Ликвидность банков является основополагающим фактором их платежеспособности, создающим доверие публики к банковской система. Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.
Управление ликвидностью коммерческого банка осуществляется на двух уровнях: на уровне Национального банка (централизованное управление), на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление).
Целью централизованного управления ликвидностью является поддержание ликвидности каждой кредитной организации. Особенностью современного этапа централизованного управления ликвидностью является, во-первых, тенденция к сокращению обязательных нормативов банков, регулирующих риск ликвидности; во-вторых, повышение внимания со стороны Национального банка к наличию и качеству системы управления ликвидностью.
В настоящее время применяются следующие показатели, регулирующие риск ликвидности:
|
|
мгновенная ликвидность - минимально допустимое значение 20 процентов;
текущая ликвидность - минимально допустимое значение 70 процентов;
краткосрочная ликвидность - минимально допустимое значение 1;
минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов - минимально допустимое значение 20 процентов.
Наряду с организацией мониторинга и контроля за соблюдением показателей ликвидности Национальный банк располагает рядом других инструментов регулирования, в частности в форме определения нормы и порядка обязательного резервирования и системы рефинансирования.
Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой сложную систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности.
Теоретически существует два метода управления ликвидностью. Первый метод ориентируется на управление активами банка.
Ориентация банка на управление активами для поддержания своей ликвидности предполагает:
- установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов;
- поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов.
Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму.
С учетом избранного метода определяются и соответствующие инструменты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств.
|
|
Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается, прежде всего, требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. Данный метод оценки ликвидности получил название коэффициентного, он же обусловил и соответствующий ему метод управления ликвидностью – на основе коэффициентов.
Для оценки ликвидности банки также используют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая и внебалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранному для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвидных активов, на основании чего дается оценка ликвидности банка в целом.
Механизм управления ликвидностью на основе денежных потоков включает:
- измерение и оценку состояния ликвидности за определенный период времени;
- анализ факторов, вызвавших данное состояние,
- разработку различных сценариев регулирования ликвидности,
- принятие мер по восстановлению ликвидности или дополнительному размещению ликвидных средств,
- создание специальной информационной системы для измерения, анализа и регулирования ликвидности.
Составление реструктурированного баланса позволяет на каждый период определить состояние ликвидности: активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами и выявляется дефицит или избыток ликвидности. По каждому временному периоду состояние ликвидности может характеризоваться следующим образом:
- активы превышают обязательства, т.е. имеет место избыток ликвидности, следовательно, на данный период имеет место высокая ликвидность;
- обязательства превышают активы определенного срока, т.е. имеет место дефицит ликвидности, что отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации в соответствующий период. Риск ликвидности в данном случае вызван использованием ресурсов, предоставленных клиентами, для формирования активов с более продолжительными сроками.
Абсолютного соответствия суммы обязательств и активов соответствующего срока, как правило, быть не может, однако важно, чтобы возникающее несоответствие было минимальным по сумме и непродолжительным по сроку.
Отрицательно характеризует ликвидность кредитной организации длительно возникающий как дефицит так и излишек ликвидности, что свидетельствует о серьезных проблемах в управлении ликвидностью.
Регулирование ликвидности осуществляется путем выбора способов либо устранения дефицита ликвидности, либо размещения свободных денежных средств. В обоих случаях разрабатываются альтернативные сценарии, сравнительный анализ которых позволит выбрать наиболее эффективный на данный период вариант решения.