Финансовое состояние предприятия во многом определяется рациональностью формирования финансовых ресурсов их источников и оптимальностью вложений финансовых ресурсов в имущество; А т.к. первоначально эти данные содержатся в бухгалтерском балансе, любой анализ финансового состояния начинается с общей оценки бухгалтерского баланса.
В ходе анализа бухгалтерского баланса выполняют:
горизонтальный анализ (т.е. сравнивают суммы по каждой статье, разделу и валюте баланса на н.г. и к.г., характеризуют отклонения и темпы роста),
вертикальный анализ (расчет удельного веса каждой статьи и раздела в итоге баланса),
структурный анализ (характеризует динамику структуры активов и пассивов),
трендовый анализ (выявление закономерностей).
Структура аналитической таблицы
Статьи баланса | 1.01.2003 | 1.01.2004 | 1.01.2005 | Абсолютное откл. | Темп роста | |||
S т.р. | Уд.вес % | S т.р. | Уд.вес % | S т.р. | Уд.вес % | |||
В ходе анализа оцениваем рациональность формирования активов пассивов предприятия.
|
|
При оценке пассивов обращают внимание на соотношение между собственным и заемным капиталом, оценивают реальность собственных источников, структуру заемного капитала, обращают внимание на опасную часть кредиторской задолженности (перед бюджетом, по оплате труда и т.д.).
При анализе активов обращают внимание на соотношение между внеоборотными и оборотными активами, запасы сравнивают с оптимальной величиной, оценивают оптимальность наличия денежных средств.
Кроме того, бух баланс проверяют по критериям «положительного баланса»:
- выручка от реализации (темпы роста) больше темпов роста валюты баланса,
- отсутствие больных статей в балансе (просроченные долги и т.д.),
- отсутствие резких колебаний по отдельным статьям бух баланса,
- дебиторская задолженность должна быть примерно равна кредиторской,
- производственные запасы должны быть на 60-80% быть сформированным за счет собственных источников.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Величина ДЗ (КЗ) в составе актива (пассива) оказывает влияние на оборачиваемость оборотных средств и снижение эффективности их использования. В целом о величине ДЗ и КЗ можно судить по данным бух баланса. Для более детальной оценки ДЗ и КЗ анализируют состав расчетов с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками по каналам образования.
На основании данных о состоянии расчетов составляют сводную таблицу в которой ДЗ (КЗ) классифицируют по срокам образования.
показатели | Всего на к.г. | В том числе по срокам | |||||
до 1 мес. | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | более 1 г. | ||
|
|
Ежемесячное ведение подобной таблицы позволяет дать оценку состояния расчетов.
Для более детального анализа рассчитывают:
- коэффициент оборачиваемости ДЗ (КЗ);
- средний срок погашения ДЗ (КЗ);
- показатели движения ДЗ (КЗ);
- удельный вес сомнительной ДЗ.
Для управления ДЗ и КЗ необходимо:
- контролировать расчеты с покупателями по отсроченным платежам;
- следить за соотношением ДЗ и КЗ;
- разрабатывать гибкую политику цен и тарифов.
Анализ ликвидности и платежеспособности