double arrow

Анализ финансового состояния предприятия


 

Данные бухгалтерской отчетности показывают, что за время работы ЗАО «Цифроград» зарекомендовало себя как надежный деловой партнер, который неукоснительно исполняет свои обязательства по платежам, а также не допускает нарушений договорных обязательств.

«Золотое правило экономики» гласит, что темпы роста прибыли должны быть выше, чем темпы роста объема реализации, которые в свою очередь должны быть выше темпов роста имущественного потенциала. ЗАО «Цифроград» не обеспечило соблюдение такого соотношения. В таблице 1 приведены данные, подтверждающие нарушение указанного соотношения.

 

Таблица 1. Анализ темпов роста прибыли, объема реализации и авансированного капитала в ЗАО «Цифроград»

Показатели 2007 год тыс.руб. 2008 год тыс.руб. Темпы роста, %
1. Прибыль до налогообложения 4018 4945 123,07
2. Объем продаж 88600 102400 115,58
3. Авансированный капитал 16026 19636 122,53

 

Как видно из приведенных расчетов, ЗАО «Цифроград» добилось увеличения прибыли и объемов реализации за счет роста авансированного капитала (рис. 1).

 

Рис. 1. Основные показатели ЗАО «Цифроград»




 

То есть при росте имущественного потенциала на 122,53 % объемы продаж выросли всего на 115,58 %. Как положительный факт следует отметить, что темп роста прибыли до налогообложения составил 123,07 %.

В таблице 2 приведены основные технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Цифроград» в сравнении за 2007 и 2008 годы.

 


Таблица 2. Технико-экономические показатели деятельности ЗАО «Цифроград»

Показатели 2007 год 2008 год

Отклонение

      тыс. руб. %
1. Выручка от продаж, (тыс. руб.) 88600 102400 +13800 +15,58
2. Себестоимость реализованной продукции, (тыс. руб.) 52280 61207 +8927 +17,08
3. Валовая прибыль, (тыс. руб.) 36320 41193 +4873 +13,42
4. Управленческие расходы,(тыс.руб.) 9880 10266 +386 +3,91
5. Расходы на продажу, (тыс. руб.) 22540 26008 +3468 +15,38
6. Прибыль от продаж, (тыс. руб.) 3938 4919 +981 +24,91
7. Налог на прибыль, (тыс. руб.) 964 1187 +223 +23,13
8. Нераспределенная прибыль, (тыс.руб.) 2255 2842 +587 +26,03
9.Численность работающих всего, (чел.) 120 122 +2 +1,67
10. Численность производственных рабочих, (чел.) 99 100 +1 +1,01
11. Стоимость капитала, (тыс.руб.) 16026 19636 +3610 +22,53

В том числе:

-основного 4444 5010 +566 +12,74
- оборотного 11582 14626 +3040 +26,28
12. Рентабельность, % - продаж (стр. 6/стр. 1)  4,44  4,80  +0,36  +8,11
- производства (стр. 6/стр.2) 7,53 8,04 +0,51 +6,77
- капитала (прибыль до н/о/стр.11) 25,07 25,18 +0,11 +0,44

В том числе:

-основного 90,41 98,70 +8,29 +9,17
-оборотного 34,69 33,81 -0,88 -2,54

Как видно за отчетный период наблюдается увеличение объемов производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста этого показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж.



В отношении расходов на продажу (коммерческих расходов) следует отметить, что эти затраты также увеличились на 15,38 %. Это связано с тем, что предприятие вынуждено вкладывать значительные суммы денежных средств в рекламную компанию, поскольку конкуренция в этой области деятельности значительна.

Затраты по статье «Управленческие расходы» также несколько увеличились, однако это увеличение в абсолютном значении составило всего 386 тысяч рублей или 3,91 %.

Имущественный потенциал организации увеличился с 16026 тысяч рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по группе основного капитала, так и оборотного. Причем, оборотный капитал растет более высокими темпами, чем основной. Но, рассматривая соотношение между темпами роста прибыли, объема реализации и имущественного потенциала, можно убедиться, что и здесь имеются нарушения.

На следующем этапе изучалось использование основных фондов и производственных мощностей предприятия. Вся информация, необходимая для проведения аналитических процедур по данному направлению анализа, содержится в бухгалтерской отчетности.



