Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия

Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход, созданный прибавочным трудом. Прибыли присущи три функции:

- экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности;

- стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;

- одного из основных источников формирования финансовых ресурсов организаций и предприятий, а также одного из основных источников формирования доходной части бюджетов разных уровней.

На величину прибыли хозяйствующего субъекта оказывают влияние факторы, связанные с его производственной деятельностью и носящие объективный характер, и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта.

К субъективным факторам можно отнести: организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию.

Объективные факторы включают: уровень цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктуру рынка.

Современное состояние экономики, выражающееся в экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары, т. е. за счет инфляционного наполнения прибыли. Отсутствует взаимосвязь между объемом производства и величиной прибыли. Не действуют в полной мере присущие прибыли функции, что является следствием расстройства экономики, неполноценности действующего механизма хозяйствования. Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, создание эффективной налоговой системы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыночных отношений.

Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является волевая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет и бюджеты субъектов Российской Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Для акционерных обществ законодательно установлен порядок формирования резервного фонда до налогообложения прибыли.

Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта.

При распределении прибыли исходят из следующих принципов:

- первоочередное выполнение финансовых обязательств перед бюджетом;

- прибыль, оставшаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, распределяется на накопление и потребление в соответствии с экономически обоснованными пропорциями. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли хозяйствующий субъект вправе самостоятельно определить способ распределения прибыли.

Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов либо путем непосредственного распределения чистой прибыли по отдельным направлениям. В первом случае хозяйствующий субъект должен дополнительно составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором случае распределение прибыли отражается в финансовом плане.

Фонд накопления используется на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией, погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций, взносы союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит хозяйствующий субъект и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе хозяйствующего субъекта, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи, надбавок к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых и буфетах и т. п.

Цель предпринимательской деятельности — не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показателя прибыли рентабельность — относительный показатель и отражает степень доходности предприятия. Различают три группы показателей рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность производственных фондов, рентабельность вложений в предприятие.

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализованной продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции; по процентному отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции, по отношению чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное отношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

Рентабельность производственных фондов рассчитывается как процентное отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот показатель можно рассчитать и по чистой прибыли.

Рентабельность вложений в предприятие определяется как процентное отношение балансовой или чистой прибыли к стоимости имущества предприятия, характеризует уровень продаж на один рубль вложений в имущество предприятия.

Финансовая работа организаций и предприятий в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что объективно связано с развитием рыночных отношений. В условиях становления рынка важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, всех остальных финансовых обязательств, но и организация финансового менеджмента, который кроме перечисленных задач содержит и качественно новые. Он предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики хозяйствующего субъекта на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок доходов в зависимости от изменения структуры его активов и пассивов.

Это меняет прежние представления о структуре финансовой службы и ее месте в системе управления предпринимательской деятельностью.

В функции финансовой службы входят:

- обеспечение финансирования хозяйственной деятельности;

- разработка финансовой программы развития;

- определение кредитной политики;

- установление смет расходов денежных средств для всех подразделений;

- разработка валютной политики;

- осуществление финансового планирования;

- осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, банками, бюджетом и другими контрагентами;

- обеспечение страхования от финансовых и других рисков;

- анализ финансово-хозяйственной деятельности.

В зависимости от размеров хозяйствующего субъекта, отраслевой принадлежности, поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться и расширяться.

ЛЕКЦИЯ 14.

Рассматриваются следующие вопросы.

Валютная система

1. Мировое хозяйство - основа валютной системы
2. Понятие валюты и валютной системы. Исторические стадии развития валютной системы:

а) золотой стандарт,

б) Бретонн-Вудская система,

в) Ямайская система

1. Курсы валют и их регулирование
2. Особенности российской валютной системы
3. Валютный рынок
4. Платежный баланс и управление внешним долгом

 

Мировое хозяйство - основа валютной системы

 

Деньги обслуживают связи мировой экономики(Мировые деньги)

Деньги на международной арене принимают форму валюты, имеют свой механизм функционирования.

Валютная система, в основе которой находиться мировое хозяйство, это - составная часть мирового хозяйства.

Мировое хозяйство - это совокупность экономик, государств, в взаимосвязи между экономическими отношениями. Его особенность заключается в том, что отдельные экономики находятся в определенных границах государства.

У каждой страны свой уровень развития экономики и своя политика.

1. Высокоразвитые,
2. Средние
3. Слаборазвиты
4. Развивающиеся

 

Составные части мировой экономики:

1. Мировой рынок(торговля)
2. Международная промышленность и сельское хозяйство
3. Производство услуг
4. Производство товаров народного потребления
5. Совокупность транспортной системы
6. Людские ресурсы

 

Этапы развития мирового хозяйства:

1. Развал Римской империи (сформированная мировая торговля)
2. Великий географические открытия 15-16 век. Международное разделение труда.
3. Конец 19 века, начало 20. Промышленный переворот, следовательно, монополистическая стадия развития, следовательно, начинает складываться мировой рынок.
4. 10-30 годы 20 века, великая социалистическая революция, следовательно - капитализм и социализм
5. Середина 20 века. После второй мировой войны - разделение на два полюса.
6. Шестидесятые годы -распад колониальной системы и появление стран, которые устанавливают новый порядок торговли.
7. Середина 70-х годов, конкуренция между сильно развитыми странами -США, Европа, Азия.
8. 90-е годы новый этап развития международного хозяйства, так как распался СССР.
9. Начло 21 века -постиндустриальное развитие -информатика и автоматика.
10. Современное время - этап глобалистики (решение глобальных проблем).

 

Современное мировое хозяйство постоянно развивается с определенными особенностями. Особенности экономических связей государств (Мировой рынок, Экспорт и импорт, внешняя торговля ограничена). Внешняя (мировая) торговля свободная торговля нужна только для сильно развитых стран, она сопровождается тарифами и др. Квоты - это прямое влияние государства в объем экспорта и импорта товаров. У тарифов множество функций:

1. Фискальная
2. Защитная
3. Запретная
4. Средство поощрения

 

Понимание внешней торговли

1. Меркантилизм- чем больше страна ввозит и вывозит золота, тем страна богаче.
2. Абсолютные преимущества страны(Адам Смит) во внешней торговле - выгоду получает то государство, которое специализируется на преимуществах своей страны.
3. Сравнительные преимущества выявляет Д. Риккардо - каждое государство, которое сможет выгодно кооперировать выгодное производство будет богато.
4. Хаклера - Олена - их концепция заключается в том, что необходимо выгодно использовать факторы производства.
5. Жизненная цикличность продукта - начальное производство, удовлетворение в стране, зрелость продукта, полная зрелость, отсталость в данной стране, вывоз.
6. Эффективность масштаба производства (максимальное производство и минимальные издержки на единицу продукции влияют на развитие производства до момента обновления производства).

 

Понятие валюты и валютной системы. Исторические стадии развития валютной системы

Вторая форма экономических связей - кооперация производства

Третья форма – сотрудничество (охватывает все сферы экономики)

Четвертая форма - мобильность рабочей силы, свободное перемещение рабочей силы.

Пятая форма - валютно-финансовое сотрудничество. Деньги товар особого рода, обслуживающий международные отношения является валютой. Это имеет свои особенности в расчетах, в природе денег и т.д. Валюта - это те же деньги, но выступающие на международной арене. Валюта - это деньги выполняющие функции мировых денег, как средство платежа, обращение и накопления. Валюта отражает себестоимость другой валюты через ее курс(цена одной денежной единицы в другой денежной единице).Для валюты свойственно функционирование на основе международных механизмов и различных международных институтов(ООН и др.). Центры валюты: Нью-Йорк, Лондон, Токио, Сингапур, Милан, Франкфурт на Майне.

Свойство конвертируемости - способность обмениваться на другие валюты.

Текущие и капитальные платежи дают валюте свободно конвертироваться. А если валюта свободно конвертируемая, значит экономика открытая.

Экспортные квоты – это отношение экспорта к ВВП(доля экспортной продукции).импортные квоты рассчитываются так же).

Импортозамещение– способность страны замещать импорт своей продукцией. Каждая страна стремится к этому. Это даёт возможность конкурировать на мировом рынке.

Виды валюты:

1. Резервная - (самая сильная) – дает возможность сохранять государству свои резервы. (В РФ это доллар).
2. Свободная – способна обращаться в среде других валют.
3. Твёрдая – характеризуется стабильностью курса валюты, т. е. с фиксированным курсом. В данное время 35 стран имеют свободно конвертируемую валюту. В стране может существовать двойственность валюты (В РФ доллар и рубль могут выполнять форму платежа).

Валюта всегда существует в системе.

Валютная система – это система отношений, учреждений по урегулированию курсов валют(иначе все экономики были бы открыты).Не бывает абсолютно открытой экономики и конвертируемой валюты, т. к. у каждого государства есть границы и своя политика. Валютная система прошла ряд этапов исторического развития. Всего их 4:

1. Парижская валютная система (1867-1920-е годы).
2. Генуэсская валютная система (1922-1930-е годы).
3. Бретон-Вудская валютная система (1944-1978 годы).
4. Ямайская валютная система (1978- по настоящее время).

 

Парижская валютная система

Парижская валютная системасложилась стихийно, как и золотомонетная на базе международной торговли. Все национальные единицы имели золотой стандарт. Золотой стандарт-основа курсов.

Характеристика:

1. Золотое содержание денежных единиц.
2. Золото выполняло функцию мировых денег.
3. Золото являлось единственным средством платежа.
4. В обращении находились банкноты, которые могли обмениваться на золото.
5. Курсы валют отклонялись на 1%.
6. Свободно разменивался на золото только Английский фунт.

 

Генуэсская валютная система

Генуэсская валютная система - золото-девизный стандарт

1922 г. – в Генуэ на конференции рассматривали: хватит ли золота для расчетов?

Она называется девизной, т. к. соразмерно золоту было установлено две валюты: доллар и фунт. Они разменивались на золото. Через них любая валюта могла размениваться на золото.

Характеристика:

1. 2 валюты (девизы).
2. Другие валюты размениваются на золото косвенно.
3. Свободноплавающие курсы.
4. Кризис 33-го года разрушил эту систему.

Доллар девольвировал на 41%.

 

Бретон-Вудская валютная система

Бретон-Вудская валютная система1944 год- соглашение о новой валютной системе

Отличия этой системы:

1. Золото сохранило мировую ценность.
2. 2 резервные валюты- доллар и фунт.
3. Только США могло могло разменивать через доллар любую валюту на золото (35$= 31,3 г. золота,1$=0,88571 г. золота).
4. Валютный паритет и в золоте, и в $.
5. Отклонение от золотого паритета (+,-)1%.
6. Международный валютный фонд и банк реконструкции и развития.
7. Платежные балансы регулируются золотом.

Эта система оказалась несостоятельной. Валютные курсы не отвечали интересам государств.

 

Ямайская валютная система

1976 г. – Ямайские соглашения.

Особенности:

1. Официальный золотой стандарт был отменен.
2. Золото лишилось своих функций как валюта.
3. Были запрещены золотые паритеты.
4. Купля-продажа золота стала происходить как и товара.
5. Была введена расчетная денежная единица - специальные права заимствования. Валютная система носила кредитный характер.
6. Резервные валюты: доллар, йена, франк, марка, фунт.
7. Сводно-плавающие курсы.
8. Государства сами определяли режим валютного курса.
9. Пределы колебаний курса не устанавливались.
10. Узаконено создание региональных валют

 

Европейская валютная система

Европейская валютная система – составная часть международной. Это региональная система представляет функции валют Европы. Основой является евро (раньше экю).

Предстоит конкурировать с долларом. Он имеет плавающий курс +,- 15%. Регулирование курсов осуществляется ежегодным регулированием. Реализация плана- переход всех стран на ЕВРО по этапам(с весны 1998 г.).

4 правила Европейской валютной системы:

1. % банка не должен быть выше.

2. Дефицит бюджета не более 3% от ВВП.

3. Темп инфляции.

4. Внешний долг.

Валютные курсы

Это цены одной валюты, выраженные в ценах другой страны, это пропорциональное соотношение валют.

Необходимость валютных курсов:

1. Пропорции обмена товаров и услуг.
2. Пропорции движения капитала стран.
3. Соотношения между национальными экономиками.
4. Оценка банков.

Основа курса – это валютный паритет – устанавливается в законодательном порядке или в рыночном порядке (раньше это было золото).

Современный паритет (после демонетизирования золота)

 

Признаки валюты для установки паритета.

1. Покупательная способность валют.
2. Величина ВНП, ВВП и национального дохода (характеристика национальной экономики).
3. степень инфляции.
4. состояние платежного баланса страны.
5. Валютная политика.
6. Уровень процентных ставок.
7. Интенсивность международных платежей.
8. Конъюнктура рынка.
9. Степень доверия к валюте.
10. Субъективные факторы.

Каждой валюте свойственен свой комплекс признаков (паритетов)

1. Есть договорные курсы, есть реальные курсы- это фиксированные курсы.
2. Гибкие валютные курсы- зависят от спроса и предложения валюты или колеблющийся курс(валютный коридор).

Бывает курс паритетный и курсы на основе покупательской способности.

 

Особенности валютной системы в РФ

1. Основой является рубль.

2. Рубль- частично конвертируемая валюта (ввоз и вывоз запрещен).

3. Рубль имел 4 курса: официальный, коммерческий, биржевой и специальный.

1996 г. - закон о «Валютном регулировании и валютном контроле» - основной закон о валюте России.

Основы валютной системы.

1. В законе были определены нормы всех валютных отношений. Валютные ценности- ценные бумаги в иностранной валюте (чеки, векселя и т.д.) и сама иностранная валюта, а так же драгоценности и камни.
2. В законе определен статус монополиста- государства.
3. Права резидентов и нерезидентов.
4. Валютная система РФ (текущие и капитальные валютные операции).

Текущие 3-180 дней

Капитальные более180 дней

5. Процесс лицензирования валютных операций