2020-01-14
126
Для качественной оценки платежеспособности предприятия кроме анализа ликвидности баланса рассчитываются коэффициенты ликвидности с помощью данных ф. 1, значения приведены в таблице 3.
Таблица 3- Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
| Показатель | 2008, руб | 2009, руб | |||||||
| На начало года | На конец года | Изменение | На начало года | На конец года | Изменение | ||||
| 1 Денежные средства – с.260 ф.1 | 397 948 | 1 251 275 | 853 327 | 1 251 275 | 946 214 | -305 061 | |||
| 2 Краткосрочные финансовые вложения–с.250 ф.1 | 118 390 | 128 428 | 10 038 | 128 428 | 82 938 | -45 490 | |||
| 3 Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений [1+2] | 516 338 | 1 379 703 | 863 365 | 1 379 703 | 1 029 152 | -350 551 | |||
| 4 Дебиторская задолженность-c.240 ф.1 | 2 845 280 | 3 190 237 | 344 957 | 3 190 237 | 2 864 262 | -325 975 | |||
| 5 Прочие оборотные активы - с.270ф.1 | 1 202 | 690 | -512 | 690 | 377 | -313 | |||
| 6 Итого дебиторской задолженности и прочих активов [4+5] | 2 846 482 | 3 190 927 | 344 445 | 3 190 927 | 2 864 639 | -326 288 | |||
| 7 Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности [3+6] | 3 362 820 | 4 570 630 | 1 207 810 | 4 570 630 | 3 893 791 | -676 839 | |||
| 8 Запасы и затраты – (c.210+c.220) ф.1 | 1 151 992
| 722 609 | -429 383 | 722 609 | 890 498 | 167 889 | |||
| 9 Итого оборотных средств [3+6+8] | 4 514 812 | 5 293 239 | 778 427 | 5 293 239 | 4 784 289 | -508 950 | |||
| 10 Текущие пассивы -с.690 ф.1 | 9 589 732 | 12 048 163 | 2 458 431 | 12 048 163 | 13 855 732 | 1 807 569 | |||
| Коэффициент | Интервал оптималь-ных значений | На начало года | На конец года | Изменение | На начало года | На конец года | Изменение | ||
| 11 Покрытия [9:10] | > 1-2 | 0,4708 | 0,4393 | -0,0315 | 0,4393 | 0,3453 | -0,0940 | ||
| 12 Критической ликвидности [7:10] | > 1 | 0,3507 | 0,3794 | 0,0287 | 0,3794 | 0,2810 | -0,0983 | ||
| 13 Абсолютной ликвидности [3:10] | > 0,2 - 0,5 | 0,0538 | 0,1145 | 0,0607 | 0,1039 | 0,0743 | -0,0296 | ||
Коэффициент покрытия в 2007 году составил 0,4708, в 2008 году 0,4393 и в 2009 году 0,3453, что не соответствует нормативному значению, и характеризует, что предприятие не сможет покрыть все свои текущие обязательства оборотными средствами.
Коэффициент критической ликвидности также не соответствует нормативу, он показывает, какую часть обязательства предприятие может немедленно погасить за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. На 2009 год предприятие может погасить 28% краткосрочных обязательств за счет ликвидных активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативам.
Анализ структуры пассива баланса
Таблица 4 - Анализ структуры пассива баланса
|
|
|
| показатели | период | абсолютное отклонение, _+ д.е. | темп прироста, % | ||||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008/2007 | 2009/2008 | 2009/2007 | 2008/2007 | 2009/2008 | 2009/2007 | |
| 4. Капитал и резервы | 32806584 | 37008676 | 40665695 | 4202092,00 | 3657019,00 | 7859111,00 | 12,81 | 9,88 | 19,33 |
| 5. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | 12101402 | 14418415 | 15834640 | 2317013,00 | 1416225,00 | 3733238,00 | 19,15 | 9,82 | 23,58 |
| % к капиталу | 36,89 | 38,96 | 38,94 | 2,07 | -0,02 | 2,05 | 5,62 | -0,05 | 5,27 |
| 5.1 Уставный капитал | 2387973 | 2387973 | 2387973 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| % к капиталу | 19,73 | 603,79 | 663,10 | 584,06 | 59,31 | 643,37 | 2959,81 | 9,82 | 97,02 |
| 5.2 Добавочный капитал | 1804986 | 1715901 | 1639507 | -89085,00 | -76394,00 | -165479,00 | -4,94 | -4,45 | -10,09 |
| % к капиталу | 14,92 | 11,90 | 10,35 | -3,01 | -1,55 | -4,56 | -20,21 | -13,00 | -44,06 |
| 5.3 Резервный капитал | 119399 | 119399 | 119399 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| % к капиталу | 0,99 | 0,83 | 0,75 | -0,16 | -0,07 | -0,23 | -16,07 | -8,94 | -30,85 |
| 5.4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет | 7789044 | 10195142 | 9580760 | 2406098,00 | -614382,00 | 1791716,00 | 0,00 | -6,03 | 0,00 |
| % к капиталу | 64,36480666 | 70,70917296 | 60,5050699 | 6,34 | -10,20 | -3,86 | 0,00 | -14,43 | 0,00 |
| 5.5 Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года | 0 | 0 | 2107001 | 0,00 | 2107001,00 | 2107001,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| % к капиталу | 0 | 0 | 13,30627662 | 0,00 | 13,31 | 13,31 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 6. Заемный капитал всего | 20705182 | 22590261 | 24831055 | 1885079,00 | 2240794,00 | 4125873,00 | 9,10 | 9,92 | 16,62 |
| % к капиталу | 63,11 | 61,04 | 61,06 | -2,07 | 0,02 | -2,05 | -3,28 | 0,03 | -3,36 |
| 6.1 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 11115450 | 10542098 | 10975323 | -573352,00 | 433225,00 | -140127,00 | -5,16 | 4,11 | -1,28 |
| % к заемному капиталу | 53,68 | 46,67 | 44,20 | -7,02 | -2,47 | -9,48 | -13,07 | -5,29 | -21,46 |
| 6.1.1 Займы и кредиты | 10027367 | 9594944 | 9941916 | -432423,00 | 346972,00 | -85451,00 | -4,31 | 3,62 | -0,86 |
| % к ДЗК | 90,21107557 | 91,01550754 | 90,584268 | 0,80 | -0,43 | 0,37 | 0,89 | -0,47 | 0,41 |
| 6.1.2 Отложенные налоговые обязательства | 710860 | 932453 | 1025772 | 221593,00 | 93319,00 | 314912,00 | 31,17 | 10,01 | 30,70 |
| % к ДЗК | 6,395242658 | 8,84504204 | 9,346166851 | 2,45 | 0,50 | 2,95 | 38,31 | 5,67 | 31,57 |
| 6.1.3 Прочие долгосрочные обязательства | 377223 | 14701 | 7635 | -362522,00 | -7066,00 | -369588,00 | -96,10 | -48,06 | -4840,71 |
| % к ДЗК | 3,393681767 | 0,139450421 | 0,069565151 | -3,25 | -0,07 | -3,32 | -95,89 | -50,11 | -4778,42 |
| 6.2 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 9589732 | 12048163 | 13855732 | 2458431,00 | 1807569,00 | 4266000,00 | 25,64 | 15,00 | 30,79 |
| % к общему заемному капиталу | 46,32 | 53,33 | 55,80 | 7,02 | 2,47 | 9,48 | 15,15 | 4,62 | 17,00 |
| 6.2.1 Кредиты и займы | 3834529 | 6656119 | 7958919 | 2821590,00 | 1302800,00 | 4124390,00 | 73,58 | 19,57 | 51,82 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 39,99 | 55,25 | 57,44 | 15,26 | 2,20 | 17,46 | 38,16 | 3,97 | 30,39 |
| 6.2.2 Кредиторская задолженность | 3908417 | 3588900 | 4860081 | -319517,00 | 1271181,00 | 951664,00 | -8,18 | 35,42 | 19,58 |
| % к караткосрочному заемному капиталу | 40,76 | 29,79 | 35,08 | -10,97 | 5,29 | -5,68 | -26,91 | 17,75 | -16,19 |
| 6.2.3 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 23489 | 13975 | 26661 | -9514,00 | 12686,00 | 3172,00 | -40,50 | 90,78 | 11,90 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 0,24 | 0,12 | 0,19 | -0,13 | 0,08 | -0,05 | -52,64 | 65,89 | -27,29 |
| 6.2.4 Доходы будущих периодов | 104182 | 97398 | 84642 | -6784,00 | -12756,00 | -19540,00 | -6,51 | -13,10 | -23,09 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 1,09 | 0,81 | 0,61 | -0,28 | -0,20 | -0,48 | -25,59 | -24,43 | -77,84 |
| 6.2.5 Резервы предстоящих оасходов | 1667425 | 1610936 | 873744 | -56489,00 | -737192,00 | -793681,00 | -3,39 | -45,76 | -90,84 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 17,38760791 | 13,37080184 | 6,306011115 | -4,02 | -7,06 | -11,08 | -23,10 | -52,84 | -175,73 |
| 6.2.6 Прочие краткосрочные обязательства | 51690 | 80835 | 51685 | 29145,00 | -29150,00 | -5,00 | 56,38 | -36,06 | -0,01 |
| % к краткосрочному заемному капиталу | 0,54 | 0,67 | 0,37 | 0,13 | -0,30 | -0,17 | 24,47 | -44,40 | -44,50 |
В общем капитале предприятия преобладает заемный капитал (63,11%), который на конец периода уменьшился на 2,05% и стал составлять 61,06. Большую часть в нем на чачало отчетного года составляют долгосрочные обязательства (53,68%) и, а краткосрочные обязательства составляют (46,32%). На конец отчетного периода произошли небольшие изменения, и в заемном капитале наибольшую долю стали занимать краткосрочные финансовые вложения (55,8%) а доля долгосрочных обязательств уменьшилась до (44,2%).
В собственном капитале предприятия наибольшую долю занимает нераспределенная прибль прошлых лет (60,5%) и уставный капитал предприятия (15,08%).
|
|
|
Рассматривая динамику и структуру пассива баланса, отрицательным моментом оказалось то, что у ОАО " Сибирьтелеком " доля собственных средств намного меньше заемных.
На предприятии низкая платежеспособность выявлена во всех анализируемых периодах, причиной возникновения которой является как несвоевременное поступление платежей от контрагентов, так и недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами.