При этом были просчитаны показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности и другие (табл. 3).

 

Таблица 3. Показатели использования основного капитала ЗАО «Цифроград»

Показатели 2007 г. 2008 г. Отклонение
1. Среднегодовая стоимость основных фондов, (тыс. руб.) 3980 4242 +262
2. Численность работающих, (чел.) 120 122 +2
3. Выручка от продаж, (тыс. руб.) 88600 102400 +13800
4. Прибыль от продаж, (тыс. руб.) 3938 4919 +981
5. Фондоотдача, (п.3/п.1) 22,26 24,14 1,88
6. Фондоемкость, (п.1/п.3) 0,04 0,04 -
7.Фондовооруженность, тыс. руб./чел (п.1/п.2) 33,17 34,77 +1,60
8. Рентабельность основных фондов,% (п.4/п.1) 98,94 115,96 +17,02

 

Показатель фондоотдачи рассчитывается по формуле:

 

Фо = Т / ОФср (5)

 

Где Фо - фондоотдача;

Т - стоимость произведенной продукции;

ОФср - средняя стоимость основных фондов.

Этот показатель дает возможность определить, сколько продукции в стоимостном выражении организация получает с каждого рубля основных фондов. Чем выше показатель фондоотдачи, тем эффективнее они используются. Показатель, обратный показателю фондоотдачи, определяется как фондоемкость. Эффективность использования основных средств определяется также показателями рентабельности и фондовооруженности (рис. 2).

 

Rф = П / ОФср (6)

 

Где Rф - рентабельность основных фондов;

П - прибыль от основной деятельности;

ОФср - среднегодовая стоимость основных фондов.

 

Фв = ОФср / Ч (7)

 

Где Фв - фондовооруженность труда;

ОФср - среднегодовая стоимость основных фондов;

Ч - численность работников в наибольшую смену.

 


Рис. 2. Показатели использования основного капитала ЗАО «Цифроград»

 

Как видно из данных таблицы 3 и рис. 2 в организации наблюдается повышение фондоотдачи и, соответственно, понижение фондоемкости, что в свою очередь повлекло за собой повышение рентабельности основного капитала, а это способствует повышению прибыли организации, которая непосредственно влияет на коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Анализируя данные, приведенные в формах отчетности, можно рассчитать коэффициенты обновления и выбытия, износа и годности, характеризующие состояние основных фондов. Необходимые для показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, данные анализируются по финансовой отчетности предприятия, по приведенным ниже формулам сведены в таблицу 7 .

 

Кобн. = ОФввед. / ОФк , (8)

 

Где Кобн. - коэффициент обновления;

ОФввед. - стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию;

ОФк - стоимость основных фондов на конец отчетного периода.

 


Квыб. = ОФвыб. / Офн, (9)

 

Где Квыб. - коэффициент выбытия;

ОФвыб. - стоимость основных фондов, выбывших из эксплуатации;

ОФн - стоимость основных фондов на начало отчетного периода.

 

Кизн. = А / Офпер, (10)

 

Где Кизн. - коэффициент износа;

А - сумма износа основных фондов;

ОФпер. - первоначальная стоимость основных фондов на соответствующую дату.

Коэффициент годности определяется как отношение остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимости:

 

Кг = ОФост / Офпер, (11)

 

Где Кг - коэффициент годности;

ОФост - остаточная стоимость основных фондов;

ОФпер - первоначальная стоимость основных фондов.

В таблице 4 приведены данные, характеризующие состояние основного капитала и его использование в сравнении 2008 года с показателями 2007 года.

 

Таблица 4 - Характеристика состояния основных фондов в ЗАО «Цифроград» за 2007-2008гг.

Показатели 2007 г. Поступило Выбыло 2008 г.
1. Первоначальная стоимость основных фондов, (тыс. руб.)  5144  402  54  5492
2. Сумма начисленного износа, (тыс. руб.)  1080  46  54  1072
3. Остаточная стоимость, (тыс. руб.) 4064 356 - 4420
4. Коэффициент обновления 0,04 х х 0,07
5. Коэффициент выбытия 0,01 х х 0,01
6. Коэффициент годности 0,790 х х 0,805
7. Коэффициент износа 0,210 х х 0,195

 

Как видно, в составе основных фондов произошли некоторые изменения. В число действующих введено новое оборудование стоимостью 402 тысячи рублей. На начало года коэффициент годности составлял 0,790, а на конец - 0,805. Такое положение достигнуто за счет выведения из эксплуатации и списания с бухгалтерского учета старого оборудования. Соответственно коэффициент износа имеет довольно низкое численное значение, и имеет тенденцию к снижению.

