Сущность и функции денег в экономической системе. Структура денежной массы и ее измерение

ВВЕДЕНИЕ

 

Одной из основополагающих категорий экономической системы являются деньги, которые обеспечивают взаимосвязь между участниками производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг. Деньги, являясь средством обращения и платежа, обеспечивая эквивалентный обмен, взаимодействие между различными странами, а также позволяя накапливать богатство и сокровище, являются также еще действенным инструментом регулирование национальной экономики. Возможность воздействовать на экономические процессы посредством денег обусловлена тем, что на деньги являются товаром, на который формируется спрос и предложение на рынке.

Денежный рынок является неотъемлемым элементом любой финансовой системы государства. В современной экономической теории среди авторов не общего единства относительно природы и инструментов денежного рынка. Однако многие из них сходятся в том, что денежный рынок представляет элемент финансового рынка, выделенный с точки зрения сроков тех элементов, которые обращаются на данном рынке. Основным качество денег является ликвидность, поэтому к денежному рынку следует относить спрос, предложение и установление рыночного равновесия на краткосрочные денежные активы.

В зарубежных странах денежный рынок функционирует в полном объеме, включает различные инструменты и имеет стабильный механизм. В Украине развитие денежного рынка несколько ограничено. Главным проявлением законов денежного рынка является проведение денежно-кредитной политики Национального банка Украины и влияние на монетарные макроэкономические параметры. В связи с этим цель курсовой работы представляется весьма актуальной.

Целью курсовой работы является изучение теоретических аспектов функционирования денежного рынка как сегмента финансового рынка государств, выделение его основных сегментов и определение параметров государственного воздействие на установление рыночного равновесия на данном рынке. Для достижения поставленной цели в работе предполагается решить следующие задачи:

- определить экономическую сущность, функции и роль денежных активов в национальной экономике, дать характеристику принципам формирования спроса и предложения на денежном рынке;

- дать характеристику законам установления рыночного равновесия на рынке денежных ресурсов;

- определить место денежного рынка в финансовой системе государства, дать характеристику субъектам и объектам, функционирующим на денежном рынке;

- изучить особенности учетного и межбанковского рынка как основных элементов денежного рынка;

- осветить основные положения денежно-кредитной политики Украины, регламентирующей установление равновесия на денежном рынке и решающей целый комплекс макроэкономических задач.

Поставленные цель и задачи курсового исследования определили структуру работы: в первой части рассматриваются теоретические положение функционирования денежного рынка; вторая глава посвящена особенностям денежного рынка в условиях современной экономической системы; в третьем разделе приводится информация о  политике регулирования денежного рынка.

Изучение сущности и принципов работы денежного рынка проводилось на основе анализа исследований таких отечественных авторов, как В.С. Торкановский, Маслова С.О., Г. Б. Полякова, Маркова О. Н., Г.Н. Белоглазова. Несмотря на то, что вопросы изучения финансового рынка и его воздействия на экономику государства являются центральными вопросами большинства ученых – экономистов, освещение принципов функционирования денежного рынка в ряде учебников и пособие отсутствует или представлено очень сжато. Специализированная литература отечественных авторов, посвященная вопросу функционирования именно денежного рынка, на сегодняшний день отсутствует.

 

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНОГО РЫНКА

Сущность и функции денег в экономической системе. Структура денежной массы и ее измерение

 

 

Деньги являются одной из основополагающих экономических категорий, на базе которой строятся сложные системы взаимосвязей и взаимозависимостей между участниками производства, распределения, обмена и потребления материальных благ и услуг. Деньги позволяют экономить затраты, возникающие в различных сегментах рынка для покупки и продажи активов, факторов производства и конечных продуктов. Исторически, денежные средства появились с возникновением товарного производства и ростом необходимости проводить обмен между участниками рынка. При этом, на своем эволюционном процессе развития деньги сменили множество форм: от простой (случайной) формы стоимости на ранней ступени обмена товаров между общинами до электронных денег в современной экономике.

Проследить исторический процесс возникновения денежных средств можно с момента существования первой формы хозяйственной деятельности - натурального обмена. На ранних этапах развития человеческого общества определение стоимости немногочисленных предметов не представляла трудностей. Совершенствование орудий труда и усложнение его специализации повлекли за собой расширение ассортимента изделий. Необходимость бесконечного приравнивания друг к другу самых разнородных предметов фактически исключала возможность нормального функционирования рынка. Очевидной становится насущная потребность в товаре, с помощью которого можно определять стоимость любых вещей независимо от их назначения и ценности. В конечном итоге, из разнообразнейшей товарной массы выделяются определенные продукты, которые становятся товаром товаров. В Исландии (XV век) всеобщим эквивалентом была рыба, славянские племена Западной Европы в средние века использовали меха, в Индии до XX века в качестве денег использовался жемчуг, в Никарагуа - мешочки с бобами какао.

В современной экономической теории у ведущих специалистов нет единого мнения об экономической сущности денег в современной экономике. Различные трактовки экономического содержания понятия сущности денег приведены в Приложении А.

Обобщая все определения экономического содержания понятия деньги можно сделать вывод, что деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом.

Как только всеобщий эквивалент принял денежную форму, она стала сразу видоизменяться. История знает несколько видов денег: первые деньги были металлическими, затем появились бумажные и кредитные деньги, как разновидности кредитных денег стали использоваться электронные деньги, им на смену пришли кредитные и дебетовые карточки. В последнее время создаются “пластиковые деньги” со встроенным микропроцессором – “чипом”. Однако такие технологии молоды и еще не успели найти широкого применения.

Последнее изобретение – это цифровые деньги, т.е. расчеты с помощью Интернета. Такие расчеты проходят испытания в ряде американских городов и в случае их внедрения позволят совершать покупки, не выходя из дома.

