Денежная масса, спрос и предложение денег

ТЕМА 17. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ И ЦЕННЫХ БУМАГ

Целевая установка: Определить виды денег и денежную массу, спрос и предложение денег, исследовать формы кредита и механизм функционирования фондового рынка.

После изучения данной темы слушатели смогут:

- выделять различные виды денег;

- определять денежную базу;

- уяснить, что такое кредитный мультипликатор;

- понимать механизм действия фондовой биржи.

Опорный конспект лекции

В лекции рассматриваются следующие вопросы:

    17.1. Виды денег. Типы денежных систем.

    17.2. Денежная масса, спрос и предложение денег

    17.3. Сущность, функции кредита и формы кредита

    17.4. Структура современной кредитной системы

    17.5. Ценные бумаги и их разновидность

    17.6. Функционирование рынка ценных бумаг

 

Виды денег. Типы денежных систем

В современных условиях выделяют следующие виды денег:

- банкноты,

- казначейские билеты,

- банковские деньги.

 Банкноты первоначально выпускались всеми банками, как векселя, вместо обычных денег. Впоследствии они приобрели силу законного и единственного платежного средства с принудительно установленным курсом. Банкноты стали национальными деньгами. Их эмиссию осуществляет только Центральный банк.

Казначейские билеты – это бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством или министерством финансов. Выпуск бумажных денег осуществляет орган, ведающий кассовым исполнением государственного бюджета.

Под безналичными деньгами понимаются записи на счетах в Центральном банке и в его отделениях. Здесь основу составляют вклады в коммерческих банках, которые называют банковскими деньгами.

К безналичным деньгам относятся также открытые кредитными институтами кредитные линии. В связи с этим появилось и собирательное понятие кредитных денег, которые разделяются на несколько видов. Наиболее ярко кредитные деньги проявляются в виде депозитных денег.

 Депозитные деньги – это частные кредитные деньги, возникающие на основе банковских вкладов при специальных расчетах, которые производятся между банками, путем переноса сумм одного счета на другой.

Внешне обращение депозитных денег связано с чеком. Чек представляет определенный приказ собственника счета банку об уплате определенной суммы денег.

Основой депозитных денег является депозит. Депозит – это временно свободный капитал, помещенный на текущий счет банка с целью получения процента. Принимая вклад, банк берет на себя обязательство выдать по первому требованию вкладчика ему или третьему лицу деньги в пределах счета. Это означает, что собственник вклада может распоряжаться своим вкладом как наличными деньгами. Собственник вклада может поступить со счетом по своему усмотрению:

1. Предъявить банку чек на получение наличных денег.

2. Передать чек продавцу или кредитору.

3. Приказать банку перечислить указанную сумму на другой счет.

Наряду с чеком движение депозитных денег связано с кредитной карточкой. С ее помощью осуществляются платежно-расчетные операции в розничной торговле и сфере услуг. Как и чек, кредитная карточка является носителем информации о денежных потоках. Она - своеобразный заменитель чека и выполняет функцию денег как средства платежа.

Денежное обращение – это движение денег, опосредующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

1. Национальная денежная единица.

2. Система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными средствами платежа в наличном обороте.

3. Эмиссия денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение.

4. Государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два типа денежных систем:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные деньги – золото и серебро, а кредитные деньги могут свободно на них обмениваться;

2) система обращения кредитных и бумажных денег, которые не обмениваются на золото – оно вытеснено из обращения.

Исторически существовали биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм существовал в Европе в течение XVI – XIX вв. Он сменился монометаллизмом.

Известны три разновидности монометаллизма:

1. Золотомонетный стандарт – до I мировой войны.

2. Золотослитковый стандарт был введен в Англии и Франции в годы I мировой войны и предусматривал обмен знаков стоимости на предъявленную сумму, соответствующую цене стандартного слитка золота.

3. Золотодевизный стандарт введен в 20-х годах XX в. Банкноты было разрешено менять на иностранную валюту – девизы, разменную на золото.

Кризис 1929 – 1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма.

Формируется система неразменных кредитных денег. Ее отличительные признаки:

- господствующее положение кредитных денег;

       - демонетаризация золота – уход его из обращения;

- отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;

- усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства;

- значительное расширение безналичного оборота;

- государственное регулирование денежной массы.

Денежная масса, спрос и предложение денег

Наличие всех денег в экономике называется предложением денег (М). Иными словами, это денежная масса, представляющая совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств. Она обеспечивает обращение товаров и услуг в народном хозяйстве. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Для характеристики денежной массы применяют различные обобщенные показатели или агрегаты. Как правило, расчет ведется по четырем агрегатам

Агрегат М₁ включает:                                             

1) наличные деньги вне банковской системы;

2) депозиты до востребования, дорожные чеки и прочие чековые депозиты.

1. Наличные деньги функционируют в виде металлических и бумажных денег. Роль наличных денег незначительна в странах с рыночной экономикой.

2. Депозиты до востребования представляют собой обязательства коммерческих банков и сберегательных учреждений. Чековые депозиты выполняют все функции денег. Основные виды чековых депозитов – это вклады до востребования, средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам. Платежи осуществляются с помощью чеков или электронных переводов. Применяются также и так называемые дорожные чеки. Они продаются банками или бюро путешествий.

Агрегат М₂ = М₁ плюс срочные вклады небольших размеров(до 100 тыс. долларов). Срочные вклады становятся доступными по истечении определенного срока и могут переводиться на текущий счет. Например, в США существуют 90-дневные и 6-месячные вклады, которые могут быть изъяты по истечении срока без штрафов. Размер вклада не превышает 100 тыс. долларов.

 Агрегат М₃ = М₂ плюс:

- срочные вклады свыше 100 тыс. долларов;

- срочные соглашения об обратном выкупе;

- депозитные сертификаты.

Агрегат L = М₃ плюс:

- казначейские сберегательные облигации;

- краткосрочные государственные обязательства;

- коммерческие бумаги.