2020-04-20
375
Группировка оборотных активов и обязательств для расчета общего (реального) коэффициента платежеспособности представлена в табл. 2.4.
Таблица 2.4 Группировка оборотных активов и обязательств для расчета общего (реального) коэффициента платежеспособности
| Активы | Обязательства | Промежу-точный коэф-фициент ликвид-ности | ||
| Группа активов | Средне-годовое значение, тыс.руб. | Группа обязательств | Средне-годовое значение, тыс. руб. | |
| Наиболее ликвидные активы (АI) | 43.5 | Наиболее срочные обязательства (О1) | 810 | 0.054 |
| Быстрореализуемые активы (АII) | 7072 | Срочные обязательства (O2) | 7128.5 | 0.992 |
| Медленно реализуемые активы (AIII) | 15915 | Среднесрочные и долгосрочные обязательства (O3) | 15621.5 | 1.019 |
| ИТОГО оборотных активов | 23030.5 | ИТОГО обязательств | 23560 | x |
Общий (реальный) коэффициент платежеспособности определяется по формуле:
Кобщ = d1*K1+d2*K2+d3*K3,
где d1,d2,d3 - удельный вес обязательств каждой группы в общей сумме обязательств,
К1,К2,К3 - промежуточные коэффициенты ликвидности.общ = 0.978
|
|
|
Согласно проведенным расчетам можно сделать вывод о том, что существуют основания для признания предприятия банкротом.
Коэффициентный анализ платежеспособности предприятия представлен в табл. 2.5.
Таблица 2.5 Коэффициенты платежеспособности предприятия
| Наименование | 2008 | 2009 | 2010 | Изменения | |
| 09/08 | 10/09 | ||||
| Коэффициенты платежеспособности | |||||
| Общий коэффициент ликвидности баланса (Л1) | 0,585 | 0,554 | 0,679 | -0,031 | 0,125 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) | 0,0084 | 0,0034 | 0,003 | -0,005 | -0,0004 |
| «Критической» оценки (Л3) | 0,3547 | 0,2625 | 1,0304 | -0,092 | 0,7679 |
| Текущей ликвидности (Л4) | 1,627 | 1,46 | 2,248 | -0,167 | 0,788 |
| Коэффициент отвлеченности функционирующего капитала (Л5) | 0,782 | 0,82 | 0,542 | 0,038 | -0,278 |
| Доля оборотных средств в активах (Л6) | 0,985 | 0,9722 | 0,9631 | -0,012 | -0,0091 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) | 0,041 | 0,022 | -0,081 | -0,019 | -0,103 |
Из табл. 2.5 можно сделать следующие выводы:
Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период говорит о том, что способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств уменьшается, в 2009 г. на 0,005, а в 2010 г. - на 0,0004, при этом уровень ее можно охарактеризовать как недостаточный. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов снижается. Возрастает риск краткосрочного банковского кредитования.
Коэффициент критической ликвидности за 2010 г. возрос на 0,7679, и наконец года 103,04% краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. Повышается вероятность погашения краткосрочных обязательств и надежность предприятия как хозяйственного партнера.
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности в 2010 г. возрос на 0,788, коэффициент считается достаточным, предприятие в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Увеличивается вероятность погашения всех текущих обязательств за счет всех оборотных средств. В 2010 г. коэффициент общей ликвидности возрос на 0.125, однако не достиг оптимального значения, при этом показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности. Увеличивается оборачиваемость капитала и деловая активность коллектива предприятия. Снижается доля оборотных средств в активах в 2010 г. на 0,0091, так как происходит рост выпуска (продажи) продукции - положительная тенденция, увеличивается деловая активность. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия. Снижается обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами на 0,103, т.к. организация на конец года не имеет собственного капитала, то данный коэффициент в 2010 г. составил 0,081 со знаком минус, таким образом, снижается финансовая устойчивость. В течении 6 месяцев, с учетом сложившихся тенденций, предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости предприятия представлен в табл. 2.6.
