Поражение революции больно ударило по всем партиям, но особенно — по тем из них, которые делали ставку на более или менее крутые перемены в общественном строе. Престиж эсеров подорвало разоблачение Азефа. Оказалось, что один из создателей партии и бессменный глава ее Боевой организации, неуловимый террорист — давний агент охранки. Он одновременно готовил удачные покушения на министров и губернаторов и сам же выдавал террористов жандармам. ЦК партии эсеров был вынужден в полном составе подать в отставку. Жару добавил своими литературными выступлениями его помощник Савинков. В своих публикациях «То, чего не было», «Конь бледный» он нарисовал образ террориста как циничного убийцы, ставящего себя выше жизни и смерти, выше добра и зла.
Подведение итогов революции и споры о новой тактике в условиях реакции раскололи социал-демократов. Основой новых расколов стала оценка итогов революции и соответственно перспективы новой революции и тактика партии. Ленин и идущие за ним большевики верили в неизбежность новой революции, но предлагали готовить ее по-новому, используя Государственную Думу, профсоюзы, рабочую печать и другие возможности легальной работы в интересах нелегальной партии. Часть меньшевиков утверждала, что Государственная Дума и возможность легальных профсоюзов делают ненужными революционную программу и нелегальную организацию партии. Их обвинили в стремлении ликвидировать партию и назвали ликвидаторами. Другая часть меньшевиков во главе с Плехановым порвала с ними и назвалась меньшевиками-партийцами. От большевиков откололись сторонники прежней революционной тактики. Называя Думу «картонным мечом в руках самодержавия», они требовали отозвать из нее социал-демократическую фракцию, тем более, что она неоднократно допускала ошибки. Их назвали отзовистами. Близко к ним стояли те, кто предлагал поставить перед фракцией ультиматум: никогда не допускать отклонений от революционной тактики, а в случае первой же ошибки - уйти из Думы. Это были ультиматисты. Кполитическим спорам добавились теоретические: некоторые большевики отчаялись научно обосновать социализм и вообще познать окружающую действительность и ударились в богостроительство — конструирование социалистической религии. Троцкий объявил все эти споры несущественными и выступил с планом объединения всех фракций и групп. К нему были близки те большевики, которые критиковали Ленина за крайности в борьбе против меньшевиков-ликвидаторов.
На этой основе проходил последний пленум ЦК РСДРП в январе 1910 г. На нем большевики объявили о роспуске своего центра и передаче его средств в руки ЦК. Однако после этого ЦК окончательно развалился: за границей разгорелась еще более ожесточенная борьба фракций, а действовавшие в России члены ЦК либо были арестованы, либо отошли от политической деятельности.
Группа либералов (Бердяев, Булгаков, Гершензон, Струве и др.) в 1909 г. выпустила сборник статей с многозначительным названием «Вехи». В нем революция рисовалась как разрушение, и вина за это возлагалась на интеллигенцию. Ее обвиняли в безверии и оторванности от народа. Это вызвало протест и революционного, и либерального лагерей. Особенно порицалось утверждение инициатора сборника Гершензона: «Сонмище больных, изолированных в родной стране, - вот что такое русская интеллигенция» «Каковы мы ни есть, нам не только нельзя мечтать о слиянии с народом, — бояться его мы должны пуще всяких казней власти и благословлять эту власть, которая одна своими штыками и тюрьмами еще ограждает нас от ярости народной». Зато реакционеры, вплоть до черносотенного епископа Антония Волынского, рукоплескали «Вехам».
Третья Государственная Дума. По новому избирательному закону, названному самими его составителями «бесстыжим», представительство от дворян-помещиков возросло вдвое, настолько же сократилось представительство рабочих, крестьян и населения национальных окраин. Поскольку право толкования законов принадлежало Сенату, правительство неоднократно пускало в ход «сенатские разъяснения», еще более урезавшие представительство низов. Так власть получила, наконец, послушную Думу. Ни одна фракция не имела в ней большинства, поэтому им приходилось блокироваться. В Третьей Думе, вопреки логике, оказалось два большинства: блок октябристов и кадетов и блок октябристов и правых. Правительство поочередно опиралось на оба: когда нужно было провести реформы, складывалось октябристско-кадетское (260 из 442) большинство, а когда надо было реформы затормозить - право-октябристское (около 300 голосов). Получив относительную свободу, правительство открыто третировало Думу. Страну облетела брошенная ей в лицо фраза министра финансов В.Н.Коковцова: «У нас парламента, слава Богу, еще нет». Пощечина была оглушительной.
«Третьеиюньский режим» обладал всеми признаками бонапартизма: ставка на насилие, опора на военную силу, пропаганда национализма, лавирование между примерно равными политическими группировками и демагогия. «Дайте государству 20 лет покоя, внутреннего и внешнего, и вы не узнаете Россию», - говорил Столыпин.