (технология денежной эмиссии, способы защиты купюр от подделок, способы инкассации наличных денег, их пересчета и т. д.);
• институциональные элементы (законодательные органы и правительство, в задачу которых входит установление юридических норм и основных правил путем издания законов и нормативных актов в области денежных отношений, центральный банк, казначейство, банки различных видов, кроме центрального).
Базовый, управленческий и инфраструктурные блоки денежной системы действуют в неразрывном единстве. При этом ДС в условиях, когда и наличные, и безналичные деньги имеют кредитную основу, тесно взаимодействуют с банковской системой, оставаясь, однако, самостоятельной.