Таблица 2.6 Коэффициенты анализ финансовой устойчивости предприятия
| Наименование | 2008 | 2009 | 2010 | Изменения | |
| 09/08 | 10/09 | ||||
| Коэффициенты финансовой устойчивости | |||||
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 16,888 | 19,265 | - | 2,377 | - |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,044 | 0,026 | -0.076 | -0,018 | -0.102 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,056 | 0,049 | -0.041 | -0,007 | -0.09 |
| Коэффициент финансирования | 0,059 | 0,052 | -0.04 | -0,007 | -0.092 |
| Коэффициент маневренности собственных средств | 6,844 | 6,285 | 0 | -0,559 | -6,285 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,858 | 0,852 | 1.072 | -0,006 | 0.22 |
| Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств | 0,359 | 0,3 | 0.589 | -0,059 | 0.289 |
| Коэффициент устойчивости финансирования | 0,395 | 0,334 | 0.572 | -0,061 | 0.238 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,944 | 0,951 | 1.041 | 0,007 | 0.09 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0.072 | 0.062 | -0.079 | -0.01 | -0.141 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала за анализируемый период снижался и на конец 2010 г. составил 0, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. В 2010 г. года значение коэффициента автономии составило -0.0414, в то время как в 2009 года оно составляло 0.0493, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, снизилась на 9.07%. Таким образом, финансовая устойчивость и стабильность предприятия за анализируемый период снизилась, а зависимость от внешних кредиторов возросла.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2010 г снизился по сравнению с положением на 2009 г. на 0.1025 и составил -0.0765. Значение коэффициента отрицательное, что говорит о том, что собственных средств предприятия не хватает даже на покрытие внеоборотных активов.
|
|
|
В связи с тем, что срок исполнения обязательств, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, считается наступившим, вся кредиторская задолженность может быть признана просроченной.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. За период с 2009-2010 гг. доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия снизилась на 0.0315 и составила 0.3161, т.е. улучшилось состояние расчетов с кредиторами. За анализируемый период предприятие погасило часть своей просроченной задолженности, т.е. можно сделать вывод об увеличении платежеспособности предприятия.
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Значение показателя в 2009 г. составляло 0.1726 и за анализируемый период увеличилось на 0.2676, т.е. в 2010 г.состояние расчетов с дебиторами за период ухудшилось и можно сделать вывод о снижении ликвидности активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
На конец 2010 г. организация полностью финансово зависимая. Собственные средства у предприятия отсутствуют. На предприятии снижается инвестиционная активность за счет долгосрочных заемных средств. Уровень экономической рентабельности предприятия (Р4=-8.6%) значительно ниже ставки рефинансирования (Ср.=8.5%), что не позволяет привлекать долгосрочные заемные средства.
Увеличивается удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств, инвестиционная активность предприятия повышается. Увеличивается финансовая зависимость от сторонних организаций и лиц. Повышается уровень финансирования основных средств и внеоборотных активов за счет долгосрочных заемных средств. У предприятия на конец анализируемого периода отсутствуют собственные средства для формирования запасов и затрат. Увеличивается финансовая зависимость в части формирования запасов и затрат. Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.
|
|
|
Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.
Многие аналитики (Савицкая Г.В., Шеремет А.Д.) рекомендуют проводить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости (табл. 2.7).
