Й учебный вопрос: «Экспресс-диагностика и фундаментальная диагностика причин возникновения кризисной ситуации в организации»

Основным критерием проявления кризисной ситуации на предприятии является его неплатежеспособность – невозможность предприятия погасить свои обязательства. Она проявляется в нарушении финансовых потоков, обеспечивающих производство и реализацию продукции.

Причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки от реализации и опережающий рост обязательств. Неплатежеспособность как нарушение финансового оборота отражается в дефиците оборотных активов, которые могут быть направлены на погашение обязательств. Оценивая и анализируя финансово-экономическую деятельность проблемного предприятия в ходе антикризисного управления, выявляются и устраняются факторы, определяющие неплатежеспособность предприятия.

Экспресс-диагностика. Сроки проведения экспресс-анализа зависят от сложности и масштабов бизнеса, стадии кризиса и достоверности данных о хозяйственной деятельности предприятия. Обычно он проводится за период от одного дня до недели (в отношении крупных предприятий).

Экспертная оценка состоит из трех этапов, которые должны быть адаптированы к ситуации на конкретном предприятии:

1. сбор информации;

2. анализ информации и подсчет (калькуляция) данных;

3. оценка результатов.

Информация, которую необходимо собрать, включает в себя:

– сводную финансовую информацию за последние три года;

– бизнес-планы предприятия;

– договоры, контракты, информацию о клиентах и поставщиках;

– информацию о важнейших последних событиях (покупкакомпаний, продажа предприятий и другие дестабилизирующиесобытия);

– последние отчеты руководства;

– другие материалы, относящиеся к данному бизнесу.

Эти исследования могут быть выполнены посредством проведения деловых встреч с руководством, сравнительного анализа и оценки состояния бухгалтерского учета, инвентаризации обязательств предприятия и анализа его производственных мощностей.

Очень часто кризисные явления сопровождаются потерей или искажением информации о предприятии. Поскольку на основе анализа неполной или искаженной информации невозможно сделать реалистичные выводы, важнейшим условием проведения экспертной оценки является обеспечение достоверности информации.

Необходимо оценить полноту и достоверность бухгалтерской отчетности, и в случае необходимости быстро обеспечить наличие информации верной за счет привлечения внешних источников (поставщиков, потребителей, банков) и информации инсайдерской (беседы с персоналом).

Необходимо проверить договоры с партнерами на предмет выявления таких договоров, которые явно невыгодны (завышенные закупочные цены, заниженные цены реализации и т. п.).

Необходимо проверить реальное потребление сырья и комплектующих изделий на предмет оценки потерь и хищений. Необходимо проверить состояние складского хозяйства и хранения материальных ценностей.

Необходимо оценить порядок (беспорядок) режима вывоза продукции с территории предприятия или отгрузки.

Все эти оценки должны быть ориентировочными, и сделать их надо быстро.

В результате экспертной оценки должны быть получены ответы на следующие вопросы:

– переживает ли предприятие кризис?

– если да, то практично ли будет проведение краткосрочной стабилизации бизнеса?

– возможно ли выведение предприятия из кризиса?

– если «да», каковы основные направления выведения из кризиса и какова возможная стоимость и сроки выхода из кризиса?

На основе этих ответов могут быть сделаны следующие выводы:

– на предприятии нет настоящего кризиса;

– есть временные трудности, которые не требуют полномасштабного антикризисного управления;

– предприятие находится в кризисе, из которого вывести его невозможно; необходимо инициировать дело о банкротстве или готовиться к тому, что его инициируют другие;

– предприятие находится в кризисе, из которого его можно вывести; для этого необходимо срочно стабилизировать ситуацию, разработать и осуществить план антикризисных мероприятий;

– антикризисное управление может занять до полугода (года, двух лет и т.д.).

Фундаментальная диагностика кризиса углубляет результаты оценки, полученные в процессе экспресс-диагностики, подтверждает полученные результаты, оценивающие масштабы кризиса, включает следующие действия:

– подробно идентифицирует отдельные факторы кризиса (внутренние и внешние);

– оценивается степень влияния отдельных факторов на кризисное развитие;

– прогнозируется развитие кризиса под негативным воздействием отдельных факторов;

– прогнозируется способность к нейтрализации кризиса за счет роста чистого денежного потока, снижения финансовых обязательств, реструктуризации финансовых обязательств, снижения уровня текущих затрат, снижения уровня рисков, поиска альтернативных источников финансирования.

Рассмотрим более подробно комплексный подход к диагностике несостоятельного предприятия. Для выяснения причин и выработки конкретных рекомендаций необходимо определить сущность проявления кризисных тенденций (т. е. неплатежеспособность выступает как результат проявления ряда факторов в финансово-экономической деятельности предприятия).

Финансовое состояние предприятия при этом рассматривается как результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений внутри предприятия и определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Действие каждого из факторов может являться основой для выводов о возможностях финансового оздоровления предприятия.

Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом в системе антикризисных процедур, наиболее важным представляется деление факторов на внешние и внутренние.

Внешние не зависят от организации работы самого предприятия, их изменение не подвластно воле предприятия. К таким факторам относятся: изменение системы налогообложения, рост тарифов на энергоносители, транспортные перевозки и содержание социальных объектов предприятия.

Внутренние напрямую зависят от уровня антикризисного менеджмента на предприятии и являются основой для определения внутренних резервов восстановления платежеспособности.

