Тема 3. Управління ризиками

Поняття ризик-менеджменту. Основні принципи та прийоми управління ризиком. Етапи процесу управління ризиком: збір інформації за аспектами ризику, якісний аналіз, кількісна оцінка ризику, розробка заходів щодо оптимізації ризику, прийняття чи відхилення ризикового рішення.

Запитання для самоперевірки:

1. Вкажіть, в чому полягає сутність ризик-менеджменту

2. Охарактеризуйте основні принципи ризик-менеджменту, підтвердіть доцільність їх врахування на прикладах.

3. Характеристика прийомів управління ризиком.

4. Назвіть та охарактеризуйте основні етапи управління ризиком.

Тема 4. Статистичні (об’єктивні) методи оцінки ризику

Дисперсійний метод оцінки ризику, його основні інструменти: середнє значення досліджуваної величини, дисперсія, стандартне (середньоквадратичне) відхилення, коефіцієнт варіації.

Імовірнісний метод оцінки ризику. Диференціальна та інтегральна функція розподілу ймовірностей випадкової досліджуваної величини. Визначення ймовірності досягнення бажаного результату за інтегральною функцією щільності розподілу ймовірностей.

Метод β-коефіцієнта оцінки рівня систематичного ризику. Адаптація концептуальних основ Моделі оцінки капітальних активів (МОКА) стосовно оцінки ризику фінансових активів до оцінки та аналізу ризику реальних активів. Графічний спосіб оцінки рівня систематичного ризику активів із застосуванням лінії надійності ринку.

Запитання для самоперевірки:

1. Порівняйте статистичні методи оцінки ризику.

2. Визначте можливі обмеження у використанні тих показників дисперсійного аналізу ризиків, що застосовуються для вимірювання “абсолютного розсіювання” досліджуваної випадкової величини.

3. Опишіть на умовному прикладі методику розрахунку ймовірності досягнення певної мети суб’єкта підприємництва з використанням імовірнісного методу оцінки ризику.

4. Наведіть основні положення моделі оцінки капітальних активів, що використовуються для оцінки рівня систематичного ризику.

5. Побудуйте лінію надійності ринку, використовуючи статистичні дані для національної економіки або її окремої галузі.

6. На прикладі ситуаційних задач (див. задачі) зробіть висновки про те, чи відповідає досягнутий рівень прибутковості бізнесу прийнятому рівню систематичного ризику.