2020-01-14
125
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия получают финансовые результаты, которые выражаются прибылью или убытком. Они представляют собой сумму финансовых результатов от реализации продукции (услуг), товаров, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов.
Финансовые результаты деятельности ЗАО «АПК Юность» рассмотрим в таблице 6.
Таблица 6 - Финансовые результаты деятельности ЗАО «АПК Юность», тыс. руб.
| Показатели | 2004г. | 2005г. | 2006г. | Темп роста (снижения), % |
| Выручка от продажи продукции, работ, услуг | 225935 | 155897 | 273517 | 121,1 |
| Себестоимость проданной продукции, работ, услуг | 146750 | 136337 | 253538 | 172,8 |
| Прибыль от продаж | 79185 | 19560 | 19979 | 25,2 |
| Прочие доходы | 20612 | 26352 | 20136 | 133,0 |
| Прочие расходы | 13193 | 7258 | 13391 | 101,5 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 86604 | 38654 | 26724 | 30,9 |
| Текущий налог на прибыль | 64 | 107 | 633 | 989,0 |
| Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 86604 | 38547 | - | - |
| Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода | 86604 | 38547 | 25713 | 29,7 |
По данным таблицы 6 видно, что выручка от продажи продукции, работ, услуг в отчетном году увеличивается на 21,1% в связи с расширенным объемом производства. Прибыль от продаж уменьшилась почти в 4 раза в связи с увеличением производственных затрат на 72,8%. Прочие доходы в отчетном году уменьшились в связи не уплатой других организаций штрафов за нарушение условий договоров. Прочие расходы в свою очередь увеличились в отчетном году по сравнению с 2004 годом на 1,5%. Итог всей предпринимательской деятельности организации за отчетный период отражает сумма чистой прибыли, которая уменьшилась на 70,3% в связи с отсутствием прибыли от обычной деятельности предприятия, а также с увеличением затрат на производство и реализацию продукции.
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:
Д> М+Н, (2)
Где Д - дебиторская задолженность (стр.240), краткосрочные финансовые вложения (стр.250), денежные средства (стр.260 бухгалтерского баланса)
М - краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)
Н - кредиторская задолженность и прочие пассивы (стр. 620).
По данным бухгалтерского баланса произвели расчет за последние 3 года и в итоге получили, что предприятие ЗАО «АПК Юность» являлось платежеспособным в 2004 и 2006 г.г., так как имело возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия), коэффициент абсолютной ликвидности.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для оценки финансового состояния ЗАО «АПК Юность» рассмотрим величины коэффициентов, рассчитанные по финансовым показателям предприятия в таблице 7.
Таблица 7 - Оценка финансового состояния ЗАО «АПК Юность»
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Темп роста (снижения), % |
| 1.Капитал, тыс. руб. в том числе: собственный капитал, тыс. руб. заемный капитал, тыс. руб. | 458845 34800 | 459197 126090 | 532820 125496 | 116,1 360,6 |
| 2. Денежные средства, тыс. руб. | 3088 | 3617 | 2813 | 91,1 |
| 3. Финансовые вложения, тыс. руб. | 10446 | 40525 | 20400 | 195,3 |
| 4.Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 54224 | 77535 | 105003 | 193,6 |
| 5. Оборотные активы, тыс. руб. | 309083 | 405915 | 431671 | 139,7 |
| 6. Запасы, тыс. руб. | 207680 | 279132 | 309099 | 148,8 |
| 7. Внеоборотные активы, тыс. руб. | 217064 | 220864 | 226058 | 104,1 |
| 8. Собственный оборотный капитал, тыс. руб. | 275456 | 280998 | 307349 | 111,6 |
| 9. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 33627 | 124917 | 124323 | 369,7 |
| 10. Валюта баланса, тыс. руб. | 526146 | 626779 | 657729 | 125,0 |
| 11. Коэффициенты платежеспособности: а) абсолютной ликвидности; б) критической ликвидности; в) текущей ликвидности (покрытия); 12. Коэффициенты финансовой устойчивости г) автономии; д) маневренности; е) обеспеченности запасов собственным капиталом ж) обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом з) финансового рычага и) самофинансирования к) имущества производственного назначения | 0,40 2,0 9,19 0,87 1,1 0,5 1,1 0,07 13,2 0,81 | 0,40 1,0 3,2 0,73 0,6 0,6 1,4 0,3 3,6 0,80 | 0,20 1,03 3,47 0,81 0,58 0,9 1,4 0,24 4,2 0,81 | 50,0 51,5 37,8 93,1 52,7 180,0 127,3 342,9 31,8 100,0 |
По данным таблицы 7 видно, что доля собственного капитала в валюте баланса в 2006 году составляет 81%. Коэффициент автономии превышает рекомендуемое значение, что указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Коэффициент маневренности показывает, что у предприятия много финансовых возможностей для маневрирования своими средствами.
Высокий коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом обусловлен увеличением наличия собственных оборотных средств в отчетном году на 11,6%, что дает возможность предприятию проведение независимой финансовой политики.
Из таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие в отчетном периоде может погасить 20% краткосрочной задолженности, что на 20% меньше, чем в 2004 году.
Опережение темпов роста коэффициента текущей ликвидности по сравнению с промежуточным означает быстрый рост запасов или замедление оборота капитала.
Превышение краткосрочных финансовых обязательств над текущими активами не обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.
Высокий показатель промежуточной ликвидности в свою очередь вызван неэффективным использованием денежных средств и увеличением объема дебиторской задолженности с каждым годом почти на 25%.
