Расчет Индекса товарного канала

 

· Рассчитывается характерная цена (Typical Price):

 

· Рассчитывается простое скользящее среднее от характерной цены:

 

· Рассчитывается вероятное (срединное) отклонение:

 

 

 

· Формула самого индикатора CCI будет выглядеть следующим образом:

 

 

Для целей масштабирования, Ламбрет установил константу на уровне 0.015, чтобы примерно от 70% до 80% значений Commodity Channel Index находилось между уровнями -100 и +100.

 

Индикатор CCI колеблется выше и ниже нулевой отметки. Процент значений Commodity Channel Index, которые находятся между +100 и -100 будет зависеть от количества периодов, использованных для его построения. Более короткий (с меньшим количеством периодов) индикатор CCI будет более волатильным, и меньше его значений будет попадать в диапазон между +100 и -100. Соответственно, чем больше периодов будет использовано для расчета CCI, тем больше процентов значений индикатора будет находиться между +100 и -100.

 

Сам автор рекомендовал в качестве основного параметра индикатора CCI 1/3 полного цикла (например, от минимума до следующего минимума или от максимума до следующего максимума). Например, если цикл колебаний рынка - 30 дней, то рекомендуемое значение для индикатора CCI - 10 дней.

 

Примечание: само определение длины цикла должно производиться независимо от Индекса товарного канала и другими методами.

 

CCI является достаточно разносторонним индикатором, способным создавать большой спектр сигналов на покупку и продажу. Трейдеры и инвесторы используют CCI для определения разворотных ценовых точек, экстремумов на графике цены и силы тренда. Как и большинство индикаторов CCI должен использоваться с подтверждениями от других техник.

 

График Индекса товарного канала (Commodity Channel Index - CCI):

 

 

Рекомендации автора по работе с Индексом товарного канала касались движений, которые выходят выше +100 и ниже -100 и дают сигналы на покупку и продажу. Поскольку от 70 до 80% времени значения CCI находятся между уровнями +100 и -100, сигналы на покупку и продажу будут появляться 20 - 30% процентов времени.

 

· Когда индикатор CCI пересекает +100 снизу вверх, считается, что валютная пара входит в сильный восходящий тренд, и подается сигнал на покупку. Позиция закрывается по обратному сигналу, когда CCI падает ниже +100. Когда CCI пересекает -100 сверху вниз, считается, что валютная пара уходит в сильный нисходящий тренд, и подается сигнал на продажу. Позиция закрывается, когда CCI обратно пересекает свой уровень -100.

· Кроме авторских рекомендаций, впоследствии индикатор CCI стал использоваться и для определения разворотных точек. CCI может использоваться для определения уровней перекупленности и перепроданности рынка. Считается, что валютная пара перепродана, если CCI падает ниже -100 и перекуплен, если он вырастает выше +100. После того как индикатор CCI вошел в зону перепроданности (ниже -100), сигнал на покупку возникает при пересечении уровня -100 в обратном направлении (снизу вверх). Когда CCI находится в зоне перекупленности (выше +100) сигнал на продажу возникает, если CCI пересекает уровень +100 в обратном направлении (сверху вниз).

· Как и на большинстве осцилляторов, на CCI используется анализ дивергенций, который усиливает торговый сигнал. Положительная дивергенция ниже -100 (т.е. два последовательных минимума на CCI, когда второй минимум выше первого на индикаторе, но ниже первого на графике цен) увеличивают силу сигнала при пересечении ценой уровня -100 снизу вверх. Негативная дивергенция выше уровня +100 (т.е. два последовательных максимума на индикаторе выше +100, когда второй максимум ниже первого на индикаторе, но выше на ценовом графике) увеличивают силу сигнала подаваемого при пересечении CCI уровня +100 сверху вниз.

· Пробитие линий тренда образовавшихся на самом индикаторе тоже могут расцениваться как сигналы входа или выхода из позиции. Трендовые линии могут быть нарисованы путем соединения последовательных максимумов или минимумов. На уровне перепроданности (ниже -100) пробитие такой трендовой линии вверх считается сигналом к росту рынка и, наоборот, на уровнях перекупленности (выше +100) пробитие трендовой линии вниз может быть расценено как сигнал на продажу.

 

Недостатки: Индекс товарного канала (Commodity Channel Index) создан для циклических рынков и хорошо работает только тогда, когда рынок действительно подвержен достаточно постоянным циклам. На рынке Forex циклы являются трудно распознаваемыми, соответственно оптимальный период индикатора CCI подбирается с большим трудом.

