Анализ финансового состояния предприятия

Методические указания

К написанию отчета по экономической практике

(первой части практики экономической и менеджмента)

Специальность: 080507.65 - Менеджмент организации

 

Методические указания утверждены

на заседании кафедры менеджмента

(протокол №1 от 31.09.10)

 

 

Санкт-Петербург

2010

Методические указания по оформлению отчета по экономической практике (специальность 080507.65 - «Ме­неджмент организации») предназначена для студентов очного, очно-заочного и заочного отделений института управления производственными и инновационными программами Северо-Западного госу­дарственного заочного технического университета.

 

Экономическая практика

Практика экономическая и практика менеджмента студентов очного, вечернего и заочного обучения проводится:

- на 3 курсе  в 6 семестре в течение 2 недель с 11.07.11 по 25.07.11.

Экономическая осуществляются по индивидуальному заданию в виде: разработки эскизных бизнес - моделей хозяйственной деятельности предприятия; разработки сценариев организационного поведения (деловых коммуникаций), ориентированных на CASE-технологии менеджмента; участия в маркетинговых исследованиях, финансовом мониторинге, в мероприятиях организационно - управленческого и общего аудита.

Цель практики — закрепление теоретических и практических знаний, полученных студентами при изучении общепрофессиональных и специальных дисциплин, в формах разработки описательных (эскизных) бизнес - моделей хозяйственной деятельности предприятия, изучение действующих нормативно - правовых документов, стандартов и норм профессиональной этики, освоение унифицированных языков моделирования социально - экономических систем и процессов, участие в работах, проводимых профессиональными менеджерами конкретного предприятия.

Место проведения экономической практики: коммерческие предприятия, общественные и бюджетные организации, учреждения социально-культурной сферы г. Санкт-Петербурга и др.

Формат бумаги А4. Объём отчета 5-10 листов. Текст печатается шрифтом "Times New Roman" размером 14 через 1,0 интервала. Поля сверху и снизу - 2 см, справа – 1,5 см, слева - 3 см.  

    Содержание, Введение, Заключение – не номеруются.

 

План отчета о практике

 

Титульный лист

1. Задание на практику

2. Содержание

3. Введение

4. Общая характеристика предприятия*

5. Анализ финансового состояния предприятия

5.1.1. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

5.1.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

5.1.3. Анализ рентабельности предприятия

6. Анализ микросреды

7. Анализ отрасли

8. Анализ конкурентов

9. Заключение

 

* - обязательно;

п. 5,6,7,8, – один из пунктов по выбору.

 

Далее будет представлен пример проведения анализа финансового состояния предприятия и пример проведения анализа конкурентных сил, действующих на фирму.

 

 

Зав.кафедрой                                                                    В.А. Кныш

 

 

    Введение

    Введение должно содержать сформулированные студентом цели и задачи экономической практики. Необходимо подчеркнуть актуальность поставленных задач. Выделить предмет и объект изучения.

Общая характеристика предприятия

В данном разделе необходимо указать информацию общего характера о месте прохождения практики:

1) данные о создании предприятия,

2) организационно-правовую форму (ее преимущества и недостатки),

3) организационную структуру предприятия,

4) виды деятельности предприятия.

 

Анализ финансового состояния предприятия

При анализе финансового состояния деятельности предприятия важным приемом является формирование аналитического баланса, который затем будет использоваться во всех дальнейших расчетах финансовых показателей.

Практическая значимость данного приема связана с тем, что бухгалтерский баланс организации требует уточнения и определенной перегруппировки статей. Анализ динамики статей баланса на данной стадии формирует первоначальное представление о деятельности организации, выявляет изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, устанавливает взаимосвязи показателей отчетности. Наличие аналитического баланса позволяет избежать необходимости заниматься корректировками на этапе расчета финансовых коэффициентов. При этом обеспечивается единство подхода к определению отдельных элементов баланса, что позволяет объединить рассчитываемые на их основе финансовые показатели в единую систему.

Вертикальный анализ баланса предприятия заключается в анализе структуры баланса (удельный вес статей баланса) и ее динамики.

Горизонтальный анализ отчетности сводится к анализу абсолютных показателей и их относительных темпов роста (снижения).

Вертикальный и горизонтальный анализы дополняют друг друга. Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например с изменением выручки от реализации продукции информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности.

Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов К^N и К^В, которые показывают прирост соответственно выручки от реализации продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2 быстро реализуемые активы -дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы получается вычитанием из итога раздела III актива величины наиболее ликвидных активов. Желательно также, используя данные бухгалтерского учета, вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и расчеты с работниками по полученным ими ссудам.

АЗ медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива «Запасы и затраты», (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями».

А4 труднореализуемые активы -статьи раздела I актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также убытки.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела II пассива баланса «Расчеты и прочие пассивы»), а также ссуды, не погашенные в срок.

П2 краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

ПЗ долгосрочные пассивы -долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4 постоянные пассивы - статьи раздела I пассива баланса «Источники собственных средств».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

1.А1 ≥П1

2. А2 ≥ П2

3. АЗ≥ПЗ

4. А4 ≤ П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Ликвидность предприятия определяется и с помощью ряда финансовых коэффициентов, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К аб.л.). Данный коэффициент равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса, подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К аб.л. ≥ 0,2-0,5  

2. Для вычисления коэффициента критической ликвидности (К кр.л.), (другое название - промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе равна итогу раздела III актива баланса за вычетом иммобилизации оборотных средств по статьям данного раздела (то есть расходов, не перекрытыми средствами фондов и целевого финансирования, и т. д.). Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оценка нижней нормальной границы данного коэффициента ликвидности выглядит так:

К кр.л. > 1

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

3. Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (К тек.л.), или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Нормальным чаще всего считается ограничение:

К тек.л. ≥2