Тема 5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Структура рынка ценных бумаг: виды участников и их взаимодействие. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к участникам рынка ценных бумаг, их организа­ционно-правовые формы, учредители.

Специфика выполняемых операций, оборота средств, структуры дохо­дов и расходов. Лицензирование, ограничения на деятельность, развитие сети в российской и международной практике по отдельным видам профессио­нальной деятельности на рынке ценных бумаг:

- брокерская деятельность

- дилерская деятельность

- деятельность по управлению ценными бумагами

- деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

- депозитарная деятельность

- деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Сравнительная характеристика видов профессиональной деятельности

на рынке ценных бумаг, правила совмещения видов деятельности и соответ­ствующих лицензий. Нелицензируемые виды деятельности брокерско-дилерских компаний на рынке ценных бумаг.

Брокерско-дилерские компании: статус, операции, структура оборота средств, доходов и расходов, основные ограничения.

Коммерческие банки и другие кредитные организации на рынке цен­ных бумаг: статус, операции, основные ограничения, сферы конкуренции с брокерско-дилерскими компаниями и другими небанковскими профессио­нальными участниками рынка ценных бумаг (российская и международная практика). Прочие финансовые институты, выполняющие операции с ценны­ми бумагами.

Персонал профессиональных участников рынка ценных бумаг и поря­док его аттестации (допуска и исключения из профессиональной деятельно­сти).

Вопросы по самоконтролю

1. Охарактеризуйте деятельность профессионалов рынка ценных бумаг?

2. Кто является участником рынка ценных бумаг? На какие группы можно их подразделить?

3. Перечислите виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

4. Какие виды профессиональной деятельности запрещается совмещать?

5. Какие виды профессиональной деятельности разрешается совмещать?

 

Тема 6. Фондовая биржа и ее экономический механизм.

Биржевые индексы. Виды биржевых сделок

Фондовая биржа как регулятор рынка ценных бумаг. Задачи и основные функции фондовой биржи: мобилизация свободного ка­питала путем продажи ценных бумаг, кредитование и финансиро­вание государства с помощью приобретения государственных цен­ных бумаг, обеспечение ликвидности ценных бумаг.

Механизм и действия биржи. Листинг, делистинг ценных бу­маг. Специализация бирж.

Организационно-правовые формы и структуры фондовых бирж, мировой опыт.

Виды сделок с ценными бумагами. Сделки кассовые и срочные. Механизм заключения срочных сделок и их классификация (твер­дые, фьючерсные, пролонгационные). Расчеты по сделкам.

Биржевые индексы, их значение для ценообразования на РЦБ, методы расчета.

Вопросы по самоконтролю

1. Каковы функции фондовой биржи?

2. Что представляет собой процедура листинга?

3. Для чего используются биржевые индексы и что они характеризуют?

4. Какова роль биржевых индексов на рынке ценных бумаг?

5. Какие основные виды биржевых сделок?