Таблица 2.7. Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
| № п.п. | Показатели финансового состояния | Рейтинги показателей | К Р И Т Е Р И И | |||
| высший | низший | Условия снижения критерия | ||||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) | 20 | 0,5 и выше -20 баллов | менее 0,1 - 0баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 0,5, снимается по 4балла | |
| 2 | Коэффициент критической оценки(Л3) | 18 | 1,5 и выше -18 баллов | менее 1,0 - 0баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 1,5, снимается по 3балла | |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности (Л4) | 16,5 | 2,0 и выше -16,5 балла | менее 1,0 - 0баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 2,0, снимается по 1,5балла | |
| 4 | Коэффициент финансовой независимости(У3) | 17 | 0,6 и выше -17 баллов | менее 0,4 - 0баллов | За каждый 0,01 пункта снижения, по сравнению с 0,6, снимается по 0,8балла | |
| 5 | Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) | 15 | 0,5 и выше -15 баллов | менее 0,1 - 0баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 0,5, снимается по 3балла | |
| 6 | Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У10) | 13,5 | 1,0 и выше -13,5 балла | менее 0,5 - 0баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 1,0, снимается по 2,5балла | |
| Итого: | 100,0 | 100,0 | 0 | |||
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния представлена в прил. В. Все организации по критериям оценки финансового состояния подразделяют на пять классов:класс - организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.класс - организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.класс - это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.класс - это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Таблица 2.8 Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость
| Показатели финансового состояния | 2009 | 2010 | ||||||
| Фактические значения | Количество баллов | Фактические значения | Количество баллов | |||||
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) | 0.0034 | 0 | 0.003 | 0 | ||||
| 2. Коэффициент критической оценки (Л3) | 0.2625 | 0 | 1.0304 | 3.91 | ||||
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4) | 1.466 | 8.49 | 2.258 | 16.5 | ||||
| 4. Коэффициент финансовой независимости (У3) | 0.049 | 0 | -0.041 | 0 | ||||
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) | 0.026 | 0 | -0.076 | 0 | ||||
| 6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У10) | 0.06 | 0 | -0.079 | 0 | ||||
| ИТОГО: | 8.49 |
| 20.41 | |||||
В 2009-2010 гг. организации присвоен 5 класс финансовой устойчивости
Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров с данным предприятием нецелесообразны.
В пределах данного класса финансовой устойчивости происходит ее повышение.
Для определения степени финансовой устойчивости ООО «Агат» составим таблицу 2.9.
Таблица 2.9 Таблица для выявления финансовой ситуации организации
| Наименование показателя | Значение показателя, тыс.руб. | ||
| 2008 | 2009 | 2010 | |
| 1) Собственный капитал (стр. 490+630+640+650 ф.№1) | 1304 | 1317 | -865 |
| 2) Основной капитал (стр. 190+230 ф.№1) | 280 | 639 | 680 |
| 3) Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | 1024 | 678 | -1545 |
| 4) Долгосрочные кредиты (стр.590ф.№1) | 7900 | 7600 | 12800 |
| 5) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств (п.3+п.4) | 8924 | 8278 | 11255 |
| 6) Краткосрочные кредиты (стр. 610 ф.№1) | 5800 | 8496 | 2347 |
| 7) Общая величина основных источников формирования материальных оборотных средств (п.5+п.6) | 14724 | 16774 | 13602 |
| 8) Общая величина материальных оборотных средств (стр. 210+220 ф.№1) | 18037 | 21384 | 10983 |
| 9) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8) | -17013 | -20706 | -12528 |
| 10) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств (п.5-п.8) | -9113 | -13106 | 272 |
| 11) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования материальных оборотных средств (п.7-п.8) | -3313 | -4610 | 2619 |
| 12) Показатель типа финансовой ситуации | 0,0,0 | 0,0,0 | 0,1,1 |
На основе рассчитанных показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.
В 2008-2009 гг. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывает даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.
В 2010 г. предприятие имеет нормальную устойчивость финансового состояния, гарантирующую его платежеспособность.
Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации необходимо проанализировать деловую активность организации и рассчитать финансовые результаты деятельности организации.
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью организации этот термин понимается в более узком смысле - как эффективная текущая производственная и коммерческая деятельность.
