2020-01-14
66
| Наименование показателя | Значение показателя по шагам расчетного периода | |||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Инвестиции | -14 766,78 |
|
|
|
|
|
| 2. Операционный денежный поток | 2 038,87 | 12 983,10 | 15 750,77 | 15 878,64 | 16 039,23 | |
| 3. Денежный поток | -14 766,78 | 2 038,87 | 12 983,10 | 15 750,77 | 15 878,64 | 16 039,23 |
| 4. Коэффициент дисконтирования | 1,0000 | 0,7819 | 0,6113 | 0,4780 | 0,3737 | 0,2922 |
| 5. Дисконтированный денежный поток, NPV | -14 766,78 | 1 594,11 | 7 936,65 | 7 528,18 | 5 933,78 | 4 686,31 |
| 6. То же, накопленным итогом, NPV | -14 766,78 | -13 172,67 | -5 236,02 | 2 292,16 | 8 225,94 | 12 912,25 |
d= (14766,78-1594,11-7936,65)/7528,18= 0,70года.
Таким образом, срок окупаемости проекта равен 2,70 года или 2 года 8 месяцев и 10 дней, что значительно меньше расчетного периода.
PI=(1594,11+7936,65+7528,18+5933,78+4686,31)/14766,78=1,87
Это означает, что с 1 рубля инвестиций инвесторы получат 1 рубль 87 копеек дохода.
Таблица 19
Расчет выручки от оказания услуг
При пессимистическом варианте
| Услуги | Цена, руб. | Частота | Объем услуг | Выручка, тыс. руб. | ||
| Автомойка |
|
|
|
| ||
| Автоматическая мойка | 450
| 0,209 | 3 360 | 1 512,14 | ||
| Ручная мойка | 300 | 0,235 | 3 778 | 1 133,50 | ||
| Чистка салона | 200 | 0,136 | 2 187 | 437,32 | ||
| Химчистка | 4000 | 0,038 | 611 | 2 443,86 | ||
| Сход-развал |
|
|
|
| ||
| Замер углов развала-схождения колес | 650 | 0,03 | 482 | 313,52 | ||
| Регулировка углов развала-схождения колес - 1 шт. | 300 | 0,03 | 482 | 144,70 | ||
| Шиномонтаж (за ед.) |
|
|
|
| ||
| Балансировка колес: |
|
|
|
| ||
| - стальной диск | 100 | 0,03 | 482 | 192,94 | ||
| - литой диск | 150 | 0,03 | 482 | 289,40 | ||
| Переобувка: |
|
|
|
| ||
| - стальной диск | 1400 | 0,04 | 643 | 3 601,47 | ||
| - литой диск | 1600 | 0,04 | 643 | 4 115,97 | ||
| Дополнительные работы: |
|
|
|
| ||
| - мойка колеса | 50 | 0,01 | 161 | 32,16 | ||
| - подкачка колеса | 10 | 1 | 16 078 | 643,12 | ||
| - накачка азотом колеса | 100 | 0,032 | 514 | 205,80 | ||
| - подкачка азотом колеса | 50 | 0,3 | 4 823 | 964,68 | ||
| - герметезация | 70 | 0,05 | 804 | 225,09 | ||
| Малярные работы |
|
|
|
| ||
| Капот | 3000 | 0,0003 | 5 | 14,47 | ||
| Крыша | 3500 | 0,0002 | 3 | 11,25 | ||
| Боковая дверь | 2500 | 0,0004 | 6 | 16,08 | ||
| Крыло заднее | 2500 | 0,0004 | 6 | 16,08 | ||
| Молдинг узкий | 450 | 0,0004 | 6 | 2,89 | ||
| Молдинг широкий | 700 | 0,0004 | 6 | 4,50 | ||
| Диагностика |
|
|
|
| ||
| Диагностика подвески | 1000 | 0,002 | 32 | 32,16 | ||
| Замена свечей зажигания | 500 | 0,004 | 64 | 32,16 | ||
| Промывка инжекторов и камер сгорания | 1250 | 0,007 | 113 | 140,68 | ||
| Диагностика автомобиля комплексная | 2000 | 0,002 | 32 | 64,31 | ||
| Диагностика двигателя | 850 | 0,004 | 64 | 54,67 | ||
| Диагностика кондиционера | 1250 | 0,001 | 16 | 20,10 | ||
| Диагностика системы охлаждения двигателя (опрессовка) | 250 | 0,001 | 16 | 4,02 | ||
| Кузовной ремонт |
|
|
|
| ||
| Стоимость жестяных работ зависит от степени повреждения, марки автомобиля, технологии проведения работ, поэтому невозможно определить точную цену - к каждому клиенту необходим индивидуальный подход. |
|
|
| |||
| ТО и ТР |
|
|
|
| ||
| Замена масла | 500 | 0,12 | 1 929 | 964,68 | ||
| Замена тормозной жидкости | 650 | 0,08 | 1 286 | 836,06 | ||
| Замена охлаждающей жидкости | 850 | 0,08 | 1 286 | 1 093,30 | ||
| Замена тормозных колодок | 700 | 0,06 | 965 | 675,28 | ||
| Замена тормозных дисков | 1600 | 0,06 | 965 | 1 543,49 | ||
| Заправка кондиционера | 700 | 0,002 | 32 | 22,51 | ||
| Регулировка света фар (2 шт.) | 200 | 0,03 | 482 | 96,47 | ||
| Тонирование, бронировка |
|
|
|
| ||
| Тонировка | 4000 | 0,0002 | 3 | 12,86 | ||
| Растонировка всех стекол автомобиля | 1800 | 0,0009 | 14 | 26,05 | ||
| Бронирование фар/противотуманных фар за 1 единицу. | 500 | 0,0002 | 3 | 3,22 | ||
| Бронирование пленкой по классу защиты А1/А2/А3 за 1 элемент | 2000 | 0,0005 | 8 | 16,08 | ||
| ИТОГО | 21 959,01 |
Таблица 20
Операционные денежные потоки инвестиционного проекта, тыс. руб.
| Наименование показателя | Значение | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Выручка | 10 979,50 | 17 567,21 | 21 959,01 | 21 959,01 | 21 959,01 |
| Затраты | 13 005,89 | 12 039,81 | 11 697,99 | 11 570,12 | 11 409,53 |
| Амортизация | 1 239,10 | 1 239,10 | 1 239,10 | 1 239,10 | 1 239,10 |
| Чистая прибыль | -3 265,49 | 4 288,29 | 9 021,91 | 9 149,79 | 9 310,38 |
| Планируемый прирост оборотных активов | 2 195,90 | 3 513,44 |
|
|
|
| Планируемы прирост краткосрочных пассивов | 1 424,50 | 1 327,89 |
|
|
|
| Изменение величины собственного оборотного капитала | 771,40 | 2 185,55 |
|
|
|
| Итого величина операционного денежного потока | -1 254,98 | 7 712,94 | 10 261,01 | 10 388,89 | 10 549,48 |
Таблица 21
План денежных потоков проекта, тыс. руб.
| Наименование показателя | Значение показателя по шагам расчетного периода | |||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Инвестиции | -14 766,78 |
|
|
|
|
|
| 2. Операционный денежный поток | -1 254,98 | 7 712,94 | 10 261,01 | 10 388,89 | 10 549,48 | |
| 3. Погашение основного долга по кредиту | 588,93 | 739,62 | 928,86 | 1 166,52 | 1 464,99 | |
| 4. Погашение процентов по кредиту сверх ставки рефинансирования*1,5 | 491,95 | 422,34 | 334,92 | 225,13 | 87,25 | |
| 5. Чистый денежный поток | -14 766,78 | -2 335,86 | 6 550,99 | 8 997,24 | 8 997,24 | 8 997,24 |
| 6. Коэффициент дисконтирования | 1,0000 | 0,7819 | 0,6113 | 0,4780 | 0,3737 | 0,2922 |
| 7. Дисконтированный денежный поток, NPV | -14 766,78 | -1 826,32 | 4 004,66 | 4 300,29 | 3 362,23 | 2 628,79 |
| 8. То же, накопленным итогом, NPV | -14 766,78 | -16 593,10 | -12 588,44 | -8 288,15 | -4 925,93 | -2 297,13 |
Таблица 22
Расчет срока окупаемости инвестиционного проекта
| Наименование показателя | Значение показателя по шагам расчетного периода | |||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. Инвестиции | -14 766,78 |
|
|
|
|
|
| 2. Операционный денежный поток | -1 254,98 | 7 712,94 | 10 261,01 | 10 388,89 | 10 549,48 | |
| 3. Денежный поток | -14 766,78 | -1 254,98 | 7 712,94 | 10 261,01 | 10 388,89 | 10 549,48 |
| 4. Коэффициент дисконтирования | 1,0000 | 0,7819 | 0,6113 | 0,4780 | 0,3737 | 0,2922 |
| 5. Дисконтированный денежный поток, NPV | -14 766,78 | -981,22 | 4 714,97 | 4 904,32 | 3 882,28 | 3 082,32 |
| 6. То же, накопленным итогом, NPV | -14 766,78 | -15 748,01 | -11 033,03 | -6 128,72 | -2 246,44 | 835,89 |
d= (14766,78-(-981,22)-4714,97-4904,32-3882,28)/3082,32= 0,73года.
Таким образом, срок окупаемости проекта равен 4,73 года или 4 года 8 месяцев и 22 дня, что не на много меньше расчетного периода.
PI=(-981,22+4714,97+4904,32+3882,28+3082,32)/14766,78=1,06
Это означает, что с 1 рубля инвестиций инвесторы получат 1 рубль 6 копеек дохода.
Оценка рисков.
Таблица 23
Оценка рисков
| Риски | Причины | Методы минимизации |
| Непрофессионализм персонала | В регионе нет учебного заведения, выпускающего высококвалифицированный персонал | Организация обучения, проведение консультаций, повышение уровня компетенции |
| Риск превышения бюджета проекта и несоблюдения графика реализации проекта | Изменения в законодательстве, недостаточная проработка и несогласованность работ по реализации проекта, увеличение процентных ставок по кредиту и др. | Для более точной оценки срока и бюджета проекта существуют особые методики. В нашем случае представлены расчеты срока реализации проекта, бюджета в трех оценках - оптимистической, пессимистической и наиболее вероятной |
| Риск незаконных методов борьбы со стороны конкурентов | Несовершенная и жестко нерегулируемая конкуренция на ивановском рынке автосервиса | -переговоры с первыми лицами конкурирующих организаций; -повышению режима контроля за качество продукции и обслуживания на предприятиях |
|
|
|
