источников средств предприятия
В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности источниками формирования средств являются обязательства, капитал и резервы. Отсюда в зависимости от источников:
где - собственный капитал предприятия, тыс. руб.;
- долгосрочные обязательства (заемный долгосрочный капитал) предприятия, тыс. руб.;
- краткосрочный заемный капитал, тыс. руб.
Пассивы — это остатки различных источников (собственных и заемных) формирования активов организации на определенную дату. Они группируются в следующих разделах баланса: долгосрочные (кредиты и займы) и краткосрочные (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы) обязательства.
Объектами анализа размещения, состава, структуры и формирования источников средств организации являются: общая величина источников средств (пассивов) организации по бухгалтерскому балансу и ее изменение, состав и структура пассивов баланса, их изменение; факторы изменения общей величины пассивов и их отдельных статей.
Источниками информации являются разделы III — V бухгалтерского баланса, обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские документы.
Анализ размещения, состава, структуры и формирования источников средств организации целесообразно производить в таблице 4.
Таблица 4 – Анализ источников средств предприятия
Статья пассива баланса | Годы | Изменение (+, -) | Темп роста, % | ||||
1 | 2 | ||||||
Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, % | ||
Баланс | 100 | 100 | - |
По результатам расчетов следует:
1. Определить изменения в абсолютной сумме и структуре источников средств организации.
2. Количественно измерить факторы изменения абсолютной величины и структуры источников средств организации.
3. Обосновать возможные причины изменения источников средств организации по оборотам соответствующих счетов.
3.2.3 Анализ формирования капитала предприятия
Равенство актива и пассива бухгалтерского баланса достигается следующим уравнением:
откуда
где - актив баланса, тыс. руб.;
- капитал предприятия, тыс. руб.
В международных стандартах по финансовой отчетности, согласно физической концепции капитала, имеющей в виду операционную способность, капитал — это производственная мощность компании, основанная, например, на выпуске определенного количества единиц продукции в день. Следовательно, величина функционирующего капитала организации определяется средствами производства, включая финансовые вложения на определенную дату:
где - величина функционирующего капитала предприятия, тыс. руб.;
- стоимость внеоборотных активов предприятия (включая расходы будущих периодов), тыс. руб.;
- величина производственных запасов предприятия, тыс. руб.;
- краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
Формирование капитала предприятия осуществляется по следующим критериям: по критерию источников (собственный и заемный капитал); по критерию участия в процессе производства (основной и оборотный капитал).
Объектами анализа формирования капитала организации являются: общая величина капитала организации по бухгалтерскому балансу и ее изменение, состав и структура капитала, их изменение; факторы изменения общей величины капитала, в том числе собственного и заемного, основного и оборотного.
Источниками информации для анализа формирования капитала предприятия служат «Бухгалтерский баланс предприятия» (форма №1), "Отчет об изменениях капитала" (форма № 3), обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские документы.
Анализ изменений в абсолютной сумме, темпах роста и удельном весе капиталав источниках средствудобно производить в таблице 5.
Таблица 5 – Анализ динамики и доли капитала в источниках средств пред- приятия
Наименование показателя | Годы | Изменение (+, -) | Темп роста, % | ||||
1 | 2 | ||||||
Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, %. | Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, %. | ||
1.Всего источ-ников средств предприятия | 100 | 100 | - | ||||
2.Капитал предприятия |
Расчеты по определению состава и структуры собственного капитала организации следует свести в таблице 6.
Анализ структуры факторов изменения, остатков на начало и конец периода, поступления и использования собственного капитала организации в течение отчетного периода целесообразно производить в таблице 7.
Таблица 6 – Анализ собственного капитала предприятия
Наименование показателя | Годы | Изменение (+, -) | Темп роста, % | ||||
1 | 2 | ||||||
Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, %. | Сумма, тыс.руб. | Удель- ный вес, %. | ||
Капитал и резервы – всего | 100 | 100 | - | ||||
в том числе: Уставный капитал | |||||||
Добавочный капитал | |||||||
Резервный капитал | |||||||
Фонд социальной сферы | |||||||
Целевые финансирование и поступления | |||||||
Нераспределен-ная прибыль прошлых лет | |||||||
Непокрытый убыток прошлых лет | |||||||
Нераспределен-ная прибыль отчетного года | |||||||
Непокрытый убыток отчетного года |
Мерилом финансовой устойчивости организации является степень покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (капиталом и резервами) (таблица 8). Если основная доля финансирования внеоборотных активов приходится на капитал и резервы организации, то тем самым гарантируется, что в случае наступления неплатежеспособности не будут распроданы основные средства, чтобы в срок выполнить краткосрочные обязательства. Отсюда вытекает, что внеоборотные активы в принципе не должны финансироваться за счет краткосрочных обязательств. Этот принцип называется золотым правилом баланса.
Таблица 7 – Анализ структуры и динамики факторов изменения собственного капитала предприятия[4]
Наименование показателя | Годы | |||||||||
1 | 2 | |||||||||
Всего на конец года, % | в том числе | Темп роста, %
| Всего на конец года, % | в том числе | Темп роста, %
| |||||
остаток на начало года, % | поступило (+), % | выбыло (-), % | остаток на начало года, % | поступило (+), % | выбыло (-), % | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
1.Капитал | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
в том числе: уставный капитал | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
добавочный капитал | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
резервный фонд | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
нераспределенная прибыль прошлых лет | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
непокрытый убыток прошлых лет | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
нераспределенная прибыль отчетного года | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
непокрытый убыток отчетного года | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
фонд социальной сферы | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
целевые финансирование и поступления – всего | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
2.Резервы | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
в том числе: резервы предстоящих расходов | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ | 100 | ___ | ___ | ___ | ___ |
ИТОГО | 100 | 100 | 100 | 100 | - | 100 | 100 | 100 | 100 | - |
Степень финансовой независимости организации является высокой, если основные средства полностью покрываются уставным капиталом. Отличным является покрытие, если уставный капитал покрывает еще сверх того и часть оборотных активов. Если для финансирования внеоборотных активов недостаточно капитала и резервов, то может быть дополнительно привлечен долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства).
Таблица 8 – Анализ покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (капиталом и резервами) предприятия
Наименование показателя | Методика расчета | Базисный год | Отчетный год | Изменение |
1-я ступень покрытия внеоборотных активов | Капитал и резервы |
|
|
|
Остаточная стоимость внеоборотных активов | ||||
в т.ч. за счет добавочного капитала | Добавочный капитал |
|
|
|
Внеоборотные активы | ||||
Покрытие основных средств | Капитал и резервы |
|
|
|
Остаточная стоимость основных средств | ||||
в т.ч. за счет добавочного капитала | Добавочный капитал |
|
|
|
Остаточная стоимость основных средств | ||||
2-я ступень покрытия внеоборотных активов | Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Внеоборотные активы |
По результатам расчетов следует:
1.Определить величину капитала организации по балансовому равенству на начало и конец отчетного периода.
2. Охарактеризовать изменения в структуре и темпах роста всех источников средств и капитала организации, обосновать возможные причины этих изменений.
3. Охарактеризовать изменения в абсолютной сумме и удельном весе всего капитала и его слагаемых за отчетный период, темпы изменения общей величины капитала и каждой из его статей; обосновать возможные причины увеличения (уменьшения) отдельных статей.
4. Охарактеризовать изменение удельного веса каждой статьи капитала и резервов организации на конец периода за счет наличия остатка на начало периода, поступления и использования в течение анализируемого периода.
5. Обосновать возможные причины изменения степени покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (капиталом и резервами).