Горизонтальнтй та вертикальний аналіз балансу. Аналіз складу майна та джерел його утворення

	Б А Л А Н С
	на 31 грудня 2005 року
			Горизонтальний		Вертикальний аналіз
Актив		Код рядка	аналіз	Відносне відхилення	на початок	на кінець	відхилення
1,000		2
I. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ
Нематеріальні активи:
залишкова вартість		010	15761,000	9,375	0,004	0,026	0,023
первісна вартість		011	16793,000	8,710	0,004	0,028	0,024
знос		012	-1032,000	4,486	-0,001	-0,002	-0,001
Незавершене будівництво:		020	-24802,000	0,401	0,082	0,025	-0,057
Основні засоби:
залишкова вартість		030	100268,000	1,410	0,485	0,513	0,028
первісна вартість		031	153462,000	1,422	0,721	0,770	0,049
знос		032	-53194,000	1,446	-0,236	-0,257	-0,020
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств		040	11878,000		0,000	0,018	0,018
інші фінансові інвестиції		045	-3854,000	0,871	0,059	0,039	-0,020
Довгострокова дебіторська заборгованість		050	368,000	1,548	0,001	0,002	0,000
Відсрочені податкові активи		060
Інші необоротні активи		070
Усього за розділом I		080	99619,000	1,313	0,631	0,622	-0,009
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ
Запаси:
виробничі запаси		100	15611,000	1,201	0,154	0,139	-0,015
тварини на вирощуванні та відгодівлі		110
незавершене виробництво		120	434,000	1,081	0,011	0,009	-0,002
готова продукція		130	870,000	1,194	0,009	0,008	-0,001
товари		140	332,000	2,738	0,000	0,001	0,000
Векселі одержані		150	1096,000	11,538	0,000	0,002	0,002
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість		160	7979,000	1,267	0,059	0,056	-0,003
первісна вартість		161	7989,000	1,262	0,060	0,057	-0,003
резерв сумнівних боргів		162	-10,000	1,017	-0,001	-0,001	0,000
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом		170	571,000	1,764	0,001	0,002	0,000
за виданими авансами		180
з нарахованих доходів		190
із внутрішніх розрахунків		200	15915,000	1,431	0,073	0,079	0,005
Інша поточна дебіторська заборгованість		210	27217,000	2,469	0,037	0,068	0,031
Поточні фінансові інвестиції		220	-1057,000	0,000	0,002	0,000	-0,002
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті		230	-54,000	0,985	0,007	0,005	-0,002
в іноземній валюті		240	-1960,000	0,474	0,007	0,003	-0,005
Інші оборотні активи		250	1107,000	1,348	0,006	0,006	0,000
Усього за розділом II		260	68061,000	1,367	0,367	0,377	0,010
III. ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ		270	-301,000	0,625	0,002	0,001	-0,001
БАЛАНС		280	167379,000	1,332	1,000	1,000	0,000

Пасив		Код рядка
1,000		2	1,000	1,333	0,000	0,000	0,000
I. ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ
Статутний капітал		300	0,000	1,000	0,064	0,048	-0,016
Пайовий капітал		310
Додатковий вкладений капітал		320
Інший додатковий капітал		330	1700,000	1,055	0,061	0,049	-0,013
Резервний капітал		340	0,000	1,000	0,016	0,012	-0,004
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)		350	105186,000	1,374	0,557	0,575	0,018
Неоплачений капітал		360
Вилучений капітал		370	-93,000	6,813	0,000	0,000	0,000
Усього за розділом I		380	106793,000	1,303	0,699	0,684	-0,015
II. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НАСТУПНИХ ВИТРАТ І ПЛАТЕЖІВ
Забезпечення виплат персоналу		400
Інші забезпечення		410
Страхові резерви		415
Частка перестраховиків у страхових резервах		416
Цільове фінансування		420
Усього за розділом II		430
III. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Довгострокові кредити банків		440	-19791,000	0,717	0,138	0,075	-0,064
Інші довгострокові фінансові зобов'язання		450
Відсрочені податкові зобов'язання		460	-36,000	0,945	0,001	0,001	0,000
Інші довгострокові зобов'язання		470
Усього за розділом III		480	-19827,000	0,719	0,140	0,075	-0,064
IV. ПОТОЧНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Короткострокові кредити банків		500	21487,000		0,000	0,032	0,032
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями		510	-26094,000	0,116	0,058	0,005	-0,053
Векселі видані		520	-8,000	0,993	0,002	0,002	-0,001
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		530	52562,000	4,544	0,029	0,100	0,071
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів		540
з бюджетом		550	-1219,000	0,689	0,008	0,004	-0,004
з позабюджетних платежів		560	9,000	1,069	0,000	0,000	0,000
зі страхування		570	248,000	1,413	0,001	0,001	0,000
з оплати праці		580	309,000	1,277	0,002	0,002	0,000
з учасниками		590	-2224,000	0,911	0,050	0,034	-0,016
із внутрішніх розрахунків		600
Інші поточні зобов'язання		610	4643,000	1,912	0,010	0,014	0,004
Усього за розділом IV		620	80413,000	1,987	0,161	0,241	0,079
V. ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ		630
БАЛАНС		640	167379,000	1,332	1,000	1,000	0,000

Темп росту оборотних коштів(1,367)перевищує темп приросту необоротних(1,313) і свідчить про тенденцію прискорення оборотності усього майна підприємства.

