Анализ чувствительности финансовых коэффициентов ОАО «Щуровский цемент»

 

Анализ чувствительности - один из самых эффективных способов прогнозирования финансовых результатов. Он позволяет оценивать чувствительность всех результативных показателей к изменению внутренних и внешних факторов, а также их реакцию на принятие любого управленческого решения. Анализ чувствительности называют еще однофакторным анализом. Данный вид анализа лежит в основе принятия управленческих решений[1, С. 248].

Анализ состава и динамика прибыли предприятия приведены в таблице 3.5.

Из анализа таблицы 3.5. можно сделать выводы, что прибыль от реализации продукции к концу 2010 года уменьшилась на 103871 тыс.руб., доходы от инвестиций увеличились на 4200тыс.руб.. Внерезационные доходы уменьшились на 176874 тыс.руб., а внереализационные расходы увеличились на 26669 тыс.руб., несмотря на это доходы превышают расходы по внереализационным операциям. Чистая прибыль предприятия значительно уменьшилась на 299465 тыс.руб., что свидетельствует о больших расходах предприятия.

 

Таблица 3.5. - Анализ состава и динамики общей суммы брутто-прибыли за 2009-2010гг

Показатель	2009 год		2010 год		Изменение
	Сумма, тыс.руб.	Доля, %	Сумма, тыс.руб.	Доля, %	Абсолютное, тыс.руб.	Относительное, %
Прибыль от реализации продукции, услуг	-354051	-393,7	-457922	-245,2	-103871	148,49
доходы от инвестиционной и финансовой деятельности	-	-	4100	-2,2	4100	-2,2
Внереализационные доходы	443974	493,73	267100	-143,1	-176874	-636,78
Внереализационные расходы	183849	204,45	210518	-112,7	26669	-317,19
Общий финансовый результат отчетного периода	89923	100	-186722	100	-96799	-807,68
Налоги из прибыли	21	0,02	22468	-12,1	22447	-12,05
Чистая прибыль	-423530	-471	-722995	387,2	-299465	858,19

 

Изменения других показателей хозяйственной деятельности в целом по предприятию:

Сумма чистой прибыли

 

∆ЧП=∆БП*(1-Кпи)*(1-Кни)=-722995*(1-0,16)*(1-0,1)=-546585

 

Сумма нераспределенной прибыли

 

∆НП=∆ЧП*(1-Дпп)=-546585*(1-0,2)=-437268

 

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом

 

∆Косс =((СОС+∆НП)/(ОА1+∆НП))-(СОС1/ОА1)=

=((-4763507+(-437268))/(2358046+(-437268))-(-4763507/2358046)=

=(-5200775/1920778)-(-2,02)=-0,69

 

Коэффициент финансовой независимости

 

∆Кфн=((СК+∆НП)/Акт)-(СК/Акт)=

=((10427718+(-437268))/22534436)-(10427718/22534436)=

=0,44-0,46=-0,02

-Коэффициент финансового левериджа

 

∆Кфл=((ЗК-∆НП)/(СК+∆НП))-(ЗК/СК)=

=((12106718-(-437268))/(10427718+(-437268) -(12106718/10427718)=

=(12543986/9990450)-1,16=0,1

 

Из выше указанных расчетов следует, что предприятие на конец 2010года является не платежеспособным. Расходы предприятия значительно превышают его доходы. Предприятие не в состоянии оплатить свои расходы собственным капиталом не прибегая к заемным средствам.

В результате анализа финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что ОАО «Щуровский цемент» характеризуется как неустойчивое предприятие, так как доля заемного капитала значительно превышает долю собственного капитала в источниках формирования капитала.

Из оценки платежеспособности предприятия можно сделать вывод, что на данном этапе развития предприятия оно является не платежеспособном, так как у данного предприятия не хватает денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Лишь только при реализации производственных запасов предприятие сможет покрыть свои краткосрочные обязательства, но это влечет за собой полную остановку производства готовой продукции..

На конец 2010 года ОАО «Щуровский цемент» ориентируется на 6-7% от рынка сбыта, что приводит к заполнению складов предприятия готовой продукции. Для ликвидации данной проблемы предприятию необходимо расширить рынок сбыта, для реализации всех запасов без остановки производства.

Раздел 4. Разработанные рекомендации, мероприятия