РасчетMomentum indicator

 

Momentum_Simple = C - C_-n

 

где:
C- цена закрытия текущего периода.
где С-n - цена закрытия N периодов назад.

 

Примечание: в современных учебниках существует разногласие относительно формул Momentum. Вышеуказанная формула взята из Мерфи "Технический анализ фьючерсных рынков" и скорее всего именно она является правильной.

 

Существует еще одна вариация расчета Индикатора Momentum по книге Акелис "Технический анализ от А до Я", в которой Momentum совпадает с Rate of Change и используется формула:

 

Momentum = 100 x C/C_-n

 

где:
С - цена закрытия текущего периода,
С_-n - цена закрытия n периодов назад.

 

К сожалению, эта формула в свое время перекочевала во многие программы технического анализа.

 

Еще одна формула, которая называется Chande Momentum Oscillator (CMO) рассчитывается следующим образом:

 

 

M1 = Momentum_Simple, аM2=0,
еслиMomentum_Simple > 0;

 

M2= -Momentum_Simple, аM1 = 0,
еслиMomentum_Simple < 0.

 

Momentum_Simple= C - C_-1

 

где:
С - цена закрытия текущего периода,
С_-1 - цена закрытия предыдущего периода.

 

График Индикатора Momentum:

 

 

Использование Momentum:

 

· Индикатор технического анализа Momentum может использоваться в качестве осциллятора (хотя таковым в классическом понимании не является). Сигнал на продажу появляется, когда Momentum или его скользящее среднее поднимается на существенную величину, разворачивается и начинает падать. Сигнал на покупку появляется, когда Momentum или его скользящее среднее падает на значительную величину, разворачивается и начинает подниматься вверх. Эта "величина" будет различаться на каждой валютной паре на Forex и ее нужно тестировать отдельно.

· Индикатор Momentum может использоваться на Forex в качестве трендового индикатора, в этом случае в качестве сигнала используются пересечение его нулевой линии. Когда линия пересекается сверху вниз, подается сигнал на продажу, когда снизу вверх, подается сигнал на покупку.

· На индикаторе Momentum также используется анализ дивергенций. Если цены делают новый максимум на графике, который выше предыдущего, а Momentum в это время делает новый максимум на своем графике, но ниже предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот восходящего движения вниз. И наоборот если цены делают новый минимум на графике на графике, который ниже предыдущего, а Momentum в это время делает новый минимум на своем графике, но выше предыдущего - это означает, что вскоре может начаться разворот нисходящего тренда вверх.

 

Недостатки у Индикатора Momentum, такие же, как и у многих других индикаторов: он быстро меняется при входе в расчет новых сильно отличающихся от основного русла цен и при их выходе из расчета. Такое поведение дает большую нестабильность результатов.

 

12. Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)

 

Индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo) изначально был разработан в Японии для работы в связке со свечным анализом, поскольку недостатком свечного анализа при самостоятельном его использовании, была невозможность качественно и достаточно точно определить уровни входа и выхода из рынка, а также стопы и лимиты.

 

Индикатор разработан аналитиком по имени Гоичи Хосода (Goichi Hosoda) (псевдоним в литературе Ишимоку Санждин (Ichimoku Sanjin)) для индекса Никкей. Ichimoku считается трендовым индикатором, хотя внутри него есть элементы контртрендового анализа. Он дает хорошие сигналы в тренде и нормальные (на уровне распространенных осцилляторов сигналы в боковике).

 

Графический индикатор Ichimoku состоит из 3 самостоятельных линий и двух линий, между которыми штрихуется область ценового графика ("облако Ишимоку"):

 

· Тенкан-Сен (Tenkan-sen -разворотная линия) - краткосрочная линия тренда, показывающая "быстрый" тренд. Тенкан-Сен указывает на текущее направление краткосрочной тенденции, являясь средним от максимума и минимума цены за длительный промежуток времени. Соответственно если она направлена вверх, то это означает наличие на рынке восходящего тренда, если она движется вниз, значит нисходящего. Если же линия Тенкан-Сен параллельна оси времени, то, скорее всего, рынок сейчас находится в состоянии флэта.

 

Tenkan-sen = (Max(High,N) + Min(Low,N))/2,

 

где:
Max (High,N) - наивысший из максимумов за период, равный N (например, N дней);
Min(Low,N), - Наименьший минимум за период, равный N - интервалов;
N - длина периода.

 

· Киджун-Сен (Kijun-sen - основная линия) - долгосрочная линия тренда, (обычно считается по 26 периодам). Показывает более долгосрочный тренд, его направление. Интерпретация такая же, как и краткосрочной линии.

 

Kijun-sen = (Max(High,M) + Min(Low,M))/2,

 

где M - длина периода.

 

· Чинкоу-Спен (Chinkou-Span - запаздывающая линия) - является линией графика цен закрытия, сдвинутой обычно на 26 периодов (т.е. второй временной интервал).

 

Chinkou-Span = Текущее значение Close,
сдвинутое назад на M.

· Сенкоу-Спен "А" (Senkou-Span A - опережающая линия) В целом, показывает середину расстояния между линиями Тенкан-Сен и Киджун-Сен, сдвинутую вперед на величину второго временного интервала. Сенкоу-Спен "А" является верхней границей облака, считается что она - линия будущего сопротивления и поддержки рынка.

 

Senkou-Span A = (Tenkan-sen + Kijun-sen),
сдвинутое вперед на M интервалов.

 

· Сенкоу-Спен "B" (Senkou-Span B - опережающая линия) рассчитывается как среднее значение максимума и минимума цены за третий более длинный временной интервал, сдвинутое вперед на величину второго временного интервала Сенкоу-Спен "B" является нижней границей облака Ichimoku, также считается линией будущей сопротивления и поддержки рынка.

 

Senkou-Span B = (Max(High,Z) + Min(Low,Z))/2,
сдвинутое вперед на M интервалов,
Z - длина интервала.

 

Величины параметров N, M, Z, указанные самим автором для использования Ишимоку, соответственно равны 9, 26 и 52. Эти цифры берутся из следующих соотношений:

 

На дневном графике: 9 - полторы рабочих недели, 26 - число рабочих дней в месяце (в Японии было 6 рабочих дней в неделю), 52 - количество недель в году.

 

На недельном графике: 9 недель составляют примерно 2 месяца, 26 недель составляют полугодие, 52 недели - год.

 

График Индикатора Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo):

 

 

Использование Ишимоку:

 

· К самым значительным сигналам Ишимоку относят пересечения цены и линии Сенкоу-Спен "B". Если цена пересекает Сенкоу-Спен "B" сверху вниз, то подается сигнал на продажу, если снизу вверх, то на покупку. Этот сигнал Ишимоку усиливается, если цены выходят за границы облака Сенкоу-Спен. Система похоже на классическую стратегию пресечения ценой своей скользящей средней.

· Сигналы Ишимоку во время флэтового состояния рынка возникают, когда цены находятся внутри облака Ишимоку. При пересечении короткой линией Тенкан-Сен снизу вверх долгосрочной линии Киджун-Сен подается сигнал на покупку. Пересечение короткой линией Тенкан-Сен сверху вниз долгосрочной линии Киджун-Сен является сигналом на продажу. Этот тип сигнала Ишимоку является слабым, если цены находятся в облаке. Вход вверх можно осуществлять, если цены находятся у нижней границы облака, а вниз, если они находятся у верхней границы облака. При этом считается, что облако должно быть достаточно широким. Система похожа на классическую стратегию пересечения двух скользящих средних.

· При использовании Ишимоку внутри торгового диапазона считается, что если цены находятся в облаке и Тенкан-сен направлена вверх, то происходит движение к верхней границе диапазона, если вниз, то к нижней, а если она движется параллельно оси времени, то цены стоят на месте. Поэтому стратегия Ишимоку может строиться на развороте Тенкан-сен. При развороте вверх - покупка, при развороте вниз - продажа, если цены находятся внутри облака.

· Ситуация, когда краткосрочная и среднесрочная линии тренда (Тенкан-Сен и Киджун-Сен) станут параллельны друг другу и параллельны линии Сенкоу- Спен "B", означает развитие на рынке устойчивого тренда. Считается, что при коррекции цены и откате до одной из этих линий Ишимоку дает сигнал добавлять к позиции или восстанавливать позицию по тренду. В восходящем тренде необходимо чтобы сверху была Тенкан-Сен, посередине - Киджун-Сен, а снизу - Сенкоу-Спен В. В нисходящем наоборот: сверху - Сенкоу-Спен "B", посередине - Киджун-Сен и снизу - Тенкан-Сен.

· Когда цена находится внутри облака, если Чинкоу-Спен пересекает цену снизу вверх, это дает сигнал на покупку. Если Чинкоу-Спен пересекает цену сверху - вниз, то дается сигнал на продажу. При этом автор методики рекомендовал ставить стоп за противоположной границей облака. Если осуществляется покупка, то под нижней границей, соответственно для продажи - над верхней границей. Целью торговли является уровень внутри облака, отстоящий от границы примерно на 10-20%, на этом уровне выставляются ордера по взятию прибыли. Кроме того, позиция закрывается и в случае получения любого обратного сигнала (если развернется Тенкан-Сен или график цены пересечет Чикоу-Спен в обратную сторону, либо пересечение ценой Сенкоу-Спен "А" или "B").

· Сенкоу-Спен "А" и Сенкоу-Спен "B", о которых говорилось в описании индикатора Ишимоку, образуют соответственно сопротивление и поддержку рынку, который находится внутри облака. Когда рынок находится ниже облака, то Сенкоу-Спен "B" (нижняя граница) образует первое сопротивление, а Сенкоу-Спен "А" (верхняя линия) - второе сопротивление. Когда цена находится выше облака, то первой поддержкой становится Сенкоу-Спен "А", а второй - Сенкоу-Спен "B".

· Самостоятельным сигналом Ишимоку является направление Тенкан-Сен. Если она направлена вверх, то идет восходящий тренд, если вниз, то нисходящий тренд. Если параллельно – то флет. Поэтому в некоторых случаях, можно входить и выходить из рынка после изменения направления Тенкан-Сен.

· Линия Сенкоу-Спен "B" используется для установки стоп-приказов.

 

Примечания:

 

· Во всех случаях пересечением считается пересечение линии индикатора и линии цены закрытия.

· В качестве переменных параметров Ишимоку иногда применяются уменьшенные вдвое, т.е. 5, 13, 26. На форумах встречаются рекомендации по следующим параметрам Ишимоку: Для графиков от 15 минут до часа 15, 60, 120. Для графиков от часа до дня 12, 24, 120. для дневных графиков 9, 26, 52.

· Считается, что Ишимоку лучше всего работает на графиках с таймфреймом больше дня.

· Достаточно часто использование сигналов входа и выхода сочетают с другими (не относящимися к Ишимоку) техниками выставления стопов и лимитов (поддержки и сопротивления, фибо-линии границы трендов каналов и т.д.).

 

Достоинства: Ichimoku позволяет с некоторой точностью отделить тренд от флета. И, как многие считают с большой вероятностью откусить часть тренда.
Линии Ichimoku моментально реагируют на появление новых экстремумов и соответственно, не запаздывают как скользящие.

 

Недостатки: Есть мнение, что Индикатор Ichimoku плохо работает во флэте, особенно если флэт "узкий".

 

13. Процентный Диапазон Вильямса (Percent Range - Williams %R)

 

Процентный диапазон Уильямса (Williams %R, другие названия: Williams Overbought / Oversold Index или Williams Percent Range) - простой, но эффективный осциллятор скорости движения цен, который был впервые описан Лари Уильямсом в 1973 году. Он показывает уровень цены закрытия относительно диапазона максимума-минимума за определенный период.