Кмобільності майна о=0,367 Кмобільності майна 1= 0,377 Збільшення коефіцієнтів мобільності підтверджує тенденцію мобільності усього майна

К незалежності = в.к./валюта балансу

К незалежності поч=	0,699
К незалежності кін=	0,684

На кінець періоду частка власного капіталу зменшилася що свідчить про ріст фін. залежності від кредиторів та зменшення фін. стійкості.

Власні оборотні кошти = Оборотні активи – Поточні зобов’язання

Початок Кінець

103989,000

91637,000

Зменшення ВОК на 11.2%

Показники ефективного використання майна

Рентабельність активів	318515,999
Рентабельність інвестицій	0,373
Рентабельність ВК	0,281

2. Аналіз ліквідності та платоспроможності

Актив	Код рядка	початок	кінець
А1	230,240	7308,000	5294,000
А2	150-180,210,220	50308,000	86114,000
А3	100,120,130,140,250,270	91779,000	109832,000
А4	80	318516,000	418135,000
Баланс	280	504798,000	672177,000

Пасив	код рядка	початок	кінець
П1	540-610	35928,000	37694,000
П2	500-530	2060,000	45563,000
П3	480	70552,000	50725,000
П4	380,430,630	353815,000	459548,000
Баланс	640	504798,000	672177,000

платіжний надлишок або недостача
початок	кінець
-28620,000	-32400,000
48248,000	40551,000
21227,000	59107,000
-35299,000	-41413,000
0,000	0,000

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Дані свідчать про неспроможність підприємства погасити негайні та постійні пасиви з відповідних джерел проте резервом може слугувати достатній надлишок активів що швидко і повільно реалізуються.

	початок	кінець
Загальний К ліквідності	3,933	2,417
К швидкої ліквідності	1,517	1,098
К абсолютної ліквідності	0,192	0,064

Значення Кзл є більш ніж прийнятним для підприємства оскільки перевищує нормативне значення(2.4 проти 2), хоча і падає по відношенню з попереднім періодом. Висока питома вага пов’язана передовсім з великими вкладеннями у запаси(це характерно для підприємства яке виробляє продукцію харчування),проте вартість абсолютна вартість запасівє є дещо оманливою оскільки їх важко реалізувати при ліквідації підприємства(оцінюють в 40%від балансової вартості).

Кшл також наближується до норми в 1 проти 1.098(передовсім за рахунок показника іншої дебіторської заборгованості яка відволікає кошти з обороту), а от Кал є вкрай ризиковим оскільки межує з загрозливим значенням менше 1 і свідчить про необхідність забезпечити касу додатковими 20% грошей.

3. Аналіз фінансової стабільності

Період	початок	кінець
К концентрації ВК	0,699	0,684
К фінансової залежності	1,431	1,463
Кманевриності ВК	0,526	0,552
Кструктури довгостр.вкладень	0,222	0,121
Квідношеннф ВК до ЗК	0,200	0,157
К забезп. ВОК	0,561	0,361
Квідн.ОКдоНО	0,582	0,606
Квідн.ВАдоВБ	0,796	0,770
Кок.%за кредит	9,634	10,723
Кстабільнотсі е.зр.	0,315	0,224

К концентрації ВК перевищує нормативне 60% проте має тенденцію до зниження завдяки росту кредиторської заборгованості(у 4,544 раз) та інших поточних зобов’язань(1,912) при рості власного капіталу в 1,303 раза.

Кструктури довгостр.вкладень вказує на на те що ріст необоротних активів(1,313) фінансується за рахунок росту поточних зобов’язань(1,987) що в майбутньому може призвести до проблеми ліквідності.

Тенденція до зниження К забезп. ВОК вказує на ріст залежності від кредиторів і втрату спроможності проводити незалежну фінансову політику.

Квідн.ВАдоВБ свідчить про спад виробничих потужностей в звітному періоді за рахунок прискореного випуску векселів(11,538)

Кок.%за кредит показує позитивну динаміка зменшення % платежів і довгострокових позик що підвищує фінансову автономність.

Зменшення Кстабільнотсі е.зр. передовсім пов’язане на викуп акцій власної емісії за рахунок нерозподіленого прибутку.

4.Аналіз оборотності активів

Період	Початок		Кінець
Коборотності активів	1,39	1,14
Коборотності вкладеного капіталу	1,72	1,88
Коборотності ДЗ	6	7
Коборотності КЗ	16	15

Обіговий капітал підприємства на кінець 91 637 тис.грн. і за рік зменшився на

12 352 тис.грн.2004

З наведених даних видно, що дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків та інша поточна заборгованість складають 60,7% У сумі збільшення; також збільшились виробничі запаси і складають 21,9%, тобто значні вільні грошові кошти підприємство вклало у дебіторську сумі збільшення; також збільшились виробничі запаси і склад тобто значні вільні грошові кошти підприємство вклало у дебіторську заборгованість (внутрішню та іншу поточну), тоді як дебіторська заборгованість за продукцію складає всього 11%.

Значно зменшились грошові кошти в іноземній валюті – 1960тис.; в національній валюті - 54 тис. грн.

За 2002 рік чистий прибуток склав 114215 тис. грн. і проти минулого року зменшився на 9892 тис. грн., або 92,03%. Порівнюючи довго тривалість обороту ДЗ і КЗ (22-16=6) висновок що підприємство залучає в обіг кредиторську заборгованість і менше надає свої кошти іншим підприємства.