Классификация денежных средств представлена в Приложении Б.

В современной экономической системе деньги выполняют пять основных, присущих только им, функций: меры стоимости, средства обращения, средства накоплений и сбережений, средства платежа, мировых денег (см. рисунок 1.1).

 

 

Рисунок 1.1 -  Основные функции денег в современной рыночной экономике

 

Краткая характеристика функциям денег в современной рыночной экономике приведена в Приложении В.

В современной экономике кроме основных пяти перечисленных выше функций денег, появляются еще два их проявления. Во-первых, деньги превращаются в капитал (самовозрастающую стоимость). Деньги становятся денежным капиталом в воспроизводстве индивидуального капитала благодаря тому, что их функционирование включено в кругооборот промышленного капитала, и они представляют собой исходный пункт и результат кругооборота последнего. Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала, выступая в виде денежных потоков, которые движутся внутри предприятия.

Кроме функции денежных средств как средства капитала, деньги в последнее десятилетие являются инструментом регулирования экономики (монетаристская концепция денежно-кредитной политики). 

С точки зрения отдельного предприятия денежные средства - это финансовые ресурсы организации, высоколиквидные активы. Денежные средства являются составной частью оборотных активов. Они необходимы предприятию для осуществления расчетов с поставщиками и подрядчиками, для осуществления платежей в бюджет, расчетов с кредитными учреждениями, для выдачи работникам зарплаты, премий и для осуществления других видов выплат.

Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. При этом каждое предприятие является, с одной стороны, покупателем, а, с другой стороны, – продавцом. Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости и своевременное поступление денежных средств. В свою очередь, ускорение оборачиваемости ресурсов предприятия дает ему дополнительные возможности для генерирования прибыли предприятия.

Характерной чертой денежных средств является то, что они, обслуживая хозяйственную деятельность предприятия, постоянно находятся в состоянии движения и совершают так называемый кругооборот. Кругооборот денежных средств – это денежное обращение, при котором деньги обслуживают оборот товаров, услуг и расчеты в хозяйстве. При этом движении денежные средства могут принимать две формы: наличные и безналичные денежные средства. Как наличные, так и безналичные деньги принимают участие в расчетно-кассовых операциях.

В соответствии с законодательством Украины под наличными денежными средствами (наличность) понимают  денежные знаки национальной валюты Украины – банкноты и монеты, в т.ч. и находящиеся в обращении памятные и юбилейные монеты, которые являются действительными платежными средствами. Безналичные денежные средства – денежные средства предприятий на текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в т.ч. счетах для расчетов с использованием пластиковых карт), открытых в кредитных организациях. Безналичные деньги в отличие от наличных, по существу, не являются платежными средствами, но в любую минуту они могут превратиться в наличные, гарантированные кредитными институтами. Практически же безналичные деньги выступают наравне с наличными и имеют некоторые преимущества перед последними. Рассмотрим особенности организации наличного и безналичного денежного обращения предприятий Украины.

Наличные расчеты – платежи наличными предприятий, предпринимателей и физических лиц, как за реализованную продукцию, так и по операциям, непосредственно не связанным с реализацией продукции.

Деньги играют важную роль в опосредовании производства и реализации товаров, работ и услуг, активов, факторов производства. Роль денег заключается в следующем:

- формировании цен на товары, работы, услуги, активы, факторы производства; установлении ценовых пропорций;

- обслуживании обмена товарами, работами, услугами, активами, факторами производства;

- формировании эффективной структуры производства в экономике и на предприятиях;

- создании стимулов для повышения производительности труда работников; экономии всех видов ресурсов;

- оценке результатов экономической деятельности различных субъектов рынка;

- перераспределение вновь созданной стоимости и денежных потоков от производителей к государству, от государства к предприятиям и населению;

- развитии экономической интеграции между странами на основе взаимовыгодного обмена товарами, работами, услугами, активами и факторами производства.

          Деньги являются главным элементом рыночной экономики, которые обеспечивают непрерывность народнохозяйственного кругооборота, кругооборота доходов и расходов. Денежная масса представляет собой совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определенный момент. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы применяются денежных агрегаты. В таблице 1.1 приведена характеристика данных агрегатов, используемых в Украине.

 

Таблица 1.1 – Состав и характеристика показателей измерения денежной массы

№ п/п	Денежный агрегат	Характеристика
1.	М0	Наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении
2.	М1	Включает М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле понимается агрегат М1, с помощью которого производят большинство операций обмена
3.	М2	Включает М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства, входящие в данных агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другом и использовать для совершения сделок. Они выполняют функцию накопления. Денежный агрегат М2 – это деньги в широком смысле слова. Он наиболее часто используется макроэкономического анализа
4.	М3	Включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ЦБ с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные ценные бумаги, коммерческие бумаги и др.

 

Таким образом, деньги появились одновременно с возникновением потребности в обмене одних товаров на другие и в своем развитии прошли этапы от простейших денег до электронных. Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. В рыночной экономике деньгам присущи 5 основных функций: меры стоимости, средства обращения, накопления и сбережения, платежа. Кроме того, деньги выполняют функцию мировых денег. На сегодня в практике хозяйствования предприятий используются две формы денежных средств - наличные и безналичные деньги. Роль денег в современной экономике может быть дополнена их значимостью с точки зрения отдельного предприятия, когда деньги являются капиталом и посредством своего движения (денежных потоков) обслуживают хозяйственную деятельность отдельного предприятия.

Совокупность денежных платежных средств, обслуживающих непрерывность хозяйствования в экономике, называется денежной массой. Для ее изменения используют денежные агрегаты: М0, М1, М2 и М3, о структуре и динамике которых судят о состоянии экономической системы государства.