 

Каждая цена - это показатель равновесия рыночной толпы в данный момент времени. Максимум текущего ценового диапазона показывает максимальную силу «быков» или покупателей. Минимум диапазона демонстрирует максимальную силу «медведей» - продавцов на протяжении всего торгового диапазона. Наиболее важный показатель - это цена закрытия, которая показывает, какая из групп (покупатели или продавцы) одержали победу в данном периоде, и насколько эта победа существенна. Williams %R сравнивает каждую цену закрытия с последним торговым диапазоном, и указывает, могут ли «быки» закрыть цену ближе к максимуму диапазона или «медведи» сильнее и именно они смогут закрыть цену на минимуме торгового диапазона.

 

Если быки не могут закрыть рынок вблизи максимума диапазона при существующем восходящем тренде, значит они слабее, чем кажутся, и это создает возможность для продажи. Если медведи не способны закрыть рынок вблизи минимумов во время нисходящего тренда, тогда они слабее, чем представлялось, и это дает возможность для покупки.

 

В индикаторе Williams % это выражается следующим образом:

 

· если цена закрытия близка к максимуму диапазона, то индикатор будет находиться около нуля (максимальное значение индикатора);

· если цена закрытия находится вблизи минимума диапазона, индикатор будет максимально близок к -100 (минимальное значение индикатора).

 

Процентный диапазон Вильямса (Williams %R) - динамический индикатор, который работает аналогично осциллятору Stochastic (только Stochastic сравнивает соотношение цены закрытия и минимума за определенный период). В частности, он очень популярен для оценки перекупленности и перепроданности на рынке.

 

РасчетWilliams %R:

 

%R = -100 x (H_high(n) - Close)/(H_high(n) - L_low(n))

 

где:
H_high(n) – наивысший максимум за n периодов;
L_low(n) – наименьший минимум за n периодов;
Close – последняя цена закрытия.

 

Обычно, Williams %R рассчитывается с использованием 14-ти периодов и может быть использован для анализа внутридневных, дневных, недельных и ежемесячных данных. Временной период расчета (минутные, часовые или дневные свечи) и число периодов для расчета могут быть различными, в зависимости от необходимой чувствительности индикатора и индивидуальных особенностей валюты, ценной бумаги или товара.

 

Значения индикатора колеблются в диапазоне от 0 до –100.

 

График Процентного диапазона Уильямса (Williams %R):

 

 

Использование Williams %R:

 

· Сигналы дивергенций. Дивергенции между ценой актива и Williams %R возникают редко, но являются самыми сильными сигналами индикатора Williams %R.

 

Если цена поднимается до нового максимума, который выше предыдущего, а индикатор Williams %R делает новый максимум, но ниже предыдущего, это отрицательная или медвежья дивергенция и сигнал на продажу.

 

 

Если цена падает до нового минимума, который ниже предыдущего, а индикатор Williams %R делает новый минимум, но выше предыдущего, это положительная или бычья дивергенция и сигнал на покупку.

 

 

· Сигналы перекупленности и перепроданности. Другой способ использования Williams %R это определение условий перекупленности и перепроданности. Условие перекупленности возникает, когда Williams %R становится выше – 20. Вход в зону выше –20 является сигналом на продажу. Условие перепроданности возникает, когда Williams %R становится ниже – 80. Вход в зону ниже –80 является сигналом на покупку.

 

Важно помнить, что перекупленность необязательно влечет за собой необходимость сделки на продажу, а перепроданность - сделки на покупку. Рынок может быть, например, в нисходящем тренде, и индикатор в этом случае зайдет в зону перепроданности и будет оставаться там продолжительное время, поскольку цена двигается все ниже и ниже. Поэтому когда на рынке складываются условия перекупленности и перепроданности, трейдеру следует подождать сигнала изменения направления тренда. Один из методов заключается в том, что можно подождать, когда индикатор Williams %R либо выйдет из зоны перекупленности (пересечет значение –20 сверху вниз) и перепроданности (пересечет значение –80 снизу вверх) или просто пересечет значение -50 с одной из сторон.

 

· Сигналы входа по тренду. Одним из способов использования Williams %R может быть определение основного тренда, а затем поиск торговых возможностей для входа в направлении этого тренда. В восходящем тренде трейдеры могут ждать захода индикатора в зону перепроданности для открытия длинных позиций. В нисходящем тренде, трейдеры могут ждать появления перекупленности для создания коротких позиций.

 

14. Индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних (MACD)

 

Индикатор Схождение/Расхождение Скользящих Средних (Moving Average Convergence/Divergence - MACD) с одной стороны относят к классу осцилляторов, с другой - его можно отнести и к классу сложных средних, поскольку он является ничем иным как улучшенным для зрительного восприятия двух простых скользящих средних (или экспоненциальных скользящих средних). Индикатор MACD значительно снижает недостатки присущие скользящим средним.

 

15. Индикатор Аллигатор (Alligator)

 

Индикатор Аллигатор (Alligator), автором которого является известный трейдер Билл Вильямс, стал популярен после выхода двух книг "Торговый Хаос" и "Новые Измерения в Биржевой Торговле", там же вы найдете наиболее полное его описание.

 

Общепринято, что подавляющую часть времени (70-80%) рынки находятся в состоянии торгового диапазона (флэта), цены в это время колеблются в определенных границах, и только в 20-30% времени наблюдаются действительно трендовые движения, которые наиболее благоприятны для извлечения прибыли, поскольку изменение цены в это время носит ярко выраженный направленный характер.

 

Индикатор Аллигатор как раз и является весьма интересным подходом оценки направления движения рынка и фильтрации периодов отсутствия тренда (бокового диапазона). Его основная цель, давать сигналы о зарождающемся тренде.

 

Индикатор Аллигатор - это обычная комбинация трех сглаженных скользящих средних с различными периодами (13, 8 и 5) и различным смещением (8, 5 и 3 соответственно), построенных не по цене закрытия, а по медианной цене. Каждая из этих скользящих средних по автору (Билу Вильямсу) имеет свое «крокодиловое» название.

 

Наиболее длинная скользящая средняя - «Челюсть Аллигатора» (с периодом 13 и смещением 8) показывает уровень цен, который должен установиться на рынке, если на него не будут влиять новые факторы. Это как бы долгосрочный аналог справедливой рыночной цены. Именно поэтому автор и назвал ее «Линией Баланса». Считается, что если цена находится выше «Челюсти Аллигатора» — то рынок позитивно оценивает новые факторы и будет продолжать двигаться вверх. Наоборот, если цена находится ниже «Челюсти Аллигатора», то рынок негативно оценивает новые факторы и будет продолжать двигаться вниз. Скользящие средние с меньшим периодом оцениваются точно также, но относятся к более краткосрочному периоду.

 

Сам Билл Вильямс описывал эти линии своеобразным образом. Если все скользящие средние переплетены, значит, Аллигатор спит, и чем дольше он спит, тем голоднее становится. В этом есть своя логика, и она согласуется с некоторыми концепциями технического анализа. В данном случае длительное «переплетение» скользящих средних означает не что иное, как длительную консолидацию или узкий торговый диапазон.

 

Вильямс указывает, что когда Аллигатор просыпается после долгого сна, он очень голоден и начинает охотиться за ценой до тех пор, пока не насытится. Это не что иное, как прорыв торгового диапазона, который обычно тем сильнее, чем дольше была предыдущая консолидация и чем меньше она была по высоте. После того, как Аллигатор основательно наелся, он начинает терять интерес к пище - скользящие средние начинают сходиться. Это новая консолидация после быстрого тренда. В это время согласно его теории в соответствии в общей концепцией технического анализа трейдер должен закрывать свои позиции и ждать когда начнется новый тренд.