Комплексный подход к диагностике финансового состояния основан на последовательной оценке действия внутренних и внешних факторов, определяющих глубину финансового кризиса, выбор и перспективность применения методов финансового оздоровления.

Диагностика финансового состояния осуществляется в следующей логической последовательности.

1. Состояние реализации и производства продукции – определяющая характеристика состоятельности предприятия. Эта способность характеризуется объемом продукции, произведенной и реализованной в отчетном периоде. Оценка состояния производства и реализации продукции предприятия включает изучение: динамики производства и реализации продукции; устойчивости ее производства и сбыта; расчетов с потребителями продукции; состава и структуры выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности.

2. Состав и структура выпускаемой продукции – в состав товарной продукции включаются: основная продукция; работы промышленного характера; товары народного потребления; прочая продукция. Структура продукции отражает удельный вес отдельных видов продукции в общем объеме. Сохранение пропорций между отдельными видами продукции характеризует устойчивое состояние производства. Снижение удельного веса основных видов продукции является индикатором спада производства.

3. Конкурентоспособность продукции – характеризуется степенью удовлетворения конкретной потребности по сравнению с лучшей аналогичной на данном рынке. Оценка конкурентоспособности и рыночной привлекательности выпускаемой продукции основывается на анализе: емкости рынка выпускаемой продукции; конкурентоспособности изделий; ассортимента выпускаемых изделий; определения соответствия отпускных цен на продукцию ее конкурентным характеристикам;

3.1) оценка емкости рынка,

3.2) оценка доли предприятия на рынке,

3.3) классификация сравниваемых параметров.

4. Наличие и эффективность использования производственных ресурсов – состав производственных ресурсов: персонал, внеоборотные активы, оборотные активы.

Персонал– оценка обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и их использования должна осуществляться в целях диагностики социального банкротства, которое выражается снижением численности, уровня квалификации работников, заработной платы.

Внеоборотные активы– в процессе оценки стоимости и структуры внеоборотных активов необходимо определить удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества; структуру внеоборотных активов по следующим видам: нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения.

Анализ финансовой нагрузки в процессе определяет:

a) финансовая нагрузка в виде потребности в средствах на завершение капитального строительства. Для разработки мероприятий по финансовому оздоровлению необходимо оценить степень готовности незавершенных объектов и неустановленного оборудования, объем средств для завершения строительства, а также возможные варианты использования незавершенного строительства;

б) доходность долгосрочных финансовых вложений предприятия. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий показывает, что долгосрочные финансовые вложения, как правило, неликвидны.

Оборотные активы – активы предприятия, представленные в виде: запасов товарно-материальных ценностей; расходов будущих периодов; средств, находящихся на счетах; временно свободных денежных средств – оценка осуществляется с позиций ликвидности и возможности их мобилизации для погашения кредиторской задолженности. Оценка оборотных активов для диагностики несостоятельности включает анализ: динамики стоимости и структуры оборотных активов; ликвидности оборотных активов; эффективности использования оборотных средств.

Спад производства, признаки социального банкротства, высокая степень износа основных средств, низкая ликвидность оборотных средств – любой из этих взаимосвязанных факторов может стать причиной неплатежеспособности предприятия. Неплатежеспособность проявляется в таком размещении и использовании финансовых ресурсов, при котором предприятие не может погасить свои обязательства перед кредиторами. Поэтому необходимо определить влияние показателей, характеризующих экономическое состояние предприятия, на размещение и эффективность использования финансовых ресурсов.

5. Оценка финансового результата деятельности – финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей.

К абсолютным показателям относятся:

– прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

– прибыль (убыток) от прочей реализации;

– доходы и расходы от внереализационных операций;

– балансовая (валовая) прибыль;

– чистая прибыль.

Эти показатели отражают абсолютную прибыль хозяйствования.

К относительным показателям относятся различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала). Экономический смысл показателей рентабельности – они отражают прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

Основными задачами оценки финансового результата при диагностике неплатежеспособности являются:

– оценка динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период;

– анализ источников и структуры балансовой прибыли;

– выявление резервов повышения прибыли и уровня рентабельности.

6. Финансовое состояние предприятия и его финансовая устойчивость. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

Задачами оценки финансового состояния предприятия являются:

– оценка имущественного состояния предприятия: стоимость, структура и источники формирования имущества;

– оценка направлений использования финансовых ресурсов;

– определение показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия;

– оценка платежеспособности.

При диагностике причин неплатежеспособности необходимо сделать акцент на выявлении основных направлений оттока финансовых ресурсов от активов, участвующих в производственном процессе, к активам, являющимся нагрузкой на финансовый организм предприятия.

Анализ финансовой устойчивости – структура баланса, то есть соотношение между отдельными разделами актива и пассива баланса предприятия, отражает финансовую устойчивость и автономность предприятия на основе расчета ряда финансовых показателей: коэффициента автономии, отношения заемных и привлеченных средств к собственным средствам, степени обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами и т. д.

7. Эффективность управления финансовыми ресурсами. Такой методологический подход к диагностике несостоятельности предприятия позволяет установить причины, степень глубины кризиса и возможность повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления.

Вывод: Экспресс-диагностика применяется в краткосрочном режиме для определения общей картины состояния организации и принятия быстрых решений. Только фундаментальная диагностика может дать полную картину анализа состояния организации и правильные четкие конкретные решения.