2020-04-20
98
Для составления разработки прогнозной модели финансового состояния предприятии используем комбинированный метод, сочетающий в себе приемы и алгоритмы нескольких из базовых.
Составление прогнозной отчетности начинают с определения ожидаемой величины собственного капитала. Уставный, добавочный и резервный капиталы обычно меняются редко (если только в прогнозируемом периоде не планируется осуществить очередную эмиссию акций), поэтому в прогнозный баланс их можно включить той же суммой, что и в последнем отчетном балансе. Таким образом, основным элементом, за счет которого изменяется сумма собственного капитала, является прибыль, остающаяся в распоряжении организации.
Темп роста выручки в 2010 году составил:
ТРв = 1463062/1597094 = 0,92
Тогда прогнозируемая величина выручки в 2011 году составит:
Вn+1 =1463062 * 0,92 = 1346017 тыс.руб.
Согласно отчетному балансу за 2010г, величина собственного капитала на конец года составила 10427718тыс.руб. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, т.е. на 1009552тыс.руб., и составит 11437270тыс.руб. следовательно, средняя величина собственного капитала в 2011г. составит:
|
|
|
СКn+1 = 10427718 +1009552 = 11437270тыс.руб.
Потребность в собственном оборотном капитале ПСОК, определяется как необходимая часть собственного капитала, которая направляется на формирование оборотных (текущих) активов:
ПСОК = 10427718-11437270 = - 1009552 тыс. руб.
Расчет объемов продаж на 20011 год:
Опn+1 = Вn+1/С = 1346017/2,64 = 509855 тонн
Расчет дебиторской задолженности на 2011 год:
Дn+1 = Опn+1 /ЧД * Тдз = 509855/365 * 620,69 = 867019 тыс.руб
Расчет кредиторской задолженности на 2011 год:
КЗn+1 = Сn+1 /ЧД * Ткз = 1101287/365 * 3030 = 9142191 тыс.руб.
Оборачиваемость кредиторской задолженности:
ОбКЗ = 1009552 / 9142191 = 0,11
Тогда средний срок погашения задолженности будет равен:
ТКЗ = (9142191*365) / 1009552 =3305 дней
Внеоборотные активы по данным отчетного баланса за 2010г. составили на конец года 20176390тыс.руб. Средняя величина внеоборотных активов в 2011г. составит:
ИМn+1=(20176390+20176390)/2=20176390 тыс.руб.
Расчет материально-производственных запасов предприятия на 2011 год:
Зn+1 = Сn+1 /ЧД * Пх = 1101287/365 * 175,61 = 529855
После расчета всех показателей рационально составить прогнозный баланс предприятия на 2011 год представленный в таблице 4.1.
Прогнозный баланс или бюджет по балансовому листу- это вид бюджета, предназначенный для планирования <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D0%BB%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5> и контроля <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B9_%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%BE%D0%BB%D1%8C> движения всех активов <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D0%BA%D1%82%D0%B8%D0%B2> и пассивов <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D0%B0%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B2> компании. Входит в состав сводного бюджета <http://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=%D0%A1%D0%B2%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D0%B1%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82&action=edit&redlink=1> (мастер бюджета). Форма бюджета в общем случае аналогична отчету о прибылях и убытках <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9E%D1%82%D1%87%D1%91%D1%82_%D0%BE_%D0%BF%D1%80%D0%B8%D0%B1%D1%8B%D0%BB%D1%8F%D1%85_%D0%B8_%D1%83%D0%B1%D1%8B%D1%82%D0%BA%D0%B0%D1%85>. Отличие от бухгалтерского баланса может заключаться в аналитике представления активов и пассивов, поскольку для его составления может использоваться управленческий план счетов, отличный от бухгалтерского.
|
|
|
Из анализа таблицы 4.1. можно сделать выводы, что кредиторская задолженность предприятия значительно уменьшится за счет уменьшения дебиторской задолженности, так же в 2011 году произойдет уменьшение выручки от реализации готовой продукции и уменьшение запасов предприятия.
Таблица 4.1. - Прогнозный баланс предприятия на 2011 год
| № п/п | Показатель | 2010 год | 2011 год |
| 1 | Внеоборотные активы | 2017690 | 20176390 |
| 2 | Кредиторская задолженность | 12106718 | 9142191 |
| 3 | Дебиторская задолженность | 1664782 | 867019 |
| 4 | Выручка от реализации продукции | 1463062 | 1346017 |
| 5 | Запасы предприятия | 545451 | 529855 |
| 6 | Объем проданной продукции | 554399 | 509855 |
Прогнозный баланс может использоваться для контроля будущей финансовой устойчивости. Для этих целей на основании его данных рассчитываются финансовые коэффициенты <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%BE%D0%B2%D1%8B%D0%B5_%D0%BA%D0%BE%D1%8D%D1%84%D1%84%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%B5%D0%BD%D1%82%D1%8B>: текущей и общей ликвидности <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9B%D0%B8%D0%BA%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C> и т. д. Прогнозный баланс также может применяться для установления целевых значений по отдельным статьям активов и пассивов, например: для определения максимального размера оборотных средств <http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9E%D0%B1%D0%BE%D1%80%D0%BE%D1%82%D0%BD%D1%8B%D0%B5_%D1%81%D1%80%D0%B5%D0%B4%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0>, дебиторской задолженности, целевого значения кредиторской задолженности.
Показатели платежеспособности предприятия представлены в таблице 4.2.
Таблица 4.2. - Коэффициенты платежеспособности предприятия
| № п/п | Показатель | Значение показателя | |
| 2010 год | 2011 год | ||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,009 | 0,007 |
| 2 | Коэффициент ликвидности запасов | 0,24 | 0,16 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности | 0,33 | 0,24 |
В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности снизится до 0,007%, что означает предприятие сможет погасить только 0,7% краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Коэффициенты критической ликвидности снизился до 0,16%, следовательно в 2011 году ОАО «Щуровский цемент» наблюдается улучшение финансового состояния предприятия.
Для полного прогноза финансового состояния предприятия в 2011 году необходимо рассчитать финансовую устойчивость предприятия. Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 4.3.
Таблица 4.3. - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
| № п/п | Показатель | Значение показателей | |
| 2010 год | 2011 год | ||
| 1 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -2,03 | -1,98 |
| 2 | Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | -7,8 | -6,12 |
| 3 | Коэффициент финансовой зависимости | 0,15 | 0,09 |
| 4 | Коэффициент финансирования | 1,29 | 1,14 |
Из анализа таблицы 4.3. можно сделать вывод, что ОАО «Щуровский цемент» наблюдается улучшение финансового состояния предприятия. В 2011году увеличится доля собственных средств предприятия, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия, из-за уменьшения коэффициентов финансовой зависимости и финансирования.
