ЭКОНОМИКА НЕДВИЖИМОСТИ
Курс лекций
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение......................................................................................................... 4
1. Основные понятия и определенияэкономики
недвижимости........................................................................................... 5
1.1. Понятие, сущность и основные характеристикинедвижимости..51.2. Правовоерегулированиенедвижимости................................................... 11
1.2.1. Правособственности............................................................................ 11
1.2.2. Виды операций (сделок)снедвижимостью....................................... 12
1.2.3. Государственная регистрация операций (сделок) с недвижимостью 14
2. Рынокнедвижимости............................................................................ 15
2.1. Основные характеристикирынканедвижимости.............................. 15
2.2. Функциирынканедвижимости............................................................ 20
2.3. Управлениерынкомнедвижимости.................................................... 21
2.4. Формы государственного регулирования рынканедвижимости23
3. Оценканедвижимости........................................................................... 25
3.1. Видыстоимостинедвижимости........................................................... 25
|
|
3.2. Принципыоценкинедвижимости........................................................ 26
3.3. Технологияоценкинедвижимости...................................................... 29
3.4. Подходы коценкенедвижимости........................................................ 29
3.4.1. Сравнительный(рыночный)подход.......................................... 31
3.4.2. Затратныйподход......................................................................... 37
3.4.3. Доходныйподход......................................................................... 51
3.4.4. Расчеткоэффициентакапитализации......................................... 58
3.4.5. Основныефункцииденег.............................................................. 67
3.4.6. Метод дисконтирования денежногопотока(МДДП)............. 70
3.4.7. Ипотека иипотечноекредитование............................................ 73
4. Оценказемельнойсобственности....................................................... 75
4.1. Плата за землю в Российской Федерации,ееформы........................ 75
4.2. Оценка стоимостиземельногоучастка............................................... 76
Библиографическийсписок.................................................................... 79
Основные понятия и определенияэкономики недвижимости
Понятие, сущность и основныехарактеристики недвижимости
«Недвижимое имущество – это любое имущество, состоящее из земли, а также зданий и сооружений на ней».
В России термин «недвижимое и движимое имущество» впер- вые появился в законодательстве во времена правления Петра I в Указе от 23 марта 1714 г. «О порядке наследования в движимых и не- движимых имуществах». Под недвижимым имуществом признава- лись земля, угодья, дома, заводы, фабрики, лавки. К недвижимому имуществу относились также полезные ископаемые, находящиеся в земле, и различные строения, как возвышающиеся над землей, так и построенные под ней, например: шахты мосты, плотины.
|
|
В советском гражданском праве (ГК РСФСР – ст. 21, 1922 г.) было установлено, что в связи с отменой частной собственности на землю деление имущества на движимое и недвижимое упразднено.
В процессе проведения экономических реформ в России вновь введено деление имущества на движимое и недвижимое. С 1994 г., согласно ст. 130 ГК РФ, «к недвижимым вещам (недвижимое имуще- ство, недвижимость) относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения». К недвижимости относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внут- реннего плавания, космические объекты.
Законом к недвижимости может быть отнесено и иное имуще- ство. Так, согласно ст. 132 ГК РФ, «предприятие в целом как имуще- ственный комплекс, используемый для осуществления предпринима- тельской деятельности, признается недвижимостью» (табл. 1.1).
Определение недвижимости, находящейся в жилищной сфере, содержится в ст. 1 Закона РФ "Об основах федеральной жилищной политики", которая в состав такого имущества включает земельные участки и прочно связанные с ними жилые дома с жилыми и нежи- лыми помещениями, приусадебные хозяйственные постройки, зеле- ные насаждения с многолетним циклом развития, жилые дома, квар-
тиры; иные жилые помещения в жилых домах и других строениях, пригодные для постоянного и временного проживания; сооружения и элементы инженерной инфраструктуры жилищной сферы.
Таблица 1.1 – Видынедвижимогоимущества
№ п/п | Отдельные объекты | Сложные объекты |
1. | Земельные участки | Предприятие в целом как имуще- ственный комплекс, включая: · земельныеучастки; · здания исооружения; · инвентарь иоборудование; · сырье ипродукцию; · требования идолги; · права на обозначения, индивиду- ализирующие предприятие, его продукцию, работы иуслуги; · нематериальныеактивы; · информацию; · другие исключительныеправа |
2. | Участки недр | |
3. | Обособленные водные объекты | |
4. | Все, что прочно связано с землей, в том числе: · леса; · многолетниенасаждения; · здания,сооружения | |
5. | Приравненные к недвижимости, подлежащие государственной реги- страции: · воздушные и морскиесуда; · суда внутреннегоплавания; · космическиеобъекты. Иные предметы, наделенные стату- сом недвижимости по закону |
Вещи, не относящиеся к недвижимости, включая деньги и цен- ные бумаги, признаются движимым имуществом.
