Управ-е фин. лизингом

Лизинг – использование ОС на платной основе. В зав-ти от деят-ти орг-ции могут исп-ть различные виды лизинга: 1.По составу участников лизинг. операций: - прямой, т.е. без посредников; -косвенный, т.е. через посредников фин. или технич. хар-ра. 2. По регион. принадлежности участников лизинг. операций: -внутренний - все участники живут в России, приобретают рос. оборуд; -внешний (международный) – участники из разных стран. 3. По лизингуемому объекту: - лизинг движимого имущества (машины и оборуд); - лизинг недвижимого имущества. 4. По формам лизинговых платежей: - денежный - безнал. платежи; - компенсационный - оплата продукцией (тов.,раб.); - смешанный – часть деньгами, часть продукцией (тов., раб.). 5. По хар-ру финансир-я объекта лизинга: - индивидуальный(л-датель полностью финансирует поизводство или покупку передаваемого в лизинг оборуд); - раздельный (л-датель приобретает объект частично за счет Ск, частично за счет Зк).

В процессе упр-ия лизингом гл. цель – минимизация денеж потока по обслуживанию данной сделки. Управление фин. Лизингом осущ-ся по след. этапам: 1. Выбор объекта фин. лизинга. Зависти от необходимости обновления или расширения состава операц-х ВнА с учетом инновац-х качеств отдельных альтернативных вариантов.

2. Выбор вида финю лизинга. Осущ-ся исходя из признаков классификации след. факторов: 1)страна-производитель продукции, являющейся объектом фин. лизинга; 2)рын. стоимость объекта; 3)развитость инфраструктуры регионального лизингового рынка; 4)сложившаяся практика лизинговых операций4 5)возм-ти эффективного использования л-получателем имущества. Выбирая вид фин. лизинга необходимо определить потенциальных л-дателей: а) п/п-лизингополучатель самостоятельно отбирает необх. объект лизинга и конкр. производителя- продавца имущества, а лизингодатель, отметив стоимость, передает его л-получателю; б)п/п-лизингополучатель поручает отбор необх. объекта своему потенциональному л-дателю, который после оплаты передает его предприятию в пользование; в)л-датель наделяет л-получателя полномочиями агента по заказу предпологаемого объекта лизинга у изготовителя и после оплаты передает приобретенное имущество л-получателю.

3. Согласование с л-дателем условий осуществления лизинга. Это наиб. сложн. этап, требующий согласование след. условий: 1)Срок лизинга. По междунар. стандартам не может быть меньше срока 75%-й амортизации имущества с полседующей продажей его л-получателю по остат. ст-ти (ликвидационной ст-ти). 2)Сумма лизинговой операции должна обеспечивать л-дателю возмещение всех затрат на приобретение объекта; кредитного %-а за отвлекаемые им на длительный период денежные ресурсы; комиссионные вознаграждения за обслуживание лизинговой сделки; налоговые платежи, обеспечивающие получение чистой прибыли. 3)Условия страхования лизингуемого имущества. Л-получатель страхует имущество в пользу л-дателя. 4)Форма лизинговых платежей. Обычно применяется денежная форма лизинговых платежей. При косвенном фин. лизинге денежная форма – обязательное условие, при прямом – по согласовнию сторон могут допускаться компенвационные платежи в форме товаров и услуг. 5)График осуществления лизинговых платежей. По срокам внесения этих платежей раличают: а)равномерный поток лизинговых платежей; б)прогрессивный поток; в)регрессивный поток; г)неравномерный (с неравномерными периодами и размерами их выплат). При согласовании графика необходимо учитывать фин. возможности л-получателя, т.к. от этого зависит обязательная платежеспособность и может быть достигнута миним. фин. нагрузка по приобретению имущества. Система штрафных санкций за просрочку лизинговых платежей определяется в форме пени за каждый день просрочки очередного платежа, которая должна возместить л-дателю его прямые потери и упущенную выгоду.

Условия завершения сделки при фин. несостоятельности л-получателя. Возникает необходимость досрочногопрекращения договора. Л-получатель не может расторгнуть договор, кроме случаев несоблюдения условий приобретения и поставки лизингкемого имущества. Если получатель лизинга объявлен банкротом, сумма закрытия сделки включает невыплаченную часть общей сделки, сумму пений за просрочку, неустойку по договору. Данная сумма закрывается страховой компенсацией (довольно редко), выручкой от продажи имущества организации банкрота.

4.Оценка эффективности лизинговых операций производится через сравнение настоящей стоимости денежного потока по лизинговой операции с денежным потоком по аналогичному виду банковского кредитования.

5. Организация контроля за своевременностью осуществления лизинговых платежей является частью постоянной работы по проверке и перечислению в соответствии с платежами причитающихся сумм лиз-дателю.