Анализ хозяйственной деятельности обязательно включает изучение основных направлений формирования финансовых результатов. Информация для данного направления анализа содержится в Форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (табл.5).

 

Таблица 5. Состав и структура прибыли до налогообложения ЗАО «Цифроград» за 2007-2008 гг.

Показатели

2007 год

2008 год

Отклонения

  тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. %
1. Прибыль до налогообложения 4018 100,0 4945 100,0 +927 +23,07

В том числе:

- прибыль от продаж 3938 98,01 4919 99,47 +981 +24,91
- сальдо прочих доходов и расходов 80 1,99 26 0,53 - 54 - 67,50

 

Как видно, состав прибыли до налогообложения включает в себя как прибыль от продаж, так и прибыль от прочих доходов.

И хотя по этим статьям имеются и расходные операции, тем не менее, в 2008 году сальдо оказалось положительным это создает благоприятную атмосферу для оборотных активов предприятия, что непременно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Однако, в 2007 году в организации положительное сальдо по статье прочих доходов и расходов в абсолютной величине было значительно больше, чем в 2008 году, что свидетельствует о получении прибыли от основной деятельности организации что намного важнее чем от прочих доходов и расходов.

Как положительный факт следует отметить, что основу прибыли до налогообложения составляет прибыль от продажи продукции. И если в 2007 году ее удельный вес составлял 98,01 %, то в 2008 году этот показатель повысился до 99,47 %.

Проводя дальнейший анализ состава прибыли до налогообложения, рассмотрим, за счет каких именно показателей складывались показатели прочих расходов предприятия для изучения окончательного финансового результата и для рассмотрения оборотных активов в балансе предприятия ЗАО «Цифроград» (табл. 6).

 

Таблица 6. Состав и структура прочих расходов ЗАО «Цифроград» за 2007-2008 гг.

Показатели

2007 год

2008 год

Отклонения

  тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Прочие расходы: 68,0 100,0 150,0 100,0 +82 +120,59

В том числе:

- отрицательные курсовые разницы 0,8 1,17 - - -0,8 -100,0
- суммы уценки производственных запасов 33,4 49,12 95,7 63,80 +62,3 186,53
- штрафы присужденные 9,6 14,12 42,6 28,40 +33,0 +343,75
- убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году 24,2 35,59 11,7 7,80 -12,5 -51,65

 

Как видно из приведенной таблицы, у ЗАО «Цифроград» значительная доля прочих расходов в 2007 году приходится на статью «суммы уценки производственных запасов». Именно по этой статье расходы составили 33,4 тысячи рублей, что и повлияло на окончательные финансовые результаты. В 2008 году положение практически не изменилось: в составе прочих статья расходов, связанная с выявлением убытков по операциям прошлых лет. По данной статье расходы составляют 35,59 % в общей сумме прочих расходов. И, несмотря на то, что в 2008 году положение изменилось в лучшую сторону, руководство должно обратить внимание на этот факт. Такое положение свидетельствует, что в процессе ведения учетной работы бухгалтерия допускает ошибки, которые в конечном итоге приводят к потерям. Также, руководству организации необходимо в кратчайшие сроки разобраться в вопросах появления такой статьи, как штрафы присужденные. В отчетном периоде этот показатель увеличился на 33 тысячи рублей или на 343,75 %. расходов по прежнему высока доля расходов, связанных с уценкой производственных запасов, их удельный вес повышается до 63,80 %.

Таким образом, проведенный первоначальный обзор основных технико-экономических показателей деятельности ЗАО «Цифроград» за 2008 год в сравнении с данными 2007 года показывает, что в данной организации наряду с положительными тенденциями имеются и отрицательные моменты, устранение которых будет способствовать повышению экономического потенциала организации.

 










Сейчас читают про: