Комплексна ситуаційна задача № 7

І. Вихідні дані:

Припустимо, що в 0–му часовому періоді компанія розглядає можливості щодо створення мережі терміналів, на яких буде здійснюватися переробка вантажів, що доставляються автомобільним транспортом. Витрати на проведення відповідного аналізу оцінюються в 1 000 гр.од. і можуть мати наслідком дві взаємовиключаючі події, а саме: реалізацію проекту – керівництво терміналів (ймовірність – 0,7) – капіталовкладення за яким оцінюються на рівні 20 000 гр.од., або відмову від його реалізації. Якщо інвестиційний проект буде реалізовано, то в процесі його експлуатації (3 роки) інвестори очікують на три можливі варіанти розвитку подій: 1–й – щорічно проект буде забезпечувати 15 000 гр.од. (ймовірність – 0,30), 2–й – 10 000 гр.од. (ймовірність – 0,50), і, нарешті, 3–й – щорічні збитки в 1 000 гр.од. (ймовірність – 0,20). При цьому нівестори передбачають, що якщо в 1–й рік екплуатації виникнуть збитки, то проект буде призупинено. Вартість капіталу за інвестиційним проектом оцінюється на рівні 10%.

Визначте математичне сподівання, середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації приведеної вартості інвестиційного проекту.

ІІІ. Алгоритм вирішення задачі:

На рис. 1 представлено схему розрахунків.

0–й рік	1–й рік	2–й рік	3–й рік	4–й рік	NPV	р	NPV ´ р
		15 000	15 000	15 000	14 729	0,21	3 093
		10 000	10 000	10 000	3 425	0,35	1 199
		(1 000)	Зупинка		(20 008)	0,14	(2 801)
	Зупинка				(1 000)	0,30	(300)