Неформализованные критерии оценки вероятности потенциального банкротства предприятия

Кроме рассмотренных формализованных признаков, которые позволяют отнести предприятие к финансово-несостоятельному, существуют разнообразные неформализованные критерии, которые дают возможность прогнозировать вероятность потенциального банкротства предприятия, среди которых выделяют основные и вспомогательные.

К основным относятся показатели с низким (неблагоприятным) уровнем или динамикой, которые сегодня или в ближайшей перспективе могут привести к банкротству. К их числу относят:

- просроченную кредиторскую задолженность по кредитам банка и займам;

- низкое качество дебиторской задолженности;

- тенденцию снижения коэффициента автономии и достижения его критического уровня;

- тенденцию снижения коэффициента ликвидности;

- дефицит собственного оборотного капитала;

- низкое качество прибыли или значительные убытки и т.п.

К вспомогательным критериям можно отнести показатели и неформализованные признаки, низкий (неблагоприятный) уровень или динамика которых не является основанием для рассмотрения текущего финансового состояния как критического, но они сигнализируют о возможном его резком ухудшении, если не будут приняты соответствующие мероприятия. К ним можно отнести:

- нарушения ритмичности производства;

- продолжительные остановки производства;

- непредусмотренную инвестиционную политику;

-участие в судебных разбирательствах сомнительного характера и т.п.

Перечисленные основные и вспомогательные критерии используются при внутреннем (для своевременного принятия соответствующих мероприятий по устранению выявленных симптомов) и внешнем (для адекватной оценки заключенных или предвиденных договоров) анализе.

В качестве дополнительного (и довольно существенного) критерия удовлетворительного (неудовлетворительного) финансового состояния выступает состояние организации бухгалтерского учета на предприятии. Опыт показывает, что у предприятий, деятельность которых характеризуется низким качеством учетной работы (неполным и несвоевременным отображениям хозяйственных операций; необеспеченностью учетных данных документальным подтверждением; небрежностью и запутанностью учета и т.п.), чаще возникают финансовые трудности, именно из-за отсутствия адекватной информации у лиц, которые принимают управленческие решения.

 

МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ СКЛОННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ К БАНКРОТСТВУ

МОДЕЛЬ А.В. ДОНЦОВОЙ И Н.А. НИКИФОРОВОЙ

Российские экономисты А.В. Донцова и Н.А. Никифорова для составления своей модели диагностики банкротства проводили интегральную бальную оценку финансовой устойчивости предприятий.

1 класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

2 класс - предприятия, демонстрирующие степень риска по задолженности, но они еще не рассматриваются как рискованные;

3 класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

4 класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

5 класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

6 класс – предприятия-банкроты, подлежащие закрытию.