Глава 3. Мероприятия по повышению финансового состояния организации ОАО «Ферзиковский молочный завод»

 

Прогнозирование финансового состояния и диагностика банкротства организации ОАО «Ферзиковский молочный завод»

 

В основу большинства методик прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности организации положены показатели работы за прошлый период. В первую очередь это относится к анализу показателей финансового состояния и банкротства по данным бухгалтерской отчетности.

В настоящее время наиболее реальной методикой по диагностике банкротства, которая закреплена в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» - это рассмотрение структуры баланса.

Оценка баланса может быть удовлетворительной и неудовлетворительной. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий:

 

Косс < 0.1

Кт.л <2.

 

Оценку структуры баланса с помощью соответствующих показателей проведем по последним двум годам в таблице 3.1.1.

Таблица 3.1.1

Оценка структуры баланса предприятия ОАО “ФМЗ” за 2007 год

Показатели	Норм. знач.	На начало года	На конец года	Возможное решение (оценка)
1.Коэффициент обеспеченности сосбственными средствами (Косс)	>0,1	-1,15	-1,10	Структура баланса является неудовлетворительной
2.Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)	>=2	0,84	0,69
3.Общий показатель платежеспособности	>=1	0,34	0,35	Предприятие в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить платежеспособность

 

Рассмотрим оценку структуры баланса организации за 2008 год в таблице 3.1.2.

 

Таблица 3.1.2

Оценка структуры баланса предприятия ОАО “ФМЗ” за 2008 год

Показатели	Норм. знач.	На начало года	На конец года	Возможное решение (оценка)
1.Коэффициент обеспеченности сосбственными средствами (Косс)	>0,1	-1,10	-0,68	Структура баланса является неудовлетворительной
2.Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)	>=2	0,69	0,73
3. Общий показатель платежеспособности	>=1	0,35	0,38	Предприятие в ближайшие 6 месяцев не сможет восстановить платежеспособность

 

Исходя из определения, банкротство наступает в случае, если организация не способна платить должникам по своим обязательствам в связи с отсутствием денежных средств, поэтому в основу прогнозирования финансового состояния и возможностей банкротства предприятия должны быть положены денежные потоки (приток и отток денежных средств) и в первую очередь определение величины выручки от ожидаемых продаж товаров, продукции, работ и услуг за минусом бартерных операций, величины затрат на производство и реализацию продукции, налогов, платежей и сборов из выручки и прибыли, самофинансируемого дохода на перспективу.

Спрогнозируем объем выручки на 2009 год с помощью метода операционного рычага, суть его заключается в том, что с изменением объема продаж (выручки от реализации продукции) происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.

Так как, объем продаж в 2008 г. составил 46926 тыс. руб., в том числе переменные и постоянные затраты составляют - 48441 тыс. руб. Таким образом при суммарных затратах в -48441 тыс. руб. убыток организации равен 1515 тыс. руб.

Таким образом, мы видим увеличение выручки (на 13946 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом), что повлечет за собой небольшое увеличение убытка организации и данная ситуация безусловно скажется отрицательно на финансовом состоянии организации ОАО «ФМЗ».

Учитывая тот факт, что выручка увеличилась, но из минуса организация не вышла, необходимо принять определенные меры. Оптимальным вариантом увеличения выручки в организации ОАО «ФМЗ» является снижение себестоимости, что повлечет за собой увеличение прибыли.

В организации ОАО «Ферзиковский молочный завод» возможны только два метода – это экономия затрат по оплате труда и снижение материальных затрат.

Рассмотрим таблицу 3.1.3.

 

Таблица 3.1.3

Прогноз финансового состояния и вероятности банкротства организации ОАО «Ферзиковский молочный завод»

Прогнозируемые показатели	2007 г. (базис)		2008 г.(факт)		2009 г.(прогноз)
	абсолютные	2006±	абсолютные	2007±	абсолютные	2008±
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, тыс. р.	32980	10805	46926	13946	47023	97
2. Всего затраты на производство продукции (работ, услуг), тыс. р.	-34458	-12851	-48441	-13983	-48660	-219
В том числе:
3. Амортизационные отчисления	3628	242	3879	251	4172	293
4. Налоги, платежи и сборы из выручки, тыс. р.	-343	-13	-314	29	-321	-7
5. Прибыль от проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. р.	-1478	-1649	-1515	-37	-1569	-54
6. Налоги, платежи, сборы, кредиты и проценты из прибыли	237	-163	55	-182	12	-43
7. Прибыль от обычной деятельности (стр. 5 – стр. 6) (чистая прибыль)	-1715	184	-1570	145	-1581	-11
8. Самофинансируемый доход (стр. 3 + стр. 7)	2150	207	2364	214	2603	239
9. Показатели финансового состояния
9.1. Хорошее финансовое состояние (стр. 1 > стр. 2 + стр. 4 + стр. 6 + необходимая величина чистой прибыли)	Да		Да		Да
9.3. Плохое финансовое состояние (стр. 1 – стр. 2<стр. 4 + стр. 6)
9.4. Наступление банкротства (стр.1 <стр. 2 + стр. 4 + стр. 6)	Нет		Нет		Нет

 

Анализируя данные таблицы и расчет показателей можно сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «ФМЗ» по состоянию на за 2009 г. является неудовлетворительным и характеризуется следующими показателями:

Основные средства 2482тыс. рублей.

Оборотные активы организации составляют – 13936 тыс. руб. (с начала года увеличились на 51 %) из них: доля собственных оборотных средств имеет отрицательные значения. Это свидетельствует о том, что все оборотные средства организации сформированы за счет заемных источников.

Кредиторская задолженность составила – 11307 тыс. руб. Из нее: задолженность перед поставщиками и подрядчиками составила – 9939 тыс. руб. и сначала анализируемого периода выросла на 19 %. Дебиторская задолженность составила – 10283 тыс. руб.

Коэффициент текущей ликвидности при норме >=2, равен 0,73.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – (-0,68).

Общий показатель платежеспособности = 0,38.

Все это свидетельствует о том, что организация находится в тяжелом положении и в связи с этим может возникнуть несостоятельность организации.

Мерой для предотвращения наступления банкротства в 2009 году может выступить снижение себестоимости. По прогнозным данным, мы видим, что снижение себестоимости, в частности за счет снижения затрат по оплате труда и уменьшение материальных затрат, может вывести организацию из данного положения, соответственно поможет улучшить финансовое состояние организации ОАО «Ферзиковский молочный завод» в 2009 году.