2017-12-14
782
Рисунок 2.10. - Этапы проведения экспресс-диагностики по системе оценочных показателей-индикаторов кризисного состояния
Таблица 2.5 – Система важнейших показателей оценки угрозы возникновения финансового кризиса предприятия в разрезе отдельных объектов наблюдения «кризисного поля»
| Объекты наблюдения «кризисного поля» | Показатели | |
| Объёмные | Структурные | |
| 1 Чистый денежный поток | 1 Сумма чистого денежного потока в целом по предприятию. 2 Сумма чистого денежного потока от операционной деятельности предприятия | 1 Коэффициент ликвидности чистого денежного потока. 2 Коэффициент эффективности денежного потока. 3 Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока |
| 2 Рыночная стоимость предприятия | 1 Сумма чистых активов предприятия по рыночной стоимости | 1 Рыночная стоимость предприятия. 2 Стоимость предприятия по коэффициенту капитализации прибыли |
| 3 Структура капитала предприятия | 1 Сумма собственного капитала. 2 Сумма заемного капитала | 1 Коэффициент автономии. 2 Коэффициент финансирования (коэффициент финансового левериджа). 3 Коэффициент финансовой независимости |
| 4 Состав финансовых обязательств по срочности погашения | 1 Сумма долгосрочных финансовых обязательств. 2 Сумма краткосрочных финансовых обязательств. | 1 Коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств. 2 Коэффициент соотношения привлеченного финансового и коммерческого кредита. |
| Продолжение табл. 2.5 | ||
| 3 Сумма финансового кредита. 4 Сумма товарного кредита. 5 Сумма текущих обязательств по расчетам | 3 Коэффициент неотложных финансовых обязательств в общей их сумме. 4 Период обращения кредиторской задолженности | |
| 5 Состав активов предприятия | 1 Сумма необоротных активов. 2 Сумма оборотных активов. 3 Сумма текущей дебиторской задолженности, в том числе просроченной. 4 Сумма денежных активов | 1 Коэффициент маневренности. 2 Коэффициент обеспеченности высоколиквидными активами. 3 Коэффициент текущей ликвидности.. Коэффициент абсолютной ликвидности. 5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. 6 Период обращения дебиторской задолженности. 7 Продолжительность операционного цикла |
| 6 Состав текущих затрат | 1.Общая сумма текущих затрат. 2.Сумма постоянных текущих затрат | 1 Уровень текущих затрат к объему реализации продукции. 2 Уровень переменных текущих затрат. 3 Коэффициент операционного левериджа |
| 7 Уровень концентрации финансовых операций | 1 Коэффициент критического риска. 2 Коэффициент катастрофического риска |
Таблица 2.6 – Предварительная оценка масштабов кризисного финансового состояния по основным показателям отдельных объектов наблюдения «кризисного поля»
|
|
|
|
|
|
| Объект наблюдения «кризисного поля» | Масштаб кризиса финансового состояния | ||
| легкий | глобальный | катастрофический | |
| 1 Чистый денежный поток | Снижение ликвидности денежного потока | Отрицательное значение чистого денежного потока | Резко отрицательное значение чистого денежного потока |
| 2 Рыночная стоимость предприятия | Стабилизация рыночной стоимости | Тенденция к снижению рыночной стоимости | Обвальное снижение рыночной стоимости предприятия |
| 3 Структура капитала предприятия | Снижение коэффициента автономии | Рост коэффициента и снижение эффекта финансового левериджа | Предельно высокий коэффициент и отсутствие эффекта финансового левериджа |
| 4 Состав финансовых обязательств | Повышение суммы и удельного веса краткосрочных финансовых обязательств | Высокий коэффициент неотложных финансовых обязательств | Чрезмерно высокий коэффициент неотложных финансовых обязательств |
| Продолжение табл. 2.6 | |||
| 5 Состав активов предприятия | Снижение коэффициента абсолютной ликвидности | Существенное снижение коэффициента абсолютной ликвидности | Абсолютная неплатежеспособность |
| 6 Состав текущих затрат | Тенденция к росту уровня переменных затрат | Высокий коэффициент операционного левериджа при тенденции к росту уровня переменных затрат | Очень высокий коэффициент операционного левериджа |
| 7 Уровень концентрации финансовых операций в зоне повышенного риска | Повышение коэффициента вложения капитала в зоне критического риска | Преимущественное вложение в зоне критического риска | Значительная доля вложения капитала в зоне катастрофического риска |
