Анализ и управление рисками

С целью исключения возможности провала либо предупреждения значительного

ущерба при принятии решений необходимо анализировать риск и определять его послед-

ствия. Назначение анализа риска – дать руководителям и потенциальным партнерам необ-

ходимые данные о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите

от возможных финансовых потерь. Анализ риска производится в последовательности,

приведенной на рисунке 3.1 «Последовательность проведения анализа риска».

При анализе риска в процессе принятия решений используются принципы, предло-

женные американским экспертом Б. Берммером:

􀂃 потери от риска независимы друг от друга;

􀂃 потеря по одному направлению из «портфеля рисков» не обязательно увеличи-

вает вероятность потери по другому;

􀂃 максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможно-

стей участника.

По технологии проведения различают два взаимодополняющих вида анализа рисков:

􀂃 качественный;

􀂃 количественный.

Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача – оп-

ределить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых он возникает.

Количественный анализ означает численное определение размеров рисков отдель-

ных и проекта в целом.

Все факторы, так или иначе влияющие на риск, можно условно разделить на две

группы:

􀂃 объективные;

􀂃 субъективные.

К субъективным относятся факторы, характеризующие непосредственно данную

фирму. Это производственный потенциал, техническое оснащение, организация труда, его

производительность, уровни специализации, техники безопасности и т.д.

Объективные факторы не зависят от деятельности предприятия (инфляция, конку-

ренция, политические и экономические кризисы). Специалисты признают, что рискован-

ные решения определяются внешней средой и индивидуальными свойствами личности.

Мнения расходятся по вопросу о приоритетности влияния этих факторов. Между тем ис-

тина находится посередине и состоит в необходимости учета как состояния внешней сре-

ды, так и психологических свойств лица, принимающего решение

В практике принятия рискованных решений придерживаются шкалы допустимого

риска, отражающей вид риска и величину связанных с ним потерь:

 

Как правило, большинству рискованных решений соответствует средняя величина

риска – в пределах 20%, хотя с учетом специфики ситуации выбор руководителя может

быть и иным.

Независимо от деталей конкретной ситуации полезными советами управляющим

являются:

􀂃 Не рискуй больше, чем можешь себе позволить.

􀂃 Думай о последствиях.

􀂃 Не рискуй многим ради малого.

􀂃 При общей значимости показателя вероятности наступления события приоритет

отдавай размеру потенциальных потерь.

Управленческое поведение при принятии решений в условиях риска отличается не-

которой спецификой.

На начальном этапе происходит признание рискованной ситуации и оценивается

возможность принятия ее для конкретного управляющего.

На втором – производится оценка степени риска.

Третий этап характеризуется выбором действий, которые могут проявляться как по

отношению к внешней, так и относительно внутренней среды предприятия. Влияние на

внешнюю среду может включать воздействие на линию поведения партнеров при заклю-

чении договоров и коммерческих сделок. Приспособление к риску через фактор внутрен-

ней среды предполагает сбор дополнительной информации, разработку новых альтерна-

тив, выигрыш во времени и др. Следует иметь в виду, что рискованные операции

приносят больше прибыли, чем устоявшиеся, отработанные.

Глубокое рассмотрение особенностей ситуаций, связанных с неопределенностью и

риском, позволяет использовать определенные приемы при разработке в этих условиях

управленческих решений.

Риск-менеджмент – это совокупность стратегии и приемов, используемых для управления риском. В основе рискменеджмента – организация работы по снижению степени риска, искусства получения и увеличения дохода в условиях неопределенности.

Одним из основных факторов при управлении риском является информация. Владеет рынком тот, кто владеет информацией. Наличие необходимой информации позволит свести к минимуму вероятность потерь и по возможности увеличить доход. В каждой организации должны быть перечни мероприятий по снижению риска.

Риск-менеджмент является специальной формой предпринимательской деятельности. Осуществляет ее профессиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры.

Одной из основных сфер риск-менеджмента является страховой рынок, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, представляемые организациям и отдельным гражданам страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами.

Основными приемами риск-менеджмента являются: избежание риска – уклонение от мероприятия, связанного с риском;

удержание риска – оставление риска за инвесторами (предполагая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора); передача риска – передача ответственности за риск (например, страховая компания); снижение степени риска – уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.

Распространенными приемами для снижения степени риска являются: диверсификация; получение дополнительной информации о ситуации принятия решений; лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продажи, кредита; самострахование за счет создания натуральных и денежных резервных фондов: хаджирование – процесс

страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цен с одного лица на другое. Это дает возможность прогнозирования доходов и расходов, хотя риск при этом не исчезает. Его берут на себя предприниматели, идущие на получение прибыли при игре на разнице цены.

В современных условиях важными элементом управления рисками является развитие системы повышения квалификации сотрудников на предприятии. Развитие такой системы способствует росту качества персонала, снижению рисков, возникающих по вине сотрудников вследствие принятия или неверных управленческих решений.