Определение конверсионных операций

Конверсионные операции — это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату.

В отношении конверсионных операций в английском языке принят устойчивый термин Foreign Exchange Operations (кратко forex или FX).

Конверсионные операции делятся на две группы:

операции типа спот или текущие конверсионные операции, форвардные конверсионные операции.

Операции типа спот (Forex spot)

Различие между двумя группами конверсионных операций заклю­чается в дате валютирования. В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются на услови­ях спот, то есть с датой валютирования на 2-й рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих конвер­сионных операций называется спот-рынком (spot market).

Условия расчетов спот достаточно удобны для контрагентов сдел­ки: в течение текущего и следующего дня удобно обработать необ­ходимую документацию, оформить платежные и иные телексы для выполнения условий сделки.

В Москве сложилась своеобразная система расчетов по конвер­сионным операциям доллар/рубль. Текущие сделки заключаются с датой валютирования «сегодня» (today), «завтра» (tomorrow), а также на споте. Сделки с датой валютирования «сегодня» возможно осу­ществлять в течение всего рабочего дня, так как допоздна можно осуществлять расчеты по долларам (в США из-за восьмичасовой разницы во времени рабочий день заканчивается значительно позже чем в России) и по рублям (по причине того, что РКЦ Централь­ного банка РФ принимает платежные поручения до 19-00 по мос­ковскому времени). Для России (Москвы) текущими конверсион­ными операциями доллар/рубль следует считать сделки с датой ва­лютирования «завтра», что несколько отличается от общемировой практики. На рынке сделок расчетами «завтра» осуществляет валют­ные интервенции Центральный банк. Этот рынок функционирует в течение всего рабочего дня, и здесь зарегистрированы наибольшие объемы операций. В отличие от конверсионных сделок доллар/рубль «на томе» рынок сделок с датой валютирования «сегодня» (today) ак­тивен приблизительно до обеда, до 13-00 по московскому времени, а рынок сделок с расчетами спот появляется в Москве после обе­да. Данная ситуация является специфической для России, и экспер­ты Международного Валютного Фонда рекомендовали Центрально­му банку РФ перенести акцент рынка текущих конверсионных опе­раций на дату валютирования спот, как принято во всем мире.

Для текущих конверсии доллара в канадские доллары (USD/CAD) дата валютирования будет завтрашним днем (value tomorrow), что связано с территориальной близостью США и Канады.