Денежный рынок. Предложение денег

Денежный рынок – рынок, на кот. осущ-ся спрос и предложение на услуги денег.

Субъекты денежного рынка: 1. к ним относятся те, кто осуществляет спрос на деньги(фирмы) 2. институты денежного рынка(Ц.банк, комерч. банк) 3. Брокеры, дилеры, инвестиционные фонды).

Инструменты денежного рынка: 1. краткосрочные обяз-ва ЦБ. 2. чековые депозиты 3. векселя.

Предложение денег – то количество, кот. может быть представлено на рынке для осущ. сделки.

 Субъекты: Ц.Банк, комерч.банки, население.

Концепции: 1. Неоклассическая – деньги счетная категория, не играют определенной роли в экономике. Денежное предложение не от денежного спроса. 2. Кейнсианская – денежное предложение определяется спросом на деньги. Чем выше спрос, тем выше предложение.

Кредитно-денежная политика у неоклассиков рассматривалась, как основная.

Предложение денег осущ. гос-во. Предложение денег включает в себя наличность и депозиты. Наличность создает ЦБ.1. расплачивается банкнотами при покупки у населения, фирм, иностранной валюты, ценных бумаг. 2. предстовляет гос-ву и коммерческим банкам кредиты банкнотами.

Депозиты осуществляет – коммерческий банк. Деньги, поступавшие в коммерческий банк могут использоваться ими для предоставления кредита, и тогда кол-во денег в эк-ке возрастет. КБ может как создавать, так и уничтожать денежную массу. Для поддержания ликвидности КБ всегда необходимы резервы наличных денег. Такие резервы создаются ЦБ в виде обязательных беспроцентных вкладов ком.банков в ЦБ. Их размер определяется в виде процента от депозитов КБ(норма обязательного резервирования) ЦБ создает не только наличность, но и обязательные резервы.

,.

Институты денежного рынка.

Эффективность денежного рынка зависит от мобильности институциональных структур кредитно-денежной системы, которая состоит из ЦБ и ком.банков, страховых организаций, небанковских кредитных институтов.

Ком. Банк – это фирма предоставляющая финансовые услуги своим клиентам. Основные функции: привлечение вкладов, предоставление кредита дом. Хоз-ам.

Деятельность КБ носит двойственный характер. Они пред-ют собой кредитные учреждения и социальные институты. Как коммерческие предприятия, банки заинтересованы в получении максимальной прибыли. Как соц.институты они посредством привлечения депозитов и предоставления кредитов могут создавать деньги, расширять денежное предложение. Две стороны деят-ти КБ взаимосвязаны и постоянно нах-ся в сфере влияния гос-ва. Законодательная и исполнительная власть регшламентирует порядок образования и основные правила функционирования банков.

Центральный банк – он выпускает в обращение нац. Валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обяз. резервы КБ, выступает в качестве межбанковского расчетного центра. Он яв-ся кредитором последней руки для КБ, а также финансовым агентом правительства.

ЦБ сформировался на основе имиссионного банка. Функции ЦБ:

1. Имиссия денег.

 2. Яв-ся субъектом осущ. деятельность от имени правительства а) Через ЦБ делает оплату по платежам б) Хранит золотовалютные резервы страны в) Прав-во имеет счет в ЦБ. г) Выступает кредитором прав-ва.

3. Яв-ся банком банков, осуществляет регулирование банковского сектора. а) ЦБ формирует систему основанную на закон., по которой следуют др. ком. Банки. б) Осущ. выдачу лицензий ком. Банкам г) ЦБ осущ. консультационную, информациооную поддержку. е) Яв-ся тем сектором, где ком. Банки хранят обяз. Резервы. д) Банк последняя кредитная инстанция.

4. Регулирующая. Использует ряд инструментов:

1. Эконом. Рост и общественное благосостояние 2. Полная занятость. 3. Стабильность цен. 4. Положительный платежный баланс.

Страховые компании и пенсионные фонды состовляют основу долгосрочного финансирования регулирования реального сектора.

Пенсионные фонды – привлекают ден. Ср-ва граждан, выдавая пенсию помесячно. Пенсионный фонд вкладывает деньги в акции и в облигации.

Страховые компании – заключают контракты, деньги вкладывают в акции облигации, прибыль на выплату страх. Пособий.

 

Формы, функции и принципы кредитования.

Кредит- система отношений, при которой деньги передаются от одного субъекта к другому на принципах: платности, возмездности, срочности.

Функции кредита: 1. воспроизводство. 2. регулирующая – направляет в те сферы, где он наиболее необходим 3. стимулирующая – инновационный процесс.

Формы кредитов:

1. Коммерческий – кредит предоставляемый одними предприятиями другим с отсрочкой платежа. Его орудием служит вексель.

2. Банковский кредит – предоставляется владельцами денежных средств - банками. Своим заемщикам. 

3. Ипотечный – кредит под недвижимость.

4. Потребительский кредит (на бытовую технику).

5. Государственный – заемщик гос-во (облигации)

6. Международный – кредит предоставляет международный валютный фонд.