Онкольный кредит

Револьверный (автоматически возобновляемый) кредит

Открытие кредитной линии

Сезонный кредит с ежемесячной амортизацией долга

Ипотечный кредит

Ролловерный кредит

Консорциумный (консорциальный) кредит

Бланковый (необеспеченный) кредит

Управление привлечением банковского кредита

В составе финансового кредита, привлекаемого предприятия­ми для расширения хозяйственной деятельности, приоритетная роль принадлежит банковскому кредиту. Этот кредит имеет широкую целе­вую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. В последние годы в кредитовании предприятий принимают участие не только отечественные, но и зарубежные банки (особенно в кредито­вании совместных предприятий с участием иностранного капитала).

Под банковским кредитом понимаются денежные средства, пре­доставляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок под определенный процент.

Банковский кредит предоставляется предприятиям на современ­ном этапе в следующих основных видах:

Контокоррентный кредит („овердрафт")

1. Необеспеченный кредит под осуществление от­дельных хозяйственных операций. Как правило, он предоставляется ком­мерческим банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание предприятия. Хотя формально он носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности предприятия и его средствами на расчетном и других счетах в этом же банке. Кроме того, этот вид кредита является обычно „самоликвиди­рующимся", так как осуществленная при его посредстве хозяйствен­ная операция генерирует при ее завершении денежный поток, доста­точный для его полного погашения. Этот вид кредита предоставляется, как правило, только на краткосрочный период.

2. Контокоррентный кредит („овердрафт"). Этот вид кредита пре­доставляется банком обычно под обеспечение, но это требование не является обязательным. При предоставлении этого кредита банк открывает предприятию контокоррентный счет, на котором учитываются как кредитные, так и расчетные его операции. Контокоррентный счет используется в качестве источника кредита в объеме, не превышаю­щем установленное в кредитном договоре максимальное отрицательное сальдо (контокоррентный лимит). По отрицательному остатку контокор­рентного счета предприятие уплачивает банку установленный кредит­ный процент; при этом договором может быть определено, что по поло­жительному остатку этого счета банк начисляет предприятию депозитный процент. Сальдирование поступлений и выплат по контокоррентному счету предприятия происходит через установленные договором про­межутки времени с расчетами кредитных платежей.

3. Сезонный кредит с ежемесячной амортизацией долга. Этот вид кредита предоставляется обычно на формирование переменной части оборотных активов на период их возрастания в связи с сезонными потребностями предприятия. Его особенность заключается в том, что наряду с ежемесячным обслуживанием этого кредита (ежемесячной выплатой процента по нему) кредитным договором предусматривается и ежемесячная амортизация (погашение) основной суммы долга. График такой амортизации долга по размерам увязан с объемом снижения сезонной потребности предприятия в денежных средствах. Преимущество данного вида кредита заключается в эффективном использова­нии полученных финансовых ресурсов в размерах, обусловленных ре­альными потребностями предприятия.

4. Открытие кредитной линии. Так как потребность в краткосроч­ном банковском кредите не всегда может быть предусмотрена с при­вязкой к конкретным срокам его использования, договор о нем пред­приятие может оформить с банком предварительно в форме открытия кредитной линии. В этом договоре обусловливаются сроки, условия и предельная сумма предоставления банковского кредита, когда в нем возникает реальная потребность. Как правило, банк устанавливает размер комиссионного вознаграждения (комиссионный процент) за свои финансовые обязательства по предоставлению кредита в объеме неиспользуемого лимита кредитной линии. Для предприятия преиму­щество данного вида кредита заключается в том, что оно использует заемные средства в строгом соответствии со своими реальными по­требностями в них. Обычно кредитная линия открывается на срок до одного года. Особенностью этого вида банковского кредита является то, что он не носит характер безусловного контрактного обязатель­ства и может быть аннулирован банком при ухудшении финансового состояния предприятия — клиента.

5. Револьверный (автоматически возобновляемый) кредит. Он характеризует один из видов банковского кредита, предоставляемого на определенный период, в течение которого разрешается как поэтапная „выборка" кредитных средств, так и поэтапное частичное или полное погашение обязательств по нему (амортизация суммы основного дол­га). Внесенные в счет погашения обязательств средства могут вновь заимствоваться предприятием в течение периода действия кредитного договора (в пределах установленного кредитного лимита). Выплата оставшейся непогашенной суммы основного долга и оставшихся про­центов по нему производится по истечении срока действия кредитного договора. Преимуществом этого вида кредита в сравнении с открыти­ем кредитной линии являются минимальные ограничения, накладыва­емые банком, хотя уровень процентной ставки по нему обычно выше.

6. Онкольный кредит. Особенностью этого вида кредита являет­ся то, что он предоставляется заемщику без указания срока его ис­пользования (в рамках краткосрочного кредитования) с обязательством последнего погасить его по первому требованию кредитора. При пога­шении этого кредита обычно предоставляется льготный период (по дей­ствующей практике — до трех дней).

7. Ломбардный кредит. Такой кредит может быть получен пред­приятием под заклад высоколиквидных активов (векселей, государствен­ных краткосрочных облигаций и т.п.), которые на период кредитования передаются банку. Размер кредита в этом случае соответствует опре­деленной (но не всей) части стоимости переданных в заклад активов. Как правило, этот вид кредита носит краткосрочный характер.

8. Ипотечный кредит. Такой кредит может быть получен от бан­ков, специализирующихся на выдаче долгосрочных займов под залог основных средств или имущественного комплекса предприятий в це­лом („ипотечных банков"). Предприятие, передающее в залог свое иму­щество, обязано застраховать его в полном объеме в пользу банка. При этом заложенное в банке имущество продолжает использоваться предприятием. В условиях резкого сокращения выдачи предприятиям необеспеченных банковских займов ипотечный кредит становится основной формой долгосрочного банковского кредитования.

9. Ролловерный кредит. Он представляет собой один из видов долгосрочного кредита с периодически пересматриваемой процентной ставкой (т.е. с перманентным „перекредитованием" в связи с измене­нием конъюнктуры финансового рынка). В европейской практике предо­ставления ролловерных кредитов пересмотр процентной ставки осу­ществляется один раз в квартал или полугодие (в условиях высокой инфляции и частой смены учетной ставки центрального банка перио­дичность пересмотра процентных ставок за кредит может быть более частой).

10. Консорциумный (консорциальный) кредит. Кредитная поли­тика банка, система установленных нормативов кредитования или вы­сокий уровень риска иногда не позволяют ему в полной мере удовлет­ворить высокую потребность предприятия-клиента в кредите. В этом случае банк, обслуживающий предприятие, может привлечь к креди­тованию своего клиента другие банки (союз банков для осуществле­ния таких кредитных операций носит название „консорциум"). После заключения с предприятием-клиентом кредитного договора банк акку­мулирует средства других банков и передает их заемщику, соответ­ственно распределяя сумму процентов при обслуживании долга. За организацию консорциумного кредита ведущий (обслуживающий кли­ента) банк получает определенное комиссионное вознаграждение.

Многообразие видов и условий привлечения банковского креди­та определяют необходимость эффективного управления этим процес­сом на предприятиях с высоким объемом потребности в этом виде за­емных финансовых средств. В этом случае цели и методы привлечения заемного капитала конкретизируются с учетом особенностей банков­ского кредитования, выделяясь при необходимости в самостоятельный вид финансового управления. Такое управление осуществляется по следующим основным этапам.

Основные этапы управления привлечением бан­ковского кредита: