Ипотечный кредит

Государственный кредит.

Лизинговый кредит.

Потребительский кредит.

Коммерческий кредит.

Банковский кредит.

Классификация форм кредита.

ТЕМА 10. ФОРМЫ КРЕДИТА

Нормативные и законодательные акты:

1. О финансовой аренде (лизинге): Федеральный закон от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 26.07.2006 г. № 130-ФЗ).

2. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ (в ред. Федерального закона от 26.06.2007 г. № 118-ФЗ).

- 1 -

Форма кредита отражает структуру кредитных отношений, состав субъектов и основные свойства, сохраняющиеся при различных внешних и внутренних изменениях. Форма кредита характеризуется рядом признаком: характер кредитных отношений, содержание объекта сделки, состав ее субъектов, уровень и источник уплаты процентов, вещественное проявление кредитной сделки.

В зависимости от сферы функционирования кредит бывает национальный и международный.

В зависимости от объекта кредитной сделки кредит бывает товарный, денежный и смешанный (товарно-денежный).

Товарная форма – наиболее простая форма кредита. Для нее характерно предоставление кредитором вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях встречной передачи равного количества других вещей того же рода и качества.

Подобные сделки широко применялись в античном обществе сейчас мало распространены.

Денежная форма кредита в современном обществе является преобладающей.

Смешанная форма кредита совмещает в себе свойства товарной и денежной форм. Кредит может предоставляться как путем передачи товара, что характерно для товарной формы, так и передачи денег, что свойственно его денежной форме. При этом погашение будет осуществляться в обратном порядке – деньгам или товарами.

В зависимости от субъектов кредитных отношений кредит бывает банковский, коммерческий, потребительский, государственный, лизинговый, ипотечный, международный и др.

- 2 -

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками своим клиентам в виде денежных ссуд. Субъектами банковского кредита являются банк как кредитор, и предприятия, организации, население и местные органы власти как заемщики. Банковский кредит – это основная форма кредита.

Банки осуществляют кредитование за счет собственных источников, привлеченных денежных средств юридических лиц и вкладов граждан, приобретенных ресурсов у других банков.

Принципы банковского кредитования:

1. Возвратность. Означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк.

2. Срочность. Означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок.

3. Платность. Означает, что каждый заемщик должен внести в банк определенную плату за получение кредита.

4. Дифференцированность. Означает, что в вопросе выдачи кредита банки осуществляют индивидуальный подход к каждому заемщику на основе показателей кредитоспособности.

5. Обеспеченность. Означает, что у заемщиков должны быть юридически оформленные обязательства, гарантирующие своевременный возврат кредита.

6. Целевой характер. Означает, что банк выдает кредиты заемщикам на строго определенные цели и после получения кредита контролирует его целевое использование.

По назначению различают следующие виды банковских кредитов: промышленные, сельскохозяйственные, торговые, инвестиционные, потребительские, ипотечные, бюджетные, межбанковские.

По срокам пользования банковские кредиты бывают:

онкольными (до востребования) - подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время в России практически не используются.

срочные кредиты подразделяются на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

По обеспечению кредиты подразделяются на необеспеченные (бланковые) и обеспеченные.

По способу погашения различают ссуды:

погашаемые единовременно (на определенную дату, обычно в конце срока договора);

погашаемые в рассрочку (частями, долями: равномерными и неравномерными в сроки, согласованные с банком).

По видам процентных ставок банковские кредиты можно подразделить на кредиты с фиксированной или плавающей процентной ставкой.

- 3 -

Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в идее аванса или предоплаты за поставленные товары.

Коммерческое кредитование является главным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовом звене. Коммерческий кредит применяется с целью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долгового обязательства – векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель коммерческого кредита – ускорить процесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

Существуют 3 разновидности коммерческого кредита:

1. С фиксированным сроком погашения. После поставки товаров покупатель передает продавцу простой вексель как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока.

2. Консигнация, которая представляет собой способ торговли в кредит, при котором розничный торговец получает товары без обязательства их оплаты. Часто об этой торговле говорят как о передаче товаров на реализацию. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Как правило, это новый, нетипичный товар.

3. Кредитование по открытому счету. Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

- 4 -

Потребительский кредит – это предоставление населению рассрочки платежа при покупке товаров длительного пользования.

Потребительский кредит ускоряет гражданам получение определенных благ, которые они могли бы приобрести только в будущем при условии накопления суммы денежных средств, необходимой для покупки нужных товаров, услуг, строительства и т.д.

Потребительский кредит предоставляется как в товарной, так и в денежной форме. Товарную форму в виде рассрочки платежа имеет кредит, предоставляемый населению на покупку товаров длительного пользования, жилищное строительство и приобретение квартир. В денежной форме выдается кредит на строительство и ремонт индивидуальных домов, садовых домиков, на неотложные нужды и т.д. При этом кредит может выдаваться наличными деньгами или в виде перечислений.

По направлениям использования в РФ потребительский кредит бывает:

- на неотложные нужды;

- под залог ценных бумаг;

- на строительство и приобретение жилья;

- на кап. ремонт инд. жилых домов, их газификацию и присоединение к сетям водопровода и канализации.

По субъектам кредитной сделки различают:

- банковские потребительские ссуды;

- ссуды, предоставляемые населению торговыми организациями;

- потребительские ссуды кредитных учреждений небанковского типа (ломбарды, пункты проката, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы и др.);

- личные или частные потребительские ссуды, предоставляемые частными лицами;

- потребительские ссуды, предоставляемые заемщикам непосредственно в организациях, в которых они работают.

По способу предоставлению потреб. Ссуды делят на целевые и нецелевые (на неотложные нужды, овердрафт и т.д.)

По обеспечению различают ссуды необеспеченные (бланковые) и обеспеченные.

По методу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды с рассрочкой платежа.

Кредиты с рассрочкой платежа могут принимать форму прямого или косвенного кредита.

При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заемщиком – пользователем ссуды. Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом. Такими посредниками чаще всего выступают предприятия розничной торговли. В этом случае кредитный договор заключается между клиентом и магазином, который в дальнейшем получает ссуду в банке.

- 5 -

Лизинговый кредит – это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирование приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок.

При лизинге лизингодатель для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения стоимости объекта. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества.

Таким образом лизинг – это форма имущественного или товарного кредита.

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся объектом купли-продажи.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель) – обычно коммерческий банк, лизингополучатель (арендополучатель, арендатор) – предприятия и организации и поставщик (продавец имущества) – производители имущества, торговые и другие организации.

Классическая лизинговая операция имеет следующий вид. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. Из-за отсутствия денег для приобретения имущества он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии в сделке. Это участие выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю в пользование на оговоренных условиях.

В зависимости от срока, на который заключается договор, различают 3 вида аренды:

– краткосрочная аренда (рентинг) – на срок от 1 дня до 1,5 лет;

– среднесрочная аренда (хайринг) – от 1,5 до 3 лет;

– долгосрочная аренда (лизинг) – от 3 до 20 лет.

В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом:

1. По составу участников:

· прямой, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг;

· косвенный, когда передача имущества происходит через посредников;

· возвратный, когда лизинговая компания приобретает имущество у владельца оборудования и сдает его ему же в аренду.

2. По объему обслуживания:

· чистый лизинг – все обслуживание берет на себя лизингополучатель;

· полный (комплексный) лизинг – с полным набором услуг (полное обслуживание стороны лизингодателя);

· лизинг с частичным набором услуг.

3. В зависимости от сферы действия:

· внутренний лизинг, когда все участники лизинга являются резидентами РФ;

· международный лизинг, когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

Все существующие формы лизинга можно объединить в 2 основных вида:

1. Оперативный, подразумевающий передачу имущества многоразового использования и характеризующийся небольшой продолжительностью контракта и неполной амортизацией имущества.

2. Финансовый, иначе его сравнивают с долгосрочным кредитованием. Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. По истечении срока действия арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

- 6 -

Государственный кредит – это кредит, при котором заемщиком (кредитором) выступают государство или местные органы власти, а кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно-финансовые институты, прежде всего через Центральный банк.

Этот вид кредита следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и др.) кредитуют различные сектора экономики. Государство направляет свои кредиты в такие отрасли хозяйства, которые с точки зрения частного капитала малоприбыльны, – сельское хозяйство, жилищное строительство и т.д.

В случае государственного долга государство заимствует денежные средства у банков и других финансово-кредитных институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

Государственным внутренним долгом РФ являются долговые обязательства Правительства РФ перед юр. и физ. лицами. Они обеспечиваются всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства РФ.

Долговые обязательства Правительства РФ могут быть в форме кредитов, полученных правительством, государственных займов, осуществленных посредством выпуска ценных бумаг от имени правительства и др.

Долговые обязательства могут различаться по срокам:

- до 1 года – краткосрочные;

- от 1 до 5 лет – среднесрочные;

- от 5 до 30 лет – долгосрочные.

Документами, подтверждающими долговые обязательства государства, являются ценные бумаги. В настоящее время они представлены государственными краткосрочными облигациями (ГКО) сроком на 3, 6 и 12 месяцев, государственными долгосрочными облигациями (ГДО) сроком на 30 лет, облигациями федерального займа (ОФЗ), облигациями государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигациями внутреннего государственного займа, казначейскими векселями и обязательствами, золотыми сертификатами Министерства финансов РФ. Агентом Правительства по выпуску государственных долговых обязательств является Минфин РФ.

Местные органы власти, являющиеся юридическими лицами, могут выпускать местные займы для развития социальной и производственной инфраструктуры.

- 7 -

Ипотечный кредит – это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества.

Ипотека, как и всякий залог, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства – займа или кредитного договора, договора аренды, подряда и др. следовательно, ипотека зависит от этого основного обязательства, так как вне этой зависимости она теряет смысл.

Предметом ипотеки всегда является недвижимость – земельные участки и все, что прочно с ними связано (предприятия, жилые дома, другие здания и сооружения). Предмет ипотеки остается во владении должника. Последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем имущества.

Договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом – закладной, которая подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации. Закладная – это именная ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца: право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства; право залога на имущество, обремененное ипотекой.

В случае неисполнения обязательства, обеспеченного ипотекой, кредитор вправе требовать продажи заложенного имущества с публичных торгов. При реализации имущества, заложенного по договору ипотеки, ипотечный кредитор имеет преимущества перед другими кредиторами в размере суммы, указанной в закладной.

Рынок ипотечного капитала – это часть финансового рынка, на котором перераспределяется заемный капитал, обеспеченный залогом недвижимости. Участниками процесса ипотечного кредитования являются ипотечный кредитор, заемщик (собственник недвижимости), инвестор, специализированные посредники, правительство. Инвесторами могут быть различные кредитные и финансовые организации, страховые компании, пенсионные фонды, а также население. Основными индикаторами, характеризующими конъюнктуру на ипотечном рынке, являются, с одной стороны, ставки процента по ипотечным облигациям, а с другой – ставки по ипотечным кредитам.