 

8. Скоростьизменения(The Rate of Change - ROC)

 

Скорость изменения (Rate of Change - ROC) - один из самых простых и очень эффективных осцилляторов, который показывает процентное изменение цены от одного периода к другому. Rate of Change, как индикатор ускорения, позволяет отслеживать сглаженный темп изменения цены. Как правило, индикатор ROC немного опережает основную ценовую тенденцию и достигает максимума или минимума раньше, чем это делает цена.

 

Индикатор Rate of Change рассчитывается, как сравнение текущей цены с ценой прошлого периода, отстоящего от текущего на N периодов. Периодами индикатора ROC как всегда могут быть интервалы от минуты до месяца.

 

В современных учебниках существует разногласие относительно формул Rate of Change.

 

Формула индикатора ROC (Мерфи "Технический анализ фьючерсных рынков"):

 

ROC = 100 x P₀ / P_-n

 

где: P0 - цена закрытия текущего периода;
P-n - цена закрытия сегодня N периодов назад;

 

Существует еще одна вариация расчета ROC (Акелис "Технический анализ от А до Я"):

 

Обычный ROC

 

ROC = P₀ - P_-n

 

Нормированный индикатор ROC

 

ROC = 100 x (P₀ - P_-n) / P_-n

 

Последняя версия расчета используется в программных пакетах Metastock и CQG.

 

Далее будет рассматриваться ROC, рассчитанный по формуле Мерфи.

 

Пересечение индикатором ROC уровня 1 (или 100) и дальнейший его рост означает ускорение темпов роста цены и увеличение вероятности ее продолжения. Разворот индикатора на высоких уровнях сверху вниз означает, что тенденция продолжается, но уже не набирает силу, а начинает постепенно замедляться. Падение индикатора ROC над линией 1 (или 100) означает, что текущая тенденция роста цен замедляет скорость. Пересечение сверху вниз единицы и продолжение падения означает ускорение нисходящего движения цен. Разворот на уровнях ниже единицы означает замедление падения цен и высокую вероятность разворота тенденции вверх. Рост индикатора ROC ниже линии 1 означает затухание нисходящей тенденции.

 

Считается, что Rate of Change измеряет уровень оптимизма или пессимизма толпы в отношении данного актива, если индикатор растет, оставаясь выше единицы, это означает, что на рынке новая волна оптимизма, если появляется новый минимум в зоне ниже единицы, это означает, что новая волна пессимизма на рынке увеличивает вероятность дальнейшего падения цены.

 

Если цены продолжают расти, делая на графике новый максимум выше предыдущего, а ROC растет, но его новый максимум, ниже предыдущего, это означает что появилось расхождение (дивергенция) в показаниях индикатора и цены, и нужно готовится к возможному падению цен.

 

В обратном случае, если на графике цены делают новый минимум ниже предыдущего, а на графике индикатора появляется новый минимум, но выше предыдущего, то нужно готовиться к развороту рынка вверх.

 

Таким образом, наклон индикатора означает ускорение или замедление тенденции, а его положение относительно уровня единицы - какова эта тенденция - падение или рост.

 

График Rate of Change (ROC):

 

 

Индикатор ROC используется одновременно с другими методами технического анализа, подтверждающими его сигналы, и может использоваться в двух основных видах стратегий: следования за трендом и контртрендовой торговле.

 

· Когда ROC используется, как индикатор следования за трендом, он подает трендовые сигналы при пересечении линии единицы (или линии 100). При пересечении линии единицы снизу вверх подается сигнал на покупку, при пересечении сверху вниз подается сигнал на продажу. Количество сигналов и их точность при этом будет зависеть от основного параметра индикатора. Как и в случае других индикаторов, чем короче ROC тем быстрее он реагирует на изменения цены или, другими словами, он более чувствителен и, соответственно, подает больше ложных сигналов. Чем больше параметр ROC, тем больше точность его сигналов, но больше и их запаздывание. Иногда при использовании коротких по периоду индикаторов ROC в качестве сигнала к входу в рынок используют не пересечение линии единицы, а пересечение определенных уровней над линией единицы для сигнала на покупку и пересечение уровней под единицей для сигнала на продажу. Таким образом, движения ROC внутри определенного диапазона близкие к нулю не воспринимаются как сигналы.

· В связи с тем, что основная функция индикатора ROC - измерение скорости движения рынка, то его можно эффективно использовать в качестве контртрендового индикатора. Сигналы в этом случае поступают при развороте индикатора как можно выше единицы и как можно ниже единицы. Разворот выше единицы сверху вниз говорит о возможном скором окончании восходящего движения и дает сигнал на продажу. Разворот намного ниже единицы снизу вверх дает сигнал на покупку. Для определения разворотных точек можно использовать и линии перекупленности / перепроданности, которые чертятся на графике индикатора на определенных уровнях. Уровни перекупленности и перепроданности выбираются таким образом, чтобы индикатор находился в них около 10 процентов общего времени.

· Прорывы трендовых линий на самом индикаторе зачастую опережают прорывы трендовых линий на графике цены. Эти прорывы также можно использовать как сигналы к входу и выходу из рынка.

 

Недостатки:Rate of Change как и SMA реагирует на цену дважды, когда цена появляется первый раз в числителе, т.е. P₀ и когда цена появляется в знаменателе P_-n.

 

Существуют вариации индикатора ROC, например, сглаженный ROC, в котором сопоставляется не цена текущего периода с ценой несколько периодов назад, а текущее значение экспоненциальной скользящей средней с ее значением несколько периодов назад. Этот индикатор не обладает вышеуказанным недостатком, он подает более редкие, но более качественные сигналы.

 

9. Индекс относительной силы (Relative Strength Index - RSI)

 

Индикатор разработан Дж. Уоллесом Уайлдером. Впервые Relative Strength Index (RSI) был представлен в июне 1978 году в журнале Commodities (теперь журнал известен как Futures), а затем вышел в его книге "Новые концепции в технических торговых системах" и с тех пор стал одним из наиболее популярных осцилляторов, оценивающих силу движения. Relative Strength Index сравнивает величину подъемов цены актива за последнее время с величиной ее падений и предоставляет эту информацию в виде числа находящегося в диапазоне от 0 до 100. Единственный параметр индекса относительной силы, используемый в расчете - временной период.

 

Relative Strength Index в основном используется на рынках, находящихся в боковом тренде. На рынках, которые находятся в направленном тренде, он может использоваться лишь для определения точек входа и выхода внутри тренда, т.е. для прогнозирования локальных максимумов и минимумов. Использование Relative Strength Index в качестве основного индикатора на трендовом рынке может привести к большому количеству ложных сигналов.

 

Примечание: Следует обратить внимание на то, что название Relative Strength достаточно распространено в различных типах технического анализа рынка. Не путайте Relative Strength Index с анализом Джона Мерфи - Relative Strength или индикаторами, которые показывают относительную силу различных бумаг на рынке акций. Необходимо помнить, что рассчитывается RSI исходя из цены одного актива.

 

Основная формула расчета технического индикатора Relative Strenght Index:

 

RSI = 100 - (100 / (1 + U(n) / D(n)))

 

где:
U(n) - среднее значение положительных ценовых изменений за период;
D(n) - среднее значение отрицательных ценовых изменений за период.

 

Сам автор рекомендует использовать в качестве основного параметра - 14 периодов. Необходимо отметить, что для периода RSI равного 14, среднее значение положительных изменений цены закрытия (и среднее значение отрицательных изменений цены закрытия) делится на 14, даже если самих этих положительных (или отрицательных) отклонений всего 5. Среднее значение положительных изменений цены закрытия и среднее значение отрицательных изменений цены закрытия не являются настоящими скользящими средними. Вместо деления на количество положительных и отрицательных изменений оба показателя - U(n) и D(n), имеют общее количество периодов для расчета RSI.

 

График Relative Strength Index (RSI):

 

 

Как и у большинства осцилляторов, чем больше данных используется для расчета RSI (больше период RSI), тем более точными будут результаты. В большинстве случаев для анализа рынка по RSI используется типовой метод зон перекупленности и перепроданности осцилляторов. Уайлдер рекомендует использовать для определения зон перекупленности и перепроданности соответственно зоны выше 70 и ниже 30. Зона выше 70, таким образом, по автору показывает, что рынок перекуплен (т.е. дальнейшее движение вверх скоро исчерпает себя), а зона ниже 30 считается зоной перепроданности, т.е. дальнейшее движение вниз скоро исчерпает себя. Однако существует много других вариация относительно соотношения этих уровней: 75/25 или 80/20. На рынке Forex чаще используется последнее соотношение уровней. В качестве центральной линии, обычно рассматривают уровень 50. Однако и здесь существуют вариации. Так, иногда на восходящем тренде центральную линию и уровни перекупленности перепроданности смещают вверх, а на нисходящем тренде - вниз.

 

Использование:

 

· Опережающий индикатор без сигналов. Максимумы за уровнем 70 и минимумы ниже 30 часто опережают максимумы и минимумы на графике цены.

· Трендовая стратегия. некоторые трейдеры воспринимают пересечение индикатором на трендовом рынке точки 50 вверх как восходящий тренд, а падение ниже 50 как нисходящий тренд. Поэтому пересечение уровня 50, когда рынок является трендовым, само по себе является сигналом для входа в рынок. Однако при формировании ненаправленного бокового тренда такая стратегия будет давать очень много ложных сигналов, так как RSI будет часто пересекать уровень 50.

· Контртрендовая стратегия. В качестве сигнальных уровней используют 70 и 30, 75 и 25, 80 и 20 или другие. При этом сигнал на продажу подается когда RSI выходит из зоны перекупленности т.е. пересекает уровень 70% вниз, а сигнал на покупку подается, когда RSI выходит из зоны перепроданности, т.е. пересекает уровень 30 снизу вверх. Однако эта стратегия работает только в нетрендовый период рынка. В период тренда индикатор зайдет в одну из зон (при восходящем тренде в перекупленность, при нисходящем в перепроданность) и будет подавать в этой зоне множество ложных сигналов постоянно пересекая линию, отделяющую зону.

· В книге Лебо, Лукас "Компьютерный анализ фьючерсных рынков" описан способ борьбы с ложными сигналами RSI, которые часто возникают в зонах перекупленности и перепроданности. Сигнал на продажу появляется в случае если RSI образует двойную вершину (фигуру типа // - букву М) в зоне перекупленности (например над 70), причем вторая вершина ниже первой. Сигнал на продажу появляется при пробитии основания двойной вершины. И наоборот, если RSI создает в зоне перепроданности (например ниже 30) фигуру двойного основания (фигуру типа // или букву W), где второй минимум выше первого, то сигнал на покупку подается, если RSI пробивает уровень среднего максимума вверх. Считается, что чем выше в зоне перекупленности и чем ниже в зоне перепроданности возникает сигнал, тем он сильнее.

· Как и на других осцилляторах, сигнал дивергенции поступает в случае несоответствия соотношения новых максимумов или минимумов на графике осциллятора и цены. Если на графике осциллятора новый максимум ниже предыдущего, а на графике цены новый максимум выше предыдущего, то возникает "расхождение показаний" осциллятора и цены. Это сигнал к продаже. Если цена делает новый минимум ниже предыдущего, а осциллятор делает новый минимум выше предыдущего, это означает, что относительная сила нисходящего тренда уменьшилась, близится разворот вверх и поступает сигнал на покупку. При этом считается, что расстояние между минимумами и максимумами на осцилляторе должно быть от 7 до 50 периодов, иначе дивергенция будет слишком "сырая" (если меньше 7) или уже "перегоревшая" (если более 50).

· Графические паттерны. На графике RSI часто появляются графические паттерны, которые трейдеры используют в анализе ценовых графиков (такие как Голова-Плечи, треугольники и т.д.).

· Уровни поддержки и сопротивления на графике Индекса Относительной Силы часто показывают более явно уровни поддержки и сопротивления, чем на самом графике цены.

 

Недостатки: Плохо работает в период тренда на рынке (подает много ложных сигналов).

 

10. Стохастический осциллятор (Stochastic Oscillator)

 

Stochastic Oscillator разработан Джорджем С. Лэйном. президентом корпорации "Инвестмент Эдьюкейторз Инк.". Стохастический осциллятор - это индикатор, который показывает отношение текущей цены закрытия к максимуму / минимуму за установленный период. Stochastic Oscillator создан с целью эксплуатировать одно из свойств цен рынка: когда на рынке происходит подъем, то цены закрытия обычно ближе к верхней границе торгового диапазона за некоторый временной интервал и, наоборот, при снижении рынка цены закрытия обычно ближе к нижней границе торгового диапазона за определенный временной интервал. Stochastic Oscillator как раз и измеряет расположение цены закрытия последнего периода относительно верхней и нижней границы изменения цены за определенный временной интервал (определенное количество периодов).

 

Stochastic Oscillator выводится на графике в виде двух линий: %K и %D (обычно первая рисуется сплошной линией, а вторая - пунктирной). Наиболее распространенной и классической формулой расчета Stochastic Oscillator является следующая:

 

%K = 100 x (C₀ - min(L_n)) / (max(H_n) - min(L_n))
где:
max(H_n) - максимальный High за n - периодов,
min(L₀) - минимальный Low за n - периодов,
С₀ - цена закрытия текущего периода.

 

%D = Moving_Average_n(%K)
т.е. скользящее среднее с периодом m от %K.

 

Эта версия расчета индикатора Stochastic Oscillator используется в большинстве программ технического анализа, в том числе и в торговом терминалах DCTrader, Dealing Desk 2005.

 

Однако известны еще несколько вариаций, например, используемая в AFMCharts:

 

%K = 100 x (C₀ - Moving_Average_n(min(L₃))) / (Moving_Average_n(max(H₃)) - Moving_Average_n(min(L₃)))
где:
Moving_Average_n(min(L₃)) - скользящая средняя с периодом n от минимальной цены за последние 3 периода,
Moving_Average_n(max(H₃)) - скользящая средняя с периодом n от максимальной цены за последние 3 периода.

 

%D = Moving_Average_m(%K)

 

Если последняя цена закрытия будет близка к верхней границы диапазона изменения цен за период то индикатор Stochastic будет близок к 100%, если к нижней границе диапазона, то осциллятор будет близок к нулевому значению. Умножение на 100 в формуле осциллятора используется, чтобы преобразовать числовой ряд в процентный ряд.

 

В дальнейшем в рамках этого раздела мы будем говорить только о первой формуле Stochastic Oscillator.

 

Существует 3 типа индикатора Stochastic Oscillator: быстрый, медленный и полный. Чтобы исключить путаницу в дальнейшем, будем называть линии осцилятора %K-быстрый и %D-быстрый - это будет означать, что они относятся к быстрому Stochastic Oscillator. Соответственно %K-медленный и %D-медленный будут относиться к медленному стохастическому осциллятору.

 

Основным, т.е. тем, с которого начинается расчет во всех вышеуказанных видах Стохастика является %K-быстрый, формула которого приведена выше (классический %K).

 

%K-медленный определяется как скользящее среднее от %K-быстрого обычно с периодом 3. Легко заметить, что %K-медленный идентичен %D-быстрому, если для сглаживания последнего использовался параметр скользящего равный 3.

 

%D-медленный - есть скользящее среднее от %K-медленного, то же с периодом 3.

 

В полном индикаторе Стохастик используются три параметра:

 

· Как и в версиях быстрого и медленного стохастиков, первым параметром является количество периодов, используемое для создания первоначального %K.

· Второй параметр - сглаживающий фактор, используемый в расчете первоначального %K. Таким образом, на первоначальный %K накладывается еще одно скользящее среднее.

· Третий параметр индикатора Stochastic - это количество периодов, используемое для создания %D.

 

Полный стохастик является более продвинутым и более гибким по сравнению с медленным или быстрым стохастиками. Полный стохастик, таким образом, является чем-то средним между быстрым и средним стохастиками, а при некоторых наборах параметров может и совпадать с ними. Например, быстрый стохастик с параметрами (14, 3) будет эквивалентен полному стохастику с параметрами (14, 1, 3), а медленный стохастик с параметрами (12, 2) будет совпадать с полным стохастиком с параметрами (12, 3, 2).

 

Медленная модификация Стохастика, о которой говорилось выше, где наиболее волатильная кривая %K дополнительно сглаживается, более популярна среди трейдеров, так как дает более точные сигналы.

 

График Stochastic Oscillator:

 

 

В целом Стохастический осциллятор, как и другие виды осцилляторов хорошо работает только на нетрендовом участке рынка. Один из наиболее распространенных видов его использования - установка контрольных уровней. Джордж Лэйн рекомендует использовать уровни 80 и 20. Таким образом, показания Stochastic Oscillator ниже 20 означают, что рынок сейчас находится в фазе перепроданности, а показания выше 80, означают, что рынок находится в фазе перекупленности.

