IV. Блок группировки проектов

Кафедра информационных технологий

 

ОБСУЖДЕНО Протокол заседания кафедры № 7 от 26 февраля 2004 г. Зав. каф. ________ Д.В. Чистов

УТВЕРЖДАЮ Первый проректор ___________ М.А. Эскиндаров «___» ___________200__г.

 

         

В.С. Алиев

Использование программы
  Project Expert
для инвестиционного проектирования

Учебное пособие

 

 

Москва 2004

 

Содержание

Введение....................................................................................................... 4

1.Первый инвестиционный проект............................................................ 9

Анализ результатов и оформление отчета............................................ 25

2. Второй инвестиционный проект.................................................... 34

3. Интегрированные модели................................................................. 71

3.1. What-If анализ................................................................................ 71

3.2. PIC Holding..................................................................................... 74

3.3. Project Integrator............................................................................. 80

 

Введение

Достижение высоких экономических и социальных результатов, достижение роли полноправного партнера в мировой экономической системе в значительной степени зависит от того, каковы будут масштабы использования информационных технологий во всех сферах деятельности, а также от того, какую роль будут играть эти технологии, прежде всего в повышении эффективности общественного труда.

Повышение инвестиционной активности стало в настоящее время ключевой проблемой экономической политики государства. Без инвестиций невозможны остро необходимая структурная перестройка российской промышленности, преодоление спада производства.

Разработчик инвестиционного проекта и будущий "оценщик" этого проекта из банка или финансового института должны знать примерно одно и то же, чтобы вести работу на одинаковом методическом уровне и единых принципах. Тогда дискуссия между ними будет идти по существу и к обоюдной пользе.

Отметим, что управление инвестиционными проектами является одним из важнейших разделов относительно новой и динамично развивающейся дисциплины «Финансовый менеджмент», которая входит в число обязательных курсов во всех западных университетах для студентов экономических специальностей.

Одним из инструментов для планирования бизнеса в условиях рынка является программа Project Expert 6.2 [1-2][1]. Она стала незаменимым помощником для тех, кто осваивал искусство управления экономикой, опираясь на расчет и анализ. В нее заложены универсальные возможности для моделирования предприятия и макроэкономической среды. С ее помощью создаются бизнес-планы, выполняется ситуационный анализ инвестиционных проектов, разрабатываются схемы финансирования компаний, изучается влияние внешних факторов на процесс реализации финансовых планов, осуществляется оперативный контроль за ходом выполнения проектов.

Программа Project Expert 6.2 позволяет описать внутреннюю структуру компании и определить финансовые результаты деятельности каждого подразделения, указать происхождение издержек любого вида и рассчитать себестоимость отдельного продукта.

Каждый проект можно соотнести с определенной компанией, для которой он предназначен. Группу проектов компании можно анализировать совместно.

Статистический анализ, основанный на методе Монте-Карло, позволяет определить устойчивость проекта при воздействии вероятностных факторов.

Анализ "Что-Если" (What-If анализ) позволяет тиражировать сценарии для изменяемых параметров и оценивать их эффективность,
т.е. организовать анализ набора вариантов проекта.

В настоящем учебном пособии рассматривается два инвестиционного проекта. В первом проекте рассматривается более простой инвестиционный проект. Модули и приемы инвестиционного проектирования, не рассмотренные в первом проекте, описываются во втором проекте. Кроме того, эти же проекты используются для описание работы в приложениях What-If анализ, PIC Holding и Project Integrator. Приложение " What-If анализ" выполняет работу по созданию и анализу вариантов на базе проекта, разработанного с помощью программы Project Expert. PIC Holding — универсальная система моделирования деятельности холдинговой компании. Работой по объединению проектов занимается отдельное приложение — Project Integrator.

Project Expert 6.2 включает в себя следующие основные блоки: блок моделирования; блок генерации финансовых документов; блок анализа; блок группировки проектов; блок контроля процесса реализации проекта; генератор отчетов.

В каждый из указанных блоков входит набор функциональных модулей, содержащих диалоговые средства, позволяющие разработчику проекта сформировать имитационную модель, провести исследование ее характеристик и получить наглядное представление результатов работы.

I. Блок моделирования.

1. Модуль общей информации о проекте;

2. Модуль компании, реализующий проект;

3. Модуль описания макроэкономического окружения;

4. Модуль формирования инвестиционного плана проекта;

5. Модуль построения операционного плана компании;

6. Модуль описания схемы финансирования.

II. Блок генерации финансовых документов.

Блок генерации финансовых документов обеспечивает автоматическое формирование следующих финансовых форм:

§ прогноз движения денежных средств (Cash Flow);

§ отчет о прибылях и убытках;

§ балансовая ведомость;

§ отчет об использовании прибыли;

§ отчеты о финансовых результатах подразделений компании.

Все перечисленные документы формируются в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета стандартами (I nternational Accounting Standard — IAS) и являются источником исходных данных для расчета основных показателей эффективности проекта.

В состав программы входит также модуль формирования финансовых отчетов, создаваемых пользователем самостоятельно.

III. Блок анализа.

1. Модуль расчета стандартных финансовых показателей:

2. Модуль анализа чувствительности, обеспечивающий возможность анализа зависимости показателей эффективности проекта от варьируемых параметров.

3. Модуль анализа эффективности проекта по отношению к различным его участникам (банкам, инвесторам и т.д.).

4. Модуль вариантного анализа, обеспечивающий возможность сопоставления показателей эффективности различных вариантов реализации проектов или группы различных проектов.

5. Модуль статистического анализа, выполняющий оценку устойчивости проекта при воздействии случайных факторов.

IV. Блок группировки проектов.

Позволяет сформировать суммарный финансовый план группы проектов (Суммарный отчет о движении денежных средств) и рассчитать основные показатели эффективности инвестиций для группы проектов.