Недвижимое имущество может быть делимым и неделимым.
Делимым является имущество, которое может быть без нару- шения его сущности разделено на доли и каждая его доля после раз- дела представляет целую недвижимую вещь. При этом в установлен- ных законом случаях делимая недвижимость может быть признана неделимой (фермерские хозяйства в ряде стран).
Недвижимое имущество может иметь неотделимые части, кото- рые называют существенными (не могут быть отделены от недви- жимой вещи без причинения ей несоразмерного ущерба – например, лифт и лифтовое оборудование жилого дома).
С недвижимыми вещами могут быть связаны движимые вещи, называемые принадлежностями. Принадлежностью является такая движимая вещь, которая, не являясь существенной частью, служит недвижимости и связана с ней общим назначением.
Недвижимая вещь может иметь различные обременения – усло- вия, запрещения, стесняющие правообладателя при осуществлении права собственности либо иных вещных прав на конкретный объект недвижимого имущества (сервитута, ипотеки, доверительного управ- ления, аренды, ареста имущества и других), устанавливаемых на ос- нове договора или закона.
|
|
Сервитут – право ограниченного пользования чужим объектом недвижимого имущества, например, для прохода, прокладки и экс- плуатации необходимых коммуникаций и иных нужд, которые не мо- гут быть обеспечены без установления сервитута. Сервитут как вещ- ное право на здание, сооружение, помещение может существовать вне связи с пользованием земельнымучастком.
Кадастровый номер – уникальный, не повторяющийся во вре- мени и на территории Российской Федерации номер объекта недви- жимости, который присваивается ему при осуществлении кадастро- вого и технического учета (инвентаризации) в соответствии с проце- дурой, установленной законодательством Российской Федерации, и сохраняется, пока данный объект недвижимости существует как еди- ный объект зарегистрированного права. Кадастровый номер здания или сооружения состоит из кадастрового номера земельного участка, на котором находится здание или сооружение, и инвентарного номера здания или сооружения. Кадастровый номер помещения в здании или сооружении состоит из кадастрового номера здания или сооружения и инвентарного номерапомещения.
Кадастровый и технический учет (инвентаризация) объекта недвижимости – описание и индивидуализация объекта недвижимо- го имущества (земельного участка, здания, сооружения, жилого или нежилого помещения), в результате чего он получает такие характе- ристики, которые позволяют однозначно выделить его из других объ- ектов недвижимого имущества.
Существенной характеристикой недвижимости является ее це- левое назначение или разрешенное использование.
Любой объект недвижимости в реальной действительности су- ществует в единстве физических, экономических, социальных и пра- вовых свойств, каждое из которых может в соответствующих случаях выступать в качестве основного (определяющего), в зависимости от жизненных ситуаций.
Географическая концепция отражает физические (технические) характеристики недвижимости: конструкцию и материалыстроений,
|
|
размеры, местоположение, плодородие почв, улучшения, окружаю- щую среду и другие параметры. Все объекты недвижимости подвер- гаются воздействию физических, химических, биологических, техно- генных и других процессов. В результате постепенно изменяются их потребительские качества и функциональная пригодность, состояние которых учитывается при совершении сделок, владении и пользова- нии имуществом.
Экономическая концепция рассматривает недвижимость как эффективный объект инвестирования и надежный инструмент гене- рирования дохода. Основные экономические элементы недвижимого имущества – стоимость и цена – первично возникают из его полез- ности, способности удовлетворять различные потребности и интере- сы людей. За счет налогообложения владельцев недвижимости фор- мируются муниципальные бюджеты и реализуются социальные про- граммы
На юридическом уровне недвижимость подразумевает совокуп- ность публичных и частных прав, устанавливаемых государством с учетом отечественных особенностей и международных норм. Част- ные права могут быть неделимыми или частичными и разделенными на основе физического горизонтального и вертикального разграниче- ния имущества на: подземные ресурсы, поверхности земельных участков, строения на них, воздушное пространство. В России, как и в других промышленно развитых странах мира, законодательно га- рантировано частным лицам право покупать, продавать, сдавать в аренду или передавать имущество либо права на владение, пользова- ние им другим гражданам и предприятиям, т.е. свободно распоря- жаться своей собственностью. Однако, когда частная собственность на недвижимость приходит в противоречие с общественными интере- сами, она перестает относиться к юрисдикции частногоправа.
Социальная роль недвижимого имущества состоит в удовлетво- рении физиологических, психологических, интеллектуальных и дру- гих потребностей людей. Владение недвижимостью престижно в об- щественном сознании и необходимо для формирования цивилизован- ного среднего социального слоя. Традиционно в России недвижи- мость делится на 3 группы: жилищный фонд, нежилой фонд, земля. Каждая из этих групп развивается самостоятельно, имеет собствен- ную законодательную и нормативную базу (рис. 1.1).
Основные типы недвижимости | |||||||||
Земля | :Жилье · элитноежилье; · типовое жилье; · городскоежилье; · загородноежилье · ит.д. | Нежилые помещения · офисные помещения; · складские помещения; · торговые помещения; · пунктысервиса · ит.д. | |||||||
· свободные | |||||||||
земельные участки | |||||||||
(под застройку или | |||||||||
другие цели | |||||||||
использования | |||||||||
земли); | |||||||||
· природныекомплексы | |||||||||
для эксплуатации | |||||||||
природных ресурсов | |||||||||
и т.д. | |||||||||
Рис. 1.1. Основные типы недвижимости
Жилищный фонд – совокупность всех жилых помещений неза- висимо от форм собственности, включая жилые дома, общежития, специализированные дома, квартиры, иные жилые помещения в дру- гих строениях, пригодные для проживания.
Жилая недвижимость как товар обладает следующими свой- ствами, отличающими его от других товаров (рис. 1,2).
Рис. 1.2. Особенности недвижимости как товара
К нежилому фонду относятся здания, сооружения и другие объекты или их часть, расположенные на определенном земельном участке и зарегистрированные в установленном порядке. Нежилые помещения различаются по функциональному назначению: офисные, торговые, складские и производственные.
Базовый объект недвижимости – это земля, которая является местом проживания всех людей, основным фактором в любой сфере бизнеса, прямо или косвенно участвующем в производстве всех дру- гих товаров.
Наряду с делением на типы, недвижимость классифицируется по ряду признаков, что способствует более успешному исследованию рынка недвижимости, облегчает разработку и применение методов оценки различных категорий недвижимости, управленияими.
По характеру использования:
- Жилая недвижимость: дома, коттеджи,квартиры.
- Коммерческая недвижимость: отели, офисные помещения, ма- газины, рестораны, пунктысервиса.
- Производственная недвижимость: фабрики, заводы, склады. Сельскохозяйственная недвижимость: фермы, сады. Специальная недвижимость: школы, церкви, монастыри, больницы, ясли-сады, дома престарелых, здания правительственных и административных учреждений.
По целям владения:
- для ведениябизнеса;
- для проживаниявладельца;
- в качествеинвестиций;
- в качестве товарных запасов и НЗП;
- для освоения иразвития;
- для потребления истощимых ресурсов. По степениспециализации:
- специализированная (в силу своего специального характера редко, если вообще сдается в аренду третьим лицам или продается на открытом рынке для продолжения ее существующего использования, кроме случаев, когда она реализуется как часть ее использующего бизнеса): нефтеперерабатывающие и химические заводы, электро- станции; музеи, библиотеки и подобные им помещения, принадле- жащие общественномусектору;
- неспециализированная – вся другая недвижимость, на кото- рую существует всеобщий спрос на открытом рынке для инвестиро- вания, использования в существующих или аналогичныхцелях.
По степени готовности к эксплуатации:
- введенные в эксплуатацию, требующие реконструкции или капитального ремонта;
- незавершенное строительство. По воспроизводимости в натуральнойформе:
- невоспроизводимые: земельные участки, месторождения по- лезныхископаемых;
- воспроизводимые: здания, сооружения,многолетниенасаждения.Недвижимость имеет потенциальную способность приноситьдоходиявляетсядовольнопривлекательнымнаправлениеминвести-
рования. Формы дохода от недвижимости:
1) будущие периодические потоки денежныхсредств;
2) увеличение стоимости недвижимости за счет изменения ры- ночных цен, приобретения новых и развития старыхобъектов;
3) доход от перепродажи объекта в конце периодавладения.