 

Однако сам Лейн не утверждал, что нахождение Stochastic Oscillator выше 80 - это обязательно сигнал на продажу, а ниже 20 - сигнал на покупку. Актив может расти в цене еще долго, после того как Stochastic Oscillator преодолел уровень 80 и соответственно еще долго падать, после того как он упал ниже уровня 20. Лейн утверждал, что хорошие сигналы поступают, когда осциллятор выходит из зоны перекупленности или перепроданности, т.е. из зоны выше 80 вниз или из зоны ниже 20 вверх.

 

Кроме того, в качестве сигналов индикатора Стохастик используются пересечения линий самого стохастика.

 

Использование индикатора Стохастик:

 

· Сигналы пересечения. Сигналы на покупку и продажу формируются на пересечении линий индикатора Стохастик %K и %D. Считается что это самый быстрый тип сигнала, однако это и его основной недостаток - огромное количество ложных входов в рынок. Сигналы поступают следующим образом: покупка, если %K пересекает %D снизу вверх и продажа, когда %K пересекает %D сверху вниз. Такая система похожа на систему пересечения скользящих средних (поскольку %D и есть скользящее от %K).

· Выход из зоны перекупленности / перепроданности:

 

2.1 Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх. Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз.

 

2.2 Достаточно часто сигнал Стохастика на выходе из зон фильтруют первым типом сигнала, используя их одновременно. Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх, при этом %К пересекает %D снизу вверх. Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз, при этом %K пересекает %D сверху вниз.

 

2.3 Существует еще один фильтр сигнала, который еще больше снижает количество ложных входов по стратегии. Сигнал на покупку поступает, когда Stochastic Oscillator падает ниже линии 20, а затем проходит эту линию снизу вверх, при этом %К пересекает %D снизу вверх только после того как %D уже движется вверх. Сигнал на продажу поступает, когда Stochastic Oscillator поднимается выше линии 80, а затем пробивает эту линию вниз, при этом %K пересекает %D сверху вниз только после того как %D уже движется вниз.
Таким образом, последний фильтр учитывает только пересечения справа от экстремума (точки разворота), остальные отбрасываются (кривая %K должна пересечь %D справа от разворота %D). Этот фильтр в литературе называется правосторонним пересечением (right-sided crossover) и используется не только на Stochastic Oscillator, но и на других осцилляторах.
В качестве ограничений зон перекупленности и перепроданности используются не только уровни 20 и 80: в действительности это может быть любая другая комбинация уровней, например 25 и 75 или 27 и 85. Часто во время восходящего тренда (само направление тренда определяют другими методами анализа) оба уровня сдвигают вверх на несколько процентов, чтобы получить меньше ложных сигналов, а во время нисходящего тренда оба уровня сдвигают вниз.
Зачастую сами эти уровни делают плавающими в зависимости от текущей волатильности или направления движения цены.

 

· Дивергенции. Один из методов использования сигналов стохастического осциллятора - исследование его дивергенций (расхождения показаний осциллятора и цены). Если цены делают новый максимум на графике, который выше предыдущего, а Stochastic в это время делает новый максимум на своем графике, но ниже предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот восходящего движения вниз. И наоборот если цены делают новый минимум на графике на графике, который ниже предыдущего, а индикатор Stochastic в это время делает новый минимум на своем графике, но выше предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот нисходящего тренда вверх. Обычно дивергенция не используется как самостоятельный сигнал, а используется пробитие уровней перекупленности и перепроданности (линий 80 и 20) после формирования дивергенций иногда с учетом соответствующего пункту 1 или 2 пересечения %K и %D.

 

К недостаткам Stochastic Oscillator можно отнести то, что как и в случаях с другими осцилляторами и SMA, Stochastic Oscillator быстро меняется при входе в расчет новых, сильно отличающихся от основного русла цен и при их выходе из расчета. Такое поведение дает большую нестабильность результатов.

 

11. Индикатор момента (Momentum indicator)

 

Индикатор Momentum (Momentum indicator) является одним из наиболее популярных осцилляторов технического анализа на рынке Forex. Индикатор Momentum показывает темп (скорость) изменения цен и является при этом одним из самым простых и эффективных инструментов технического анализа.

 

Индикатор в большинстве случаев является опережающим по отношению к основному ценовому движению. Перед вершиной тренда индикатор разворачивается (цены при этом обычно продолжают расти) и начинает падать, только после этого обычно тренд разворачивается вниз. Перед минимумом рынка наоборот, индикатор замедляет свое падение (цены при этом обычно продолжают падать, но более медленными темпами), разворачивается и начинает расти, после чего тренд разворачивается вверх.