Количественная оценка и анализ внутрифирменной эффективности (в англоязычной литературе блок соответствующих коэффициентов как раз и носит название «деловая активность») могут быть сделаны по следующим направлениям:
оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ отклонений;
- оценка динамичности развития фирмы (здесь осуществляется оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности);
- оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.
Для анализа деловой активности необходимо рассчитать основные коэффициенты оборачиваемости (табл. 2.10).
Таблица 2.10 Анализ деловой активности предприятия
| Наименование показателя | 2009 | 2010 | Изменения |
| Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (Д1) | 3,116 | 3,388 | 0,272 |
| Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) | 3,175 | 3,484 | 0,309 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3) | 4,026 | 5,033 | 1,007 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов (Д3.1) | 3,879 | 4,973 | 1,094 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4) | 875,60 | 1852,34 | 976,73 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (Д5) | 16,411 | 11,679 | -4,732 |
| Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д6) | 21,9 | 30,8 | 8,9 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 8,857 | 10,15 | 1,293 |
| Срок оборачиваемости кредиторской задолженности | 40,6 | 35,5 | -5,1 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 59,46 | 356,53 | 297,07 |
| Фондоотдача основных средств | 169,59 | 122,179 | -47,416 |
| Длительность финансового цикла (Д12) | 74,1 | 67,7 | 6,4 |
Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом на 0,272 об.
Повышается оборачиваемость всех оборотных средств, что говорит об эффективности использования оборотного капитала. Снижается оборачиваемость средств в расчетах на 4,732 об. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности. Возрастает срок оборачиваемости средств в расчетах - всей дебиторской задолженности на 8.9 дней, что является отрицательной тенденцией. Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Повышается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие более интенсивно стало использовать в своем обороте средства других предприятий. Сокращается срок оборачиваемости кредиторской задолженности на 5,1 дней. Предприятие ускорило расчеты по своим текущим обязательствам. Повышается оборачиваемость собственного капитала 297,07 об. Уменьшается эффективность использования основных средств, т.к. фондоотдача уменьшилась на 47,416 руб./руб.
Сокращается длительность финансового цикла, повышается инвестиционная привлекательность предприятия.
Далее необходимо провести анализ прибыли (табл. 2.11).
Таблица 2.11 Анализ прибыли
| Наименование показателей | 2010 | 2009 | Отклоне-ние(+,-) | Темп при-роста% | Удельный вес выручки, % | Откл. удел.веса,% | |
| 2010 | 2009 | ||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 80577 | 77929 | 2648 | 3.4 | 100 | 100 | 0 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 65425 | 59414 | 6011 | 10.1 | 81.2 | 76.2 | 5 |
| Валовая прибыль | 15152 | 18515 | -3363 | -18.1 | 18.8 | 23.8 | -5 |
| Коммерческие расходы | 14200 | 15661 | -1461 | -9.3 | 17.6 | 20.1 | -2.5 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 952 | 2854 | -1902 | -66.6 | 1.2 | 3.7 | -2.5 |
| Проценты к уплате | 2335 | 2129 | 206 | 9.7 | 2.9 | 2.7 | 0.2 |
| Прочие доходы | 23 | 0 | 23 | x | 0 | 0 | 0 |
| Прочие расходы | 701 | 458 | 243 | 53.1 | 0.9 | 0.6 | 0.3 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -2061 | 267 | -2328 | -871.9 | -2.5 | 0.3 | -2.8 |
| Текущий налог на прибыль | 412 | 254 | 158 | 62.2 | 0.5 | 0.3 | 0.2 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -2473 | 13 | -2486 | -19123 | -3 | 0 | -3 |
В отчетном периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг приходилось:
копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;
копеек коммерческих расходов;
копеек прибыли
В предыдущем периоде на каждый рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг приходилось:
копеек себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг;
копеек коммерческих расходов;
копеек прибыли
В отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом произошли изменения в структуре 1 рубля выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг:
за счет изменения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на: 4.96 копеек
за счет изменения коммерческих расходов на: -2.48 копеек
за счет изменения прибыли на: -2.48 копеек
В отчетном периоде на формирование убытков до налогообложения оказывали влияние следующие факторы:
прибыли от продаж: 46.19%
уплаченные проценты: - 113.29%
прочие доходы: 1.12%
прочие расходы: - 34.01%
В предыдущем периоде на формирование прибыли до налогообложения оказывали влияние следующие факторы:
прибыли от продаж: 1068.91%
полученные проценты: 0%
уплаченные проценты: - 797.38%
прочие расходы: - 171.54%
В 2010 г. на формирование чистого убытка оказывали влияние следующие факторы:
Убыток до налогообложения: -83.34%
Текущий налог на прибыль: -16.66%
Анализ рентабельности представлен в таблице 2.12, откуда можно сделать следующие выводы.
