2020-01-14
99
Для данной оценки необходимо определить ликвидность баланса организации на начало и конец года.
Ликвидность баланса – возможность организации обратить активы в денежные средства и погасить свои платежные обязательства. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
4. Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Прибыли и убытки». Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
| Актив | На н.г. тыс.руб. | На к.г. тыс.руб. | Пассив | На н.г. тыс.руб. | На к.г. тыс.руб. | Платежный излишек или недостаток тыс.руб. | |
| А1 | 223840 | 100045 | П1 | 1096273 | 169496 | -872433 | -69451 |
| А2 | 633923 | 194685 | П2 | 11060 | - | 622863 | 194685 |
| А3 | 50506 | 101496 | П3 | 2892 | 8309 | 47614 | 93187 |
| А4 | 465283 | 943408 | П4 | 264627 | 121829 | 200656 | 821 |
| Баланс: | 1374852 | 1339634 | Баланс: | 1374852 | 130138 | ||
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Таблица 6. Анализ ликвидности баланса
Проанализировав данную таблицу, можно сделать вывод о том, что:
1) на начало года: 2) на конец года:
А1 ≤ П1 А1≤ П1
А2 ≥ П2 А2 ≥П2
А3 ≥ П3 А3 ≤П3
А4 ≥ П4 А4 ≥ П4
Следовательно, баланс на начало и конец года неликвиден, т.к. 3 неравенства не соответствуют оптимальному варианту, однако, краткосрочные обязательства соответствуют оптимальному варианту, то рассчитаем коэффициент текущей ликвидности для вывода о ликвидности баланса на краткосрочный период:
(Наиболее ликвидные активы + дебиторская задолженность (краткосрочная)) / Наиболее срочные обязательства ≥ 0,2
На начало года:
(223840 + 633923)/1096273=0,78
На конец года:
(100045+194685)/169496=1,73
Вывод: Организация неспособна погашать кредиторскую задолженность.