Таблица 2.12Анализ рентабельности
| 1. Рентабельность продаж (Р1) определяется отношением прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции, работ, услуг к выручке от продажи. | |||||||
| Р1 = стр.050/стр.010*100% | Р1пред-щий | 3.66% |
| ||||
| Р1отчетный | 1.18% |
| |||||
| Изменение | -2.48% | отрицательная тенденция | |||||
| 2. Общая рентабельность продаж (Р2) определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг. | |||||||
| Р2 = стр.140/стр.010*100% | Р2пред-щий | 0.34% |
| ||||
|
| Р2отчетный | -2.55% |
| ||||
|
| Изменение | -2.9% | отрицательная тенденция | ||||
| 3. Рентабельность собственного капитала (Р3) по балансовой прибыли определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к собственному капиталу. | |||||||
| Р3= стр.140*100%. | Р3пред-щий | 20.37% |
| ||||
| ф№1,(стр.490н+стр.490к)/2 | Р3отчетный | -911.94% |
| ||||
|
| Изменение | -932.32% | отрицательная тенденция | ||||
| 4. Экономическая рентабельность (Р4) определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к имуществу предприятия. | |||||||
| Р4= __ стр.140*100%. | Р4пред-щий | 1.07% |
| ||||
| ф№1,(стр.300к+стр.300н)/2 | Р4отчетный | -8.66% |
| ||||
| Cтавкa рефинансирования 8.5% | Изменение | -9.73% | отрицательная тенденция | ||||
| 5. Фондорентабельность (Р5) определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к величине внеоборотных активов. | |||||||
| Р5= стр.140*100%. | Р5пред-щий | 58.11% |
| ||||
| ф№1,(стр.190н+стр.190к)/2 | Р5отчетный | -312.5% |
| ||||
|
| Изменение | -370.61% | отрицательная тенденция | ||||
| 6. Рентабельность прямых затрат определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. | |||||||
| Р6 = стр.140/стр.020*100% | Р6пред-щий | 0.45% |
| ||||
|
| Р6отчетный | -3.15% |
| ||||
|
| Изменение | -3.6% | отрицательная тенденция | ||||
| 7. Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. | |||||||
| Р5= стр.140*100%. | Р7пред-щий | 2.95% |
| ||||
| ф№1,(стр.490к+стр.590к+стр.490н+стр.590н)/2 | Р7отчетный | -19.76% |
| ||||
|
| Изменение | -22.71% | отрицательная тенденция | ||||
| 8. Устойчивость экономического роста показывает какими темпами в процентах изменяется собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности. | |||||||
| Р8 = стр.140-ф№4,стр.210*100% | Р8пред-щий | 20.37% |
| ||||
| (стр.490н+стр.490к)/2 | Р8отчетный | -911.94% |
| ||||
|
| Изменение | -932.32% | отрицательная тенденция | ||||
| 9. Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данное предприятие. | |||||||
| Р9 = ф№1,(стр.490н+стр.490к)/2 | Р9пред-щий | 4.9 |
| ||||
| стр.140 | Р9отчетный | -0.1 |
| ||||
|
| Изменение | -5 | отрицательная тенденция | ||||
| 10. Рентабельность затрат по прибыли до налогообложения (Р10) определяется отношением балансовой прибыли (убытка) до налогообложения к затратам, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы. | |||||||
| Р10 = _ стр.140 * 100% | Р10пред-щий | 0.36% |
| ||||
| (стр.020+стр.030+стр.040) | Р10отчетный | -2.58% |
| ||||
|
| Изменение | -2.94% | отрицательная тенденция | ||||
| 11. Рентабельность затрат по чистой прибыли (Р11) определяется отношением чистой прибыли (убытка) к затратам, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы. | |||||||
| Р11 = _ стр.190*100% _ | Р11пред-щий | 0.02% |
| ||||
| (стр.020+стр.030+стр.040) | Р11отчетный | -3.1% |
| ||||
|
| Изменение | -3.12% | отрицательная тенденция | ||||
| 12. Рентабельность активов (Р12) определяется отношением чистой прибыли (убытка) к средней величине активов за анализируемый период | |||||||
| Р12 = стр.190*100%. | Р12пред-щий | 0.05% |
| ||||
| ф№1,(стр.300к+стр.300н)/2 | Р12отчетный | -10.39% |
| ||||
|
| Изменение | -10.44% | отрицательная тенденция | ||||
| 13. Рентабельность собственного капитала (Р13) по чистой прибыли определяется отношением чистой прибыли (убытка) к собственному капиталу. | |||||||
| Р13 = стр.190*100%. | Р13пред-щий | 0.99% |
| ||||
| ф№1,(стр.490к+стр.490н)/2 | Р13отчетный | -1094.24% |
| ||||
|
| Изменение | -1095.24% | отрицательная тенденция | ||||
Продажи товаров, продукции, работ, услуг предприятия за отчетный период не являлись рентабельными.
Рентабельность собственного капитала на конец 2010 г. составила 911,94% со знаком минут, это говорит о том, то собственный капитал использовался не рентабельно (причиной этому послужило отрицательно значение собственного капитала). Ухудшается использование собственного капитала, снижается ликвидность предприятия, снижается статус собственников предприятия.
В отчетном периоде отсутствовала экономическая рентабельность. Ухудшается использование имущества предприятия.
В течение всего анализируемого периода наблюдается убыточность основных фондов. Уменьшается эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
Снижается рентабельность прямых затрат на производство реализованной (проданной) продукции, работ, услуг, а также затрат на приобретение и продажу товаров. В отчетном периоде прямые затраты были не рентабельными. Снижается эффективность использования перманентного капитала и на конец 2010 г. рентабельность перманентного капитала составила 19,76%.
Имеет место экономический спад, снижается возможность увеличения собственного капитала. В предыдущем периоде срок окупаемости составил 4.9 лет. В отчетном периоде вложения не окупаются. Вложения в данное предприятие нецелесообразны, т.к. отсутствуют источники окупаемости. Снижается рентабельность затрат на производство реализованной (проданной) продукции, работ, услуг, а также затрат на приобретение и продажу товаров. В отчетном периоде затраты были не рентабельными.
Рентабельность затрат по чистой прибыли снизилась в большей степени, чем рентабельность по прибыли до налогообложения. Это говорит не только о снижении эффективности основной деятельности, но и о не рациональной налоговой политике, применяемой на предприятии. В отчетном периоде отсутствовала экономическая рентабельность активов. Снижается рентабельность активов. В отчетном периоде собственный капитал использовался не рентабельно. Снижается рентабельность собственного капитала.
Таким образом, проведя анализ финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что ООО «Агат» в течение всего анализируемого периода не имело оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. В связи с чем баланс предприятия имел неудовлетворительную структуру во всем проверяемом периоде, а предприятие являлось не платежеспособным, стоимости имущества было недостаточно для исